Piazza Affari'de özel sermaye fonlarının gözleri, Atlantia ve grubun hisseleri, gün başındaki fazlalık nedeniyle askıya alındıktan sonra %10'dan fazla yükseldi. Sonunda tiyol biraz düştü ama Ftse Mib'in en iyisi olmaya devam ediyor. Ufukta iki devralma teklifi: biri düşmanca ve biri savunma. Amerikan fonunun ilki Global Altyapı Ortakları (Italo trenlerini devralan) ve Kanada fonu Brookfield İspanyol altyapı grubu tarafından destekleniyor Florentino Perez tarafından acs (ve Real Madrid'in hamisi), ikincisi Blackstone (Cdp ve Macquarie ile kısa süre içinde Autostrade per l'Italia'yı devralacak olan fon) ve aile tarafından Benetton - şimdi altyapı holding şirketini yabancı pençelerinden korumak için piyasadan çıkarmak amacıyla Edizione aracılığıyla sermayenin% 33'üne sahip olan holdingin ilk hissedarı. Bu, Bloomblerg tarafından dün 6 Nisan Çarşamba günü, masadaki açık dosyaya yakın kaynaklardan alıntı yaparak bildirildi. Bu arada Moody's kuruluşu, Atlantia'nın uzun vadeli borcuna verilen notu “Ba2”den Ba1”e yükseltti.
Ama bir adım geri gidelim. İki yatırım fonu, Gip ve Brookfield, 30 Mart'ta olası bir teklif için bağlayıcı olmayan bir ön teklif sundular ve Acs ile birlikte, konsorsiyum tarafından herhangi bir teklifin tamamlanmasına bağlı olarak, Acs'in çoğunluk hissesini satın alabileceği münhasır bir anlaşmaya sahipler. Atlantia'nın otoyol imtiyaz işinde (Latin Amerika'daki varlıklara ek olarak Abertis'in %50,1'i), aynı zamanda yan kuruluştaki kontrol hissesinin satışının ardından gelen likiditeye de hitap ediyor Autostrade per l'Italia (Morandi Köprüsü'nün yıkılmasının ardından operasyon) 8,2'nin ikinci çeyreğinde yaklaşık 2022 milyar avro ve teorik olarak olası bir alıcı teklifin bir kısmını ödeyebilir.
Şu anda konsorsiyum, Atlantia için olası bir teklifle ilgili herhangi bir karar almadı ve aynısı ve/veya hissedarları ile herhangi bir anlaşmaya varılmadı - basın açıklamasını sonuçlandırıyor - nihai bir karara varılacağının kesin olmadığının altını çiziyor. bağlayıcı teklif veya ilgili şartlarda.
İki devralma teklifi arasında Atlantia: üç olası senaryo
Devralma teklifleriyle birlikte savaş rüzgarları, unvanın Milan'da yarışacağı Atlantia'nın üzerinde geziniyor. Ancak, Atlantia'nın Aeroporti di Roma, Fransa'daki bazı havaalanları ve Eurotunnel'in %20'si gibi stratejik bir altyapıyı kontrol ettiği ve İtalyan hükümetinin mevcut jeopolitik durumun ışığında satın almaya karşı çıkabileceği düşünüldüğünde, düşmanca bir devralma teklifi kolay görünmüyor. . Holdingin diğer uzun süreli hissedarlarıyla da anlaşmamız gerekiyor (%8,29 ile Singapur fonu Gic, %5 ile HSBC ve %4,5 ile Fondazione Crt). Bu nedenle, özellikle satmaya istekli görünmeyen Edizione ile bir liderlik dönüşü hayal etmek zor görünüyor. Bu nedenle, Perez'in hamlesinin, Autostrade per l'Italia'da masaya 10 milyar yatırmaya hazır olduğunu söylediğinde yaptığı gibi, sadece "Benetton evindeki ruh halinin bir araştırması" olduğu düşünülüyor. teklif somut. Bu nedenle, topluluktaki zorlu bir arada yaşamayı da sona erdirecek savunma hamlesi çok daha olasıdır. İspanyolca Abertis, yani Perez'in halihazırda hissedarı olduğu en büyük İspanyol otoyol grubu.
Buradan Bloomberg üçüncü bir senaryoya, yani berabere açılıyor. Ajansa göre, Acs'in İspanyol çokuluslu Abertis ve Hochtief'in (Acs %30 hisseye sahip ana hissedardır) %50,4 hissesine 20 oranında sahip olduğu göz önüne alındığında, İspanyol grubun Benetton galaksisiyle takım çalışması da tercih edilen sonucu olacaktır. %. Atlantia, Abertis'in %50 hissesi ile ana hissedarıdır.
Bu arada 5 Mayıs'ta Aspi'nin CDP'ye transferi. “Ek”i onaylayan Bakanlıklar arası KHK ile ekonomik ve mali planın Sayıştay tarafından tescil edilmesiyle, devir sözleşmesinde öngörülen tüm içtihatlar doğrulanmış oldu. Başvurusu yapılan liste ile ilgili olarak29 Nisan'da kurultay, tarihi yönetici Charles Bertazzo Atlantia'nın yeni başkanı, önümüzdeki üç yıl için genel müdür olarak onaylanacak. Giampiero Massolo.
