BTP MÜZAYEDESİ HAZİNE AYIYA MEYDAN OKUYOR
MONTI MASASINDA MİLLETVEKİLLERİ İÇİN TREMONTI BOND
Ay sonu Hazine ihaleleri için daha kötü bir ortam hayal etmek zor. Bu sabahtan itibaren, İtalyan Hazinesi sahaya çıkacak: 3 ve 2016'da olgunlaşan Btp'ye ek olarak bugün 2026 milyar Ctz'lik yerleşim. 27 Haziran'da 9 milyar yerleştirilecek 185 gün robotu28 Haziran'da sıra gelecek bir dizi sabit oranlı ihraç (toplam 5 ila 10 milyar için 4 ve 6 yıllık BTP'ler) ve değişken.
Euro zayıf ve Cuma kapanışında 1,247'den dolar karşısında 1,257'ye düştü.
Devlet tahvili piyasasında, on yıllık BTP'nin getirisi Cuma akşamı %5,98'den %5,77'e yükseldi ve Bund ile 452'de (+32 baz puan) yayıldı. Bu arada İspanya 512'ye sıçradı.
Haberler, gerçekten kötü olduğunda dolu gibi yağar. Dün siyaha boyamak için avro bölgesinin ruh hali katkıda bulundu:
a) Almanya Başbakanı Angela Merkel'in avro bölgesindeki krizi çözmek için görünüşte "kolay" çözümlere hayır demesiAMB'nin Avusturyalı ECB üyesi Ewald Nowotny'nin merkez bankası tarafından İtalyan ve İspanyol tahvili alımlarına eklendiği borcun karşılıklılaştırılması da dahil.
b) Moody's'in aralarında BBVA ve Banco de Santander'in de bulunduğu 28 İspanyol bankasının notunu düşürmesi
c) İspanya ve birkaç saat sonra da Kıbrıs tarafından yapılan resmi yardım talebi.
d) Yeni Yunan maliye bakanının istifası.
Ancak zaten olumsuz olan bu "haplar" dramatik bir hal alıyor çünkü yatırımcılar arasında son çare geriliminin tırmandığı 28 Haziran Perşembe ve 29 Haziran Cuma günlerindeki bir sonraki Avrupa Konseyi'nin somut kararlar olmadan kapanacağına dair inanç zemin kazanıyor. ancak yalnızca genel niyet beyanlarıyla, Merkel'in çok sevdiği siyasi birlik için yol haritasının ilk, vazgeçilmez aşamalarını belirlemeden ve aynı zamanda bir başlangıç yatırımı da gerektiriyor. George Soros, bu durumda avronun sonu olacağını yineliyor. O halde Avrupa, eski SSCB'nin yoluna gidecekti.
Bağlam göz önüne alındığında şaşırtıcı değil, Piazza Affari ve Madrid Menkul Kıymetler Borsası için mahvolan gün sırasıyla %4 (FtseMib endeksi) ve %3,7 (Ibex endeksi) düşüşlerle kapandı. Diğer Avrupa Borsaları için de güçlü düşüşler: Paris ve Frankfurt sırasıyla %2,2 ve %2, Londra -%1,1 düştü.
Belli bir anlamda haberler, haberden daha fazla etki yaratır. Avrupa'dan gelen fırtına, Wall Street'te ABD verilerinin Mayıs ayında yeni konut satışları üzerindeki olumlu etkisini iptal etti bir önceki aya göre %369 artışla 7,6 bin adede yükseldi. Wall Street endeksleri şunları gösteriyor: Dow Jones -%1,09, Standard & Poor's 500 -%1,60 ve Nasdaq -%1,95.
Asya'da düşüş bu sabah da devam etti: Tokyo -%0,84, Hong Kong -%0,01 hariç diğer Asya fiyat listeleri gibi.
Euro zayıf Cuma kapanışında dolar karşısında 1,247'den 1,257'ye düştü.
pazarında devlet tahvili verimi on yıllık BTP Cuma akşamı %5,98'den %5,77'e yükseldi ve Bund ile 452'de (+32 baz puan) yayıldı.
Avrupa ve İtalya'da en büyük zarar bankalardan geldi. Avrupa bankalarının Stoxx endeksi %3 düştü. Piazza Affari'de Unicredit %8,4, PopolareMilano -%8,3, Banco Popolare -%6,9, Intesa %6,5 düştü.
Monte Paschi dosyası -%7 ila 0,20 avro bu sabah Bakanlar Kurulu'na ulaştı. Tremonti bağının (veya benzer yolların) penceresini yeniden açmak için Palazzo Chigi'nin müdahalesi gerekli olacaktır. Bilindiği üzere Sienese bankası 30 Haziran'a kadar bir plan sunmalıdır. Avrupa otoritesi EBA'nın taleplerine göre enstitüyü yeniden sermayelendirmek. Biverbanca'nın satışından sonra 3,3 milyar hedefe ulaşmak için en az bir eksik var. Bu noktada, Fabrizio Viola ve Alessandro Profumo'nun mevcut durum göz önüne alındığında tamamen uygulanamaz olan piyasa çözümünü bir kenara bıraktıkları aşikar görünüyor. Bu nedenle, 2009'da 1,9 milyarlık bir meblağ için zaten talep edilen (ve henüz geri ödenmemiş olan) Tremonti tahvili hipotezi. Zorlu bir seçim: 2013'te Tremonti tahvilleri, yıllık 9-260 milyonluk bir tahliyeye eşdeğer olan %270'luk bir getiri ödemek zorunda kalacak, ancak bu kupon, banka getiri dağıtmazsa askıya alınabilir. Ancak yürütme için de zorunlu bir seçim: MPS, elindeki 25 milyar devlet tahvili ile İtalyan borcuna en çok maruz kalan banka.
Fransa'da BnpParibas %5,1 kayıp, Frankfurt DeutscheBank'ta %3,8 düştü, İspanyol bankaları BBVA ve Santander sırasıyla %5,4 ve %4,3 düştüler.
Bugün Fonsai'nin yönetim kurulu sorumluluk davasını müzakere etmeye çağrıldı ve Isvap tarafından usulsüz kabul edilen bir dizi operasyon için Ligresti'ye ödenen tutarın geri alınmasına yönelik müdahaleler. Otoritenin işaretlerine uymak için (ve vekalet altına alınma tehdidi altında), yeni yönetişim için "yüksek profilli" figürleri zirveye ortaklaşa önermek zorunda kalacak olan bir bilge adam komitesi zaten başlatıldı. En itibarlı başkan adayı, şu anda Abi, Ania ve Assogestioni federasyonu olan Febaf'ın başkanı olan Fabio Cerchiai gibi görünüyor.
Sanayi hisseleri de kötü%5,8 kayıp kaydeden Finmeccanica ile başlayarak, emir -%4, Fiat Endüstriyel -%3,4. Daha iyisini yapmadılar Pirelli%3,1 düşen StM ve %3,9 düşen StM.
Ayrıca azalan petrol ve kamu hizmetleri: Eni %2,6 düştü, Saipem -%2,9.
Ekonomide yavaşlama korkusu petrolio: WTI %1,9 düşüşle varil başına 78,1 dolara geriledi. Brent %1,3 düşüşle 89,7 dolar oldu.
Enel %3,3 kaybetti, A2A %7 düştü.
Telekom İtalya %3,8 düşüşle tamamladı.
Arasında Mavi çip Piazza Affari'de sadece Diasorin %1,2 artışla pozitif kapattı.
