Piyasalarda fırtına uyarıları, ABD faiz artırımı haftasının başlangıcını selamlıyor. Japonya'dan başlayarak stok listeleri düştü. Seans ortasında Nikkei endeksi, ticari güven termometresi olan Tankan endeksinden gelen iyi haberlere rağmen %2,5 düştü. Ancak Merkez Bankası'nın Cuma günkü toplantı vesilesiyle müdahale etme ihtimali giderek azalıyor.
Sidney de %2'nin altına düşüyor. Pekin'deki ana deniz taşımacılığı şirketleri arasındaki birleşmeden etkilenen Hong Kong da düştü (-%1,4): dahil olan dört şirketin hisseleri %20'den fazla kaybetti.
Bu arada Guo Guangchan'ın gizemi Çinli Warren Buffet geri döndü. Cuma günü ortadan kaybolan iş adamı, bu sabah bir çalışan toplantısında yeniden ortaya çıktı. Son günlerde Guo, çeşitli adli cephelerde yetkililerle "işbirliği" yaptı. Cuma günü askıya alınan şirketi Fosun International'ın hisseleri, %-18 toparlanmadan önce %10 düşüşle açıldı.
FED ETKİSİ: PEKİN, YUAN'I DEĞERLENDİRİYOR
MILAN 2015 KAZANÇLARINI %10,5 AZALTTI
Bu nedenle piyasalar, Amerikan Merkez Bankası'nın ABD Merkez Bankası'nın stratejisini açıklama onuruna sahip olacak olan Fed başkanı Janet Yellen'in tarihi basın toplantısı olan 20 Çarşamba günü 16'den kısa bir süre önce ulaşacak olan duyuru karşısında kendilerini konumlandırıyor. ABD'de 2006'dan bu yana ilk faiz artışı
İlk tepki Çin'den geliyor. Aslında, yuanın düşüşü devam ediyor ve 6,3550 (-%0,21) ile dolar karşısında 2010'dan bu yana en düşük seviyede bulunuyor. Pekin'in para politikası, Merkez Bankası'ndan bir not okuyor, bundan sonra bir referans sepetine bakacak. Sadece dolar değil para birimi.
ABD para birimi bu sabah euro karşısında 1,1095'ten işlem gördü. Gelişmekte olan para birimleri, Cuma günkü çöküşün ardından bu sabah Güney Afrika Randı toparlansa da (+%3,6) zaten sendeliyor. Kolombiya ve Meksika pezosu da düşüşte.
Petrol giderek zayıflıyor: Brent 37,60 dolar, WTI ise 35,39'a geriliyor, bu Şubat 2009'dan bu yana en düşük kota. Her iki ham petrol türü de hafta boyunca %10 kaybetti ve Ocak 2009'dan bu yana dokunmayan kotalarda sona erdi. Ajans, ham petrolün 80'de ancak 2020 dolara geri dönebileceğini tahmin ediyor.
Hisse senedi listeleri zorlu bir haftanın ardından yeniden başlıyor. New York'ta Standard & Poor's endeksi %3,5 düşerek geçen 21 Ağustos'tan bu yana en kötü performansını kaydetti. Dow Jones %3,3, Nasdaq %4,1 düştü. Eski Kıta için de kötü gitti: Stoxx600 Avrupa Borsalarının genel endeksi %4 düştü ve yılın başından itibaren kazanç +%3,8'e düştü.
Milano'da FtseMib endeksi beş seansta (Cuma -%4,5) %1,8 kaybederek yılın başından bu yana performansını +%10,5'e düşürdü. Sadece Atlantia (%-0,15) %1'in altındaki düşüşü kontrol altına alabildi. Piyasanın bankacılık sektörüne yönelik yoğun görüşüne ek olarak bugün çeyreklik temettü (8,2 dolar) ödeyecek olan Stm (%-0,1) ve Mediaset (%-7,50) eleştiri yağmuruna tutuldu.
MPS VE POPÜLER, KURTARMA TESTLERİ
Noel'e çok az benzemeyi vaat eden İtalyan finans haftasının iki baskın teması var: bankalar, özellikle Monte Paschi ve Popolari ve Telecom Italia. Banka oyunu bu hafta yeniden mahkemeye çıkacak. Banka tasarruf kararnamesi tarafından tetiklenen sorunlara yürütmenin tepkisinin, geçen haftaki ret kararının ardından piyasalarda güveni ne ölçüde geri getirebileceğini doğrulama meselesi.
En yüksek bedeli Btg Pactual'ın çıkışından da etkilenen Monte Paschi (%-13) ödedi. Banco Popolare (%-8,3) ve Bper (%-8,2) de kötüydü. İtalyan bankaları tarafından ihraç edilen 79 sermaye benzeri tahvilin ihraç değerindeki piyasadaki önemli düşüş de ağır bastı: dört MPS tahvili %5,5 ile %9,7 arasında düşüşler kaydetti.
En hassas cephe, bir kez daha, giderek sorunlu hale gelen bir ortak arayışına giren Siena'nın cephesi olmaya devam ediyor. Banca Marche ve Hazine kurtarma projesine dahil olan diğer kurumların takipteki kredilerine atfedilen nominal değerin yüzde 20'si değerindeki değer, konuyu karmaşıklaştırmaya katkıda bulunuyor: eğer MPS'nin sorunlu kredileri (47,5 milyar, 24,3 düzeltmeler hariç) aynı şekilde ele alınırsa, yeni ağır sermaye kayıpları ortaya çıkacaktır.
TELECOM ITALIA, BOLLORE' DÜŞMANLIKLAR AÇIYOR
Piazza Affari'nin dikkati, artık İtalyan telekomünikasyon şirketlerinin eski yetkilisi için önemli bir adım tadı alan yarınki hissedarlar toplantısının arifesinde Telecom Italia'ya da odaklanacak. Ana vekil savaşçıların tavsiyesi üzerine İtalyan ve yabancı fonların karşı çıktığı sadece 4 Vivendi temsilcisinin yönetim kuruluna girişi değil, aynı zamanda grubun geleceği de ele geçiriliyor.
Vivendi Cuma akşamı, tasarrufların adi hisse senetlerine dönüştürülmesine ilişkin oylamada çekimser kaldığını duyurdu; bu, aleyhte oylamaya eşdeğer bir seçimdi. Seçim ciddi, nedenler daha da ciddi: 1) 9,5 Euro'luk ayarlamadan başlayarak koşullar yeterli değil; 2) ağır seyreltmeye tabi tutulan adi hissedarların haklarına saygı gösterilmemesi; 3) Böylesine önemli bir karar, hissedarları "en iyi" temsil edecek bir yönetim kurulu tarafından alınmalıdır.
Citi ve Equita'nın da desteğiyle üst yönetimin aldığı kararın doğruluğunu iddia eden yönetim kurulunun kaçınılmaz tepkisini uyandıran bir duruş. Bu noktada, ihtimal dışı bir son dakika anlaşması olmazsa, yarın hem Vivendi'nin yönetim kuruluna katılma talebi hem de tasarruf hisselerinin dönüştürülmesi reddedilebilir. Hemen sonuç, son haftalarda biriken tasarruf tahvillerinin (arbitraja tabi aşağı yukarı bir milyar hisse) yeniden satılması için acele olacaktır. Hisse senetlerinde şiddetli bir düşüş kaçınılmaz.
PININFARINA INDIANA, MARCHIONNE GM'DE GERİ DÖNDÜ
Otomotiv sektörü için de yenilikler haftası. İtalya'da, borcu ve yeni yatırımları yeniden finanse etmek için 150 milyon avroluk yatırım yapacak olan Pininfarina'nın Hintli grup Mahindra'ya satışına ilişkin anlaşma nihayet imzalanacak.
Bu arada Cuma günü Renault-Nissan konusunda varılan anlaşmaya ilişkin piyasa görüşü bekleniyor. Japon hissedarlar, Fleurange yasası sayesinde Paris'in Renault üzerindeki etkisini artıracağını kabul etti. Ancak Japonlar, Renault'nun Nissan'daki oyların %25'ini geçmesi durumunda Fransızların Nissan üzerindeki haklarının sona erebileceğine dair bir garanti aldı. Ayrıca Paris, Japon ortağın "stratejik olmayan" kararlarında haklarını kullanmaktan vazgeçiyor.
Sergio Marchionne, "Yılın Torino" ödülünün Gianluigi Gabetti'ye ("yaş farkına rağmen sahip olduğum en yakın arkadaş") teslim edilmesi vesilesiyle, dört tekerleğin panoramasının ancak birleşmelerin oluşumunu öngörebileceğini yineledi, FCA'yı ana karakter olarak görecek, ancak düşmanca genişlemelerle başkalarının planlarını zorlamadan. Şimdilik, hedefin "planı ileriye taşımak, Ferrari ayrılığına rağmen değişmeyen tüm 2018 hedeflerini tutturmak" olduğunu da sözlerine ekledi.
