“Merkez bankaları bazen ekonominin sağlığı için popüler olmayan şeyler yapmak zorunda kalıyor. Merkez bankalarının politikacıların baskısına boyun eğmek zorunda kaldığı ülkelerde kötü ekonomik sonuçlar gördük”. Yani Janet Yellen, onunkiyle Kongrede dünkü konuşma, Fed'in bağımsızlığını savunma gereğini yinelemek istedi ve parlamenterleri, 2008 krizinden sonra giden Başkan Barack Obama tarafından başlatılan finans reformu olan Dodd-Frank yasasının kaldırılmasına karşı uyardı. Federal Rezerv başkanı, mali düzenlemenin ellerini geri çekin” dedi.
Ancak görev süresinin sonuna (2018 baharı) ulaşmak istediğini söyleyen Fed başkanı, en çok beklenen sinyali verdi: Faizler, seçimleri kaçırmayan yeni başkan Donald Trump'ın istediği gibi "nispeten yakında" artacak. Demokratların lehine faiz artırımını geciktirmekle suçlanan Fed güvercinine yönelik kampanya saldırıları.
Gerçekte, en son verilerden ortaya çıkan ekonominin durumuna bakılırsa, Trump yalnızca Fed başkanına minnettar olabilir.Yeni konut inşaatları Ekim'de %25 artarak 1,32 milyona çıkarak dokuz yılın en yüksek seviyesine ulaştı ve beklentilerin çok ötesine geçti. (1,15 milyon). Yeni işsizlik başvuruları 43 ile 235.000 yılın en düşük seviyesine geriledi. Ve sonuçların gelmesi uzun sürmedi.
BAĞI YENİDEN YÜKSELİYOR. MEKSİKA ORANLARI ARTIRDI
Doların yükselişi art arda dokuz seanstan devam ediyor. ABD para birimini yen karşısında 110,34'ün üzerine ve euro karşısında yılın en düşük seviyesi olan 1,0620'ye iten bir Guinness Rekorlar Kitabı performansı.
ABD piyasasına sermaye akışı da hızlanıyor: Geçen hafta 30 milyar dolarlık parasal fon eve dönüş yolunu yeniden açtı. Getirilerdeki artışın teşvik ettiği bir göç ve buna karşılık, daha düşük vergiler, daha az düzenleme ve daha fazla altyapı harcamasının birleşiminin enflasyon lehine olacağı beklentisiyle destekleniyor. Böylece T-bono 10'un getirisi %2,338'e, iki yıllık tahvilin getirisi ise Şubat ayından bu yana rekor olan 1,1071'e yükseldi.
Öte yandan, gelişmekte olan ülkeler yüksek bir bedel ödüyor. Dün Meksika, Meksika ekonomisi için hayati önem taşıyan (ihracatın %80'i Amerika'ya gidiyor) NAFTA kurallarını gözden geçirmek isteyen Trump'ın zaferinin yol açtığı sermaye kanamasını durdurmak amacıyla oranlarını yarım puan artırdı. Pasifik'e kıyısı olan ülkeleri bir araya getiren bir dernek olan APEC'in Pazartesi günü Barack Obama'nın konuşacağı toplantısının merkezinde ABD'deki korumacı sıkışma yer alacak.
SALE TOKYO, ABE: TRUMP GÜVENİ HAK EDİYOR
Fiyat listeleri açısından Meteo Borse, genel eğilimden kaçan İtalyan bankaları cephesinde yaygın yağış dışında havanın açık olduğunu tahmin ediyor.
Nikkei haftası, doların ihracatı artırması sayesinde %+1 ile kapanmak üzere. Bu arada Japonya Merkez Bankası, T tahvillerinin neden olduğu JGB getirilerindeki toparlanmayı frenlemek için müdahalelerine devam ediyor: "Biz - dedi Başkan Hatuhiko Kuroda - para politikamızın başkaları tarafından dikte edilmesini istemiyoruz".
Trump ve Başbakan Shinzo Abe'nin Trump Tower'da yaptığı görüşme, son derece samimi bir tavırla sona erdi. "Uluslararası ilişkiler güven gerektirir - dedi Tokyo başbakanı - ve bu benim güvenebileceğim bir adam".
Diğer Asya listeleri daha zayıftı: Asua Pasifik endeksi %0,4 düştü. Asya ve Pasifik'teki tüm ana borsalar, Çin'den başlayarak çok az hareket etti: Hong Kong +%0,1 ve Şangay -%0,1. Seul %0,3, Mumbai -%0,1 kaybetti.
WAL MART THUD. DOHA'DA PETROL ZİRVESİ
Bu arada Wall Street'in balayı yeni başkanlıkla devam ediyor. S&P 500 endeksi, tüm zamanların rekorundan (0,47) sadece bir bıyık ile %2.187,12 artışla 2.190,15'ye yükseldi. NASDAQ +%0,74. Dow Jones (+%0,19) daha az parlaktı, Wal-Mart (%-3,7) tarafından geride tutuldu. Gelirler, tahminlerin biraz altında, %0,7 artışla 118,2 milyar dolara yükselerek hayal kırıklığı yarattı.
Emlak piyasasının toparlanması, Home Depot'u yukarı yönlü hareket ettiriyor (%+2,9). Tüketici elektroniği satışlarındaki artıştan kaynaklanan Fly Best Buy (+%13,7).
Bugün petrol piyasası, 30 Kasım'daki Viyana zirvesinde imzalanacak bir anlaşma arayışıyla önde gelen OPEC üreticilerinden bazılarının bir araya geldiği (Rusya enerji bakanı Alexandr Novak'ın varlığı hariç değil) Doha'ya bakıyor.
Brent ham petrolünün varili 46,65 dolarda (+11 sent), Wti 45,63'te (+6 sent) sabit. Piazza Affari Eni'de +%1,4.
MILAN FLAT, AVRUPA İÇİN OLUMLU GELECEKLER
Doların euro karşısında 1,06'nın altına düşmeye başlayan yükselişi, Avrupa borsalarını karakterize eden ve şimdilik genişlemeci politikayı teyit edecek olan AMB'nin bir sonraki toplantısını etkilemeye muktedir olan rakamdır. Ancak yönetim kurulu üyesi Yves Mersch dün bir sinyal gönderdi: ECB, varlık satın alma programını mümkün olan en kısa sürede azaltmalı, ancak bu zaman alacak. Mario Draghi'nin bu sabah Frankfurt'ta bir konuşma yapması planlanıyor: bu, merkez bankasının çizgisini yeniden teyit etmek için bir fırsat olacak.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri düz bir başlangıç bekliyor. 16.348 puanlık gün içi dip seviyesine ulaştıktan sonra paritede 16.555 puanda (%0,03) kapanan İtalyan fiyat listesi için dün zor bir gün. Diğer Avrupa pazarları daha sağlamdı: Paris +%0,51, Frankfurt +%0,19, Londra +%0,65 ve Madrid +%0,74.
Borç piyasası çok karışıktı: Btp/Bund spreadi 183 baz puanın üzerine çıktıktan sonra 181,627'de kapandı. İtalyan 2,03 yıllık tahvil seansı %1,97'den %200'te kapattı. ABD Hazineleri ile Bunds arasındaki fark da genişliyor ve şu anda XNUMX baz puana yaklaşıyor.
BANKALAR İÇİN KARA GÜN, UNICREDIT ATEŞ ALTINDA
İtalyan bankaları için tutku günü. Fonun endeksi, beş haftanın en düşük seviyesine %2,44 kadar düştükten sonra %4 kaybetti. Avrupa endeksindeki %0,3'lük artışla çelişen bir düşüş.
Düşüşü Unicredit tetikledi: -%4,7 Sole 24 Ore'un bir sonraki 13 milyar avroluk sermaye artışı beklentisi ve 20 milyar değerinde takipteki kredilerin menkulleştirilmesinden sonra. Takipteki kredilerde 7-8 milyarlık düzeltme beklentisi daha da ağır basıyor. Karşılıkların yukarı doğru düzeltilmesi, işletmecileri diğer kurumlar için de daha yüksek ücretler simüle etmeye sevk etti.
Seansın son bölümünde ise alımlar geri döndü. Intesa Sanpaolo toparlanarak % -1,1 ile kapandı, Brescia yargısının Giovanni Bazoli'nin de dahil olduğu iddia edilen gizli pakt soruşturmasıyla yatırdığı Ubi Banca % 1,7 kaybetti. Monte Paschi düşmeye devam ediyor (%-3,3). En kötü performans Banco Popolare'ye aitti (%-5,5).
Mediobanca da büyük dönüşün olduğu gün % -2,2 ile kırmızıdaydı. Şirket, Banca Esperia'da henüz sahip olmadığı hissenin satın alınmasını sağlayan varlık yönetimine odaklanmak için bir endüstriyel plan duyurdu. Bu büyük mülklerin yönetiminde uzmanlaşmış şirketin %50'si, 141 milyon euro ödedi.
Generali-1,8%, finaldeki kaybı yarıya indirir. Financial Times, Mediobanca'nın yeni iş alanlarındaki büyüme planlarını finanse etmek için sigorta şirketindeki hissesinin bir kısmını satmaya hazır olduğunu yazdı.
Banca Mediolanum-%1,1: Banca Esperia'nın satışından elde edilen sermaye kazancı, vergiler hariç yaklaşık 41,5 milyon tutarındadır.
GROS-PIETRO: BASEL'İN SORUMLULUKLARI
Banca Intesa'nın başkanı Gian Maria Gros-Pietro dün Temsilciler Meclisi'nde düzenlenen bir konferansta bankaların durumu hakkında konuştu. Bankanın bir numarasına göre, şu anda “Basel komitesi tarafından bankaların ihtiyaç duyduğu sermaye düzeyini daha da artırma yönünde bir eğilim var. Bu, paradoksal olarak, riski azaltmak için. Ama bankalar reel ekonomiyi finanse ediyorsa ve aynı krediler için sermaye artırımı talep ediliyorsa ve bankaların öz sermaye getirilerinin borsa sermaye maliyetinden düşük olduğu bir durumdaysak, Bankaların kendi sermaye bağışlarını artıramayacakları, sadece kredileri azaltabilecekleri açıktır".
Bu, "riski artırma etkisine sahiptir, çünkü bu bankaların esasen müşterilerinin artık ödeme yapamayacak durumda olmasına bağlı bir riski varsa, kredilerini kesmek riski artırır" diye devam etti. Ancak Gros-Pietro, Intesa'nın yaklaşık 40 borçluyu icra durumuna geri getirmeyi başardığını kaydetti.
SÜPERSTAR LÜXOPTİK. UBS, DE LONGHI'YI UÇURUR
Fiat-Chrysler -%0,3. Ekim ayında Avrupa'da otomobil kayıtları yıllık %0,3 düşüşle 1,141 milyona gerilerken, FCA grubu trendin tersine hareket ederek yıllık %75.108 artışla 6,6 araca ulaştı.
Güçlü Luxottica (+%3,68) ve Buzzi (+%3,27), ana listedeki en iyi hisse senetleri. Prysmian, Morgan Stanley hedef fiyatını 1,11 Euro'dan 24 Euro'ya çıkardıktan sonra %27 arttı. Ftse dışında Mib De Longhi, hedef fiyatı da %9 artırarak 13 Euro'ya çıkaran Ubs tarafından "Satın Al" promosyonunun ardından neredeyse 26 sıçradı.
Beni Stabili, Telecom Italia'nın gayrimenkul portföyünün ve ilgili borcunun devredileceği bir Sicaf'ın (%2,5 şirket ve her biri %60 Credit Agricole Assurance ve EDF Invest) kurulduğunu açıkladıktan sonra %20 kazanç elde etti.
Rai Way +%1,56: Citigroup hissenin hedef fiyatını 4,6'dan 3,5 avroya düşürdü, ancak seviye hala mevcut liste fiyatlarının üzerinde.
