Avrupa'da acil durum işaretleri artıyor. Ancak Wall Street, faiz artırımı olasılığını ortadan kaldıran Fed tutanaklarının yayınlanmasının yardımıyla tepki verme gücünü buldu. Kısacası Brexit, dün yükselişle kapanan Wall Street'in değil, Avrupa'nın sorunu: seans boyunca tüm ana varlıklar güven ve risk iştahının kademeli olarak geri dönüşünün sinyalini verdi.
ABD piyasalarından gelen mesajlar bu sabah Asya piyasalarının istikrar kazanmasına katkıda bulunuyor. İtalya ile bazı AB ortakları arasında bankalara yönelik tedbirlere ilişkin sert çekişmenin desteklediği, çok yüksek gerilime sahip bir başka seansın vurguladığı Avrupa piyasalarının açılışı açısından iyi bir sinyal.
EKONOMİ DURUYOR, WALL STREET İYİLEŞMEYE BAŞLIYOR. FED DİKKATLİ
Avrupa'dan gelen kötü haberlerin ardından olumsuz bir başlangıç yapan Wall Street, yönünü tersine çevirdi ve ardından pozitif bölgede kapattı: Street, pozitif bölgeye geçerek düşüşleri iptal etti: S&P endeksi %0,54 oranında kapandı. Teknoloji ve biyoteknoloji şirketlerinin desteği sayesinde Dow Jones +%0,44 ve Nasdaq +%0,75.
Sabah saatlerinde %1,32 ile tarihi düşük seviyelere gerileyen 1,38 yıllık tahvilin getirisi %14'e yükseldi.15-XNUMX Haziran tarihli Fed toplantısının tutanakları, ABD tahvil piyasasındaki işlerin beklenmedik yavaşlamasına ilişkin endişeleri ortaya koyuyor. Bu nedenle faiz oranı cephesinde önümüzdeki Cuma günü gelecek olan istihdama ilişkin göstergeler beklenirken temkinli davranılıyor.
Ancak dün açıklanan makro veriler piyasanın ABD ekonomisinin ayakta kaldığına dair güvence verdi: ABD hizmet ISM endeksi Nisan ayındaki 56,5 seviyesinden Haziran ayında keskin bir şekilde 52,9 puana yükseldi. Intesa ekonomisti Giovanno Mossetti, "veriler Mayıs ayındaki yavaşlamanın geçici olduğunu doğruluyor" yorumunu yapıyor. İkinci çeyrekte ekonomik toparlanma teyit edilirken, siparişlerin arttığı göz önüne alındığında üçüncü çeyrek de olumlu göstergelerle açılıyor”.
ASYA KONTRATLI, PETROL YÜKSELDİ
Ham petrol fiyatlarındaki toparlanma da rahatlatıcı (Brent +%1 ile varil başına 48,92 dolar), Chevron'un Kazakistan'ın Tengiz sahasına 36,8 milyar dolar yatırım yapma kararı aldığı haberiyle harekete geçti.
Asya piyasaları bu sabah karışık, Tokyo Borsası %0,6 kapanmak üzere, Hong Kong %0,7, Seul %0,9, Şangay %-0,6 kazandı
İNGİLTERE GAYRİMENKUL FONLARININ KULLANIMLARINI DURDURUN. AB SİGORTASI -%3,2
Karamsarların cephesini güçlendiren şey, Avrupa'daki en karanlık ruh hallerini haklı çıkaran Brexit sonrası evrimdir. Hisse senedi piyasaları, küresel yatırımcıların endişelerini dikkate almayan bankalar ve sigorta şirketlerinin baskısıyla olumsuz bir seans daha yaşadı. Aslına bakılırsa İngiliz emlak fonları çöküyor: Yönetilen toplam 4 milyar varlığa karşılık gelen 9 varlık, geri ödemeleri askıya aldı ve Standard Life'ın (-%5,2) ve Aviva'nın (-%3,9) borsada düşmesine neden oldu. ve Aberdeen (-%4).
Avrupa borsalarının tamamı düşüş yaşadı: Londra -%1,2, Paris -%1,9 ve Frankfurt -%1,7. Tüm sektör endeksleri negatif bölgede kapandı; en kötü düşüşler sigorta şirketlerinde (Stoxx -%3,2) ve telefon operatörlerinde (Stoxx -%2,7) gerçekleşti. Bankalar her zamanki gibi kötü durumda: Stoxx -%2,6.
MİLANO, BREXIT SONRASI DÜŞÜK DÜŞÜKLERİNE GERİ DÖNDÜ, BTP 10 %1,12'YE DÜŞTÜ
Milano Menkul Kıymetler Borsası üst üste üçüncü günde de kapanırken, Ftse Mib endeksi %2,3 oranında düşüşle önceki dört seansta elde ettiği kazanımları neredeyse iptal ederek Brexit sonrası en düşük seviyelerine yakın bir seviyeye geri döndü. Dün gece 1,292'den pound 1,302'ye işlem görüyor, son 31 yılın en düşük seviyesindeyiz. Euro/dolar çaprazı 1,1087'de.
Devlet tahvili getirilerindeki düşüş yarışı devam ediyor. Dün Almanya, Fransa, İsviçre (50 yıllık tahviller bile negatif bölgede) ve Avustralya'nın tahvilleri tüm zamanların en düşük seviyelerine ulaştı. Japonya'nın 0,27 yıllık tahvili %-1,12 seviyesinde işlem görüyor. İtalya'nın borcu iyi durumda. XNUMX yıllık BTP oranı %XNUMX'ye gerileyerek bir kez daha geçen yılın Mart ayından bu yana en düşük seviyelerine ulaştı.
ÜYELİKTEN TELEKOM RAKİBİNE NEL -%10
Piazza Affari'de aşağıya doğru yeni bir cephe açıldı. Telecom Italia bu haber üzerine %10 düştü.İlyada İtalyan telefon pazarına giriş. Geçtiğimiz aylarda Telecom Italia'nın tırmanıcısı olarak bahsedilen Fransız telefon şirketinin sahibi Xavier Niel, teorik olarak %10'a (türevlerde) sahip bir pozisyon elde ettikten sonra, bugün varlığını 25 milyonun biraz üzerine düşürdüğünü duyurdu. Euro. Bu arada Niel'in en büyük hissedarı olduğu Iliad, İtalya'da Wind ve H3G'den varlık satın alarak dördüncü yerli operatör olacağını duyurdu. Anlaşma, 3-450 döneminde kademeli ödeme yapılması beklenen 2017 milyon Euro tutarında 19G ve G frekanslarından oluşan bir portföy içeriyor.
MPS REBOUND. RENZI: DEUTSCHE BANK'TAN DAHA İYİYİZ
Bankaların yolu her zaman sorunludur. Matteo Renzi'nin Brüksel ve Almanya ile siyasi düellosu kızışıyor. Ancak perde arkasında durmaksızın çemberin karesini arıyoruz.
Dün Monte Paschi, hisselerdeki açığa satış yasağının da etkisiyle son günlerdeki ağır düşüşlerin ardından %6,07 oranında toparlandı. Gün, Avrupa Denetimi'nin talebi üzerine Siena'daki takipteki krediler madeninin etkisiz hale getirilmesi için Brüksel ile mutabakata varılan müdahalelerin beklenmesiyle geçti. Bugün olağanüstü bir yönetim kurulu toplantısı yapılması planlanıyor.
Dün Ekonomi Bakanı Pier Carlo Padoan ve Cassa Depositi e Prestiti liderleri bankalarla ilgili bir toplantı için Palazzo Chigi'deydi. Yönetici, krizdeki bankaları desteklemek için Avrupa Komisyonu ile bir müdahaleyi müzakere ediyor ve buna paralel olarak, yatırımcılardan Atlante fonunun bağışlarını artırmak veya olmayan bankaların satın alınmasında uzmanlaşmış bir kardeş fon oluşturmak için 3-5 milyar dolar toplamalarını araştırıyor. -gerçekleşen krediler kredisi. Ancak dün Avrupa Komisyonu'nun Mali Hizmetlerden Sorumlu Üyesi Valdis Dombrovskis, İtalyan bankalarının Brexit nedeniyle krizde olduğu tezini reddetti ve Roma'nın banka kurtarma işlemlerine ilişkin AB kurallarını yumuşatması yönündeki baskısını küçümsedi.
Matteo Renzi ise şu şekilde tepki gösterdi: "Gerçeği bilenler, Avrupa'nın asıl sorununun İtalyan TGA'ları değil, diğer bankaların türevleri olduğunu biliyor... TGA ihracını 1 değerinde bir sorun ise, diğer bankaların türev ihraçları, Önemli bankaların 100'ü değerinde. Bu oran 1'e 100'' dedi başbakan.
Black Rock, Matteo Renzi'nin desteklediği tezlerden yana tavır aldı. Varlık yönetimi devinin başkan yardımcısı Philip Hildebrandt'ın daha önce öne sürdüğü görüşlere paralel olarak, baş yatırım stratejisti Bruno Rovelli, "bunun bir İtalyan sorunu değil, Avrupa'nın bir sorunu... çözülmezse çok uzun zaman alır”.
MORGAN STANLEY'İN MÜCADELELERİNDE İSYAN EDEN POPÜLER BANKA
Bir Morgan Stanley raporu, "yeni mevzuatın yokluğunda stres testlerinin kamu sermayesi enjeksiyonunun önünü açtığını" öne sürüyor. Broker, ağırlıklı olarak stres testleri sonucunda 2 ila 6 milyar arasında güçlendirilmesi gerekebilecek MPS durumuna odaklanıyor. Kamu müdahalesine dayalı olası bir çözüm "referandum sonrasına kadar uzayabilir, hatta bir kenara bırakılabilir".
Morgan Stanley, Mps ve İspanyol Banco Popular'ın yanı sıra, stres testi bağlamında 6. kademe hisse senedinin %1 eşiğinin altına düştüğünü görebilecek Avrupa kurumları arasında Banco Popolare'nin de (%-5,5) olduğuna dikkat çekiyor. CEO Pierfrancesco Saviotti bunu pek hoş karşılamadı ve "analistlerin endişe verici yüzeyselliğine" karşı yasal işlem başlatmakla tehdit etti. Bu arada Consob harekete geçti.
Açığa satış yasağının koruması olmadan diğer tüm bankalar da çökmüş durumda: Unicredit-%3,3, Banca Pop. Emilia -%7, Banco Popolare -%6, Credito Valtellinese düştü (-%12).
Sigorta ve varlık yönetimindeki düşüş de Piazza Affari'yi olumsuz etkiledi: Azimut -%5,3 ile son üç yılın en düşük seviyesi olan 12,48 avroya geriledi. Generali -%3,5: Yönetim Kurulu, CEO Philippe Donnet için Temmuz 2019'da en fazla 200 bin Generali hissesinin yöneticiye ücretsiz devredilmesini sağlayan özel bir hisse planı hazırladı.
FCA İÇİN YENİ GERİLEME, YOOX YAVAŞLADI
Fiat Chrysler yüzde 4 düştü. Barclays, hedef fiyatı 5,50 € olan Aşırı Kilolu'dan Zayıf'a düşürdü. Lüksde Yoox Net, Porter'ın %0,5 yükselişle başladıktan sonra %5 düşüşle kapandığını gördü. Şirket, planın 2020 hedeflerini açıkladı: Sabit döviz kurlarında gelirlerin yılda ortalama %17 ila %20 arasında artması bekleniyor. FAVÖK marjının %11 ila %13 arasında olduğu tahmin ediliyor.
Atlantia -%2,2: şirket, 2016 yılının ilk altı ayında, bağlı kuruluşu Autostrade per l'Italia'nın ağındaki trafiğin %3,7 arttığını, artık yılı dikkate alırsak +%3,2 arttığını duyurdu. Artış, konsensüs tahminlerinin biraz üzerinde. Grubun işlettiği Roma havalimanlarında yolcu trafiği %2,8 arttı.
