Mali haftaya yavaş başlangıç. Tokyo Borsası tatil nedeniyle kapalı, Shinzo Abe'nin geliştirdiği yeni teşvik planına tepkileri öğrenmek için yarını beklemek gerekecek. En alakalı notlar, Cuma günü ABD istihdam istatistiklerinden ortaya çıkan ücret artışlarındaki yavaşlamaya ve petroldeki yeni düşüşe tepki olarak doların göreli zayıflığı (1,1865).
Bu sabah Brent 49,3 dolardan, Wti ise 47,5 dolardan işlem görüyor. Goldman Sachs, 2015 yılı tahminlerini aşağı yönlü revize etti: Yılın ilk yarısında ham petrol 40 dolar civarında dalgalanacak.
Piyasaların dikkati Avrupa'da yoğunlaşıyor. 22 Ocak Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası Kurulu'nun önüne geçecek on tane var ve Niceliksel Gevşeme için yeşil ışığın yanması bekleniyor: Bloomberg'in tahmin ettiği gibi üçlü A ile BBB- arasında derecelendirmeye sahip 500 milyar avroluk menkul kıymetler.
Bu arada 14 Çarşamba günü Avrupa Adalet Divanı Başsavcısının ECB tarafından 2012'de onaylanan OMT planının meşruluğuna ilişkin görüşü açıklanacak. Qe'yi beklerken Mario Draghi için ilgili bir test olacak.
Ancak bu sabah bankaların Kara Cuma'sının ardından Borsaların tepkisini gözlemlemek gerekecek: Eurostoxx Banks endeksi tek seansta %5,7 değer kaybetti. Haftalık kayıp %3,2 ile Eylül 2013'ten bu yana en kötü sonuç oldu.
SANTANDER SONRASI BÜYÜKLER İÇİN YENİ ARTTIRMALAR YAYINDA
Düşüşe, Avrupa Denetleme Otoritesi tarafından Ocak ayından bu yana Avrupa Denetleme Mekanizmasına tabi olan 130 Avrupa kuruluşuna gönderilen mektuplara piyasanın tepkisi neden oldu: Grupların, gerekli yeni sermaye seviyelerine ilişkin gözlemlerini Cuma gününe kadar ifade etmeleri gerekiyor. , genellikle Basel 3 tarafından öngörülenden çok daha yüksek. Üstelik Berenberg'in analistlerine göre, Avrupa bankalarının sisteminde en az 230 milyar eksik.
Gözlemcilere göre yeni parametreler, Banco de Santander'in halihazırda hızlandırılmış bir yerleşimle gerçekleştirilen 7,5 milyarlık sermaye artışının ana nedeni: İspanyol devi Cuma günü% 14'ü sahada bıraktı. Financial Times'a göre operatörler artık diğer büyük şirketlerden de benzer operasyonlar bekliyor. Unicredit, Banca Raffeisen, Bnp Paribas ve Société Générale, Deutsche Bank ve Commerzbank hedef alınır. Cuma günü Piazza Affari'den gelen tepki ağırdı: Unicredit -%5,6, Intesa -%4, Banco Popolare -%7,7, Ubi Banca -%5,3 ve Mediobanca -%4,9.
En hassas durum Banca Monte Paschi ile ilgili (haftanın son seansında -%8). ECB'den gelen mektup, temizlik işinin tamamlanmaması durumunda mevcut %1'e karşı %14,3'lük bir coreTier12,5'e ulaşma ihtiyacına atıfta bulunuyor. Carige için de zor bir gün ilan edildi: Cuma günü Consob, eski başkan Giovanni Berneschi tarafından kapatılan 2012 ve 2013 mali tablolarına itiraz ettiğini duyurdu.
BOT, BUGÜN HAZİNE NOKTALARI YENİ REKORLARA ULAŞTI
Hazine ihaleleri bugün devam ediyor. 8 milyar 12 aylık YİD teklif edilecek: Gri piyasada, Cuma öğleden sonra yeni menkul kıymet %0,245'te yeni bir düşük seviyede işlem gördü. Yarın orta ve uzun vadeli menkul kıymetlerin sırası gelecek: 2,5 ila 3 milyar arasında üç yıllık BTP'ler, 2 ila 2,5 milyar arasında yedi yıllık BTP'ler ve 1 ila 1,5 milyar arasında on beş yıllık BTP'ler teklif edilecek; 1,88 yıllık tahvil Cuma günü %139 verdi; spread XNUMX baz puana genişledi.
ALCOA ACCOUNS BU GECE, SONRA JP MORGAN VE GOLDMAN
Geleneğe göre bu gece, Alcoa'nın üç aylık raporu Corporate America için muhasebe sezonunu başlatacak. Dolardaki artışın ABD'li çokuluslu şirketlerin bilançolarına etkisinden sonra, uzun zamandır beklenen bir test için fırsat olacak. Hafta boyunca JP Morgan'dan Goldman Sachs'a kadar finans dünyasının büyük isimlerinin verileri açıklanacak. Bu arada, Wall Street geçen haftayı düşüşle kapattı: S&P -%0,7, Dow Jones -%0,5. Enerji ile başlayan en önemli on sektörden sekizi düşüşte -%3,6 (Chevron -%3,9). JP Morgan ayrıca finans ve Caterpillar endüstrileri arasında keskin bir şekilde -%5,5 düştü. Aksine ilaç firmaları arasında Merck +%9,4 öne çıkıyor.
Makro cephede, istihdamdaki keskin artış (Aralık ayında 252 yeni iş), ücretlerdeki yatay trendle dengelendi: Bir sonraki Fed toplantısı (28/29 Ocak) faiz oranı cephesinde herhangi bir sürpriz saklamamalı.
MADRİD %6, MİLANO %3,3 KAYBETTİ
Avrupa Menkul Kıymetler Borsaları geçtiğimiz haftayı, Yunanistan seçim kampanyası üzerindeki gerilimler, Qe hakkındaki söylentiler ve petroldeki iniş ve çıkışlarla noktalanan oynaklıkla kapattı. Piyasa kapitalizasyonu Cuma günü 155 milyar düştü. Hafta boyunca, Eurostoxx 600 endeksi %1,3 kaybetti. İspanya Borsası haftayı yüzde 6'nın üzerinde kayıpla kapattı. Hemen ardından %3,3 düşüşle Piazza Affari geliyor. Charlie Hebdo katliamının şoku altındaki Paris yüzde 1,2 oranında geriliyor. Frankfurt haftayı +%0,23'te kapattı.
ENEL: 2015'TE DOĞU DIŞINDA
Ham petroldeki düşüş, enerji stokları için zorlu bir başlangıç sinyali veriyor. Eni (%-3,7) haftayı yeni bir düşüşle 13,62 Euro'ya geriledi. Saipem -3,5%. Enel, Exane'in Nötr'den Düşük Performans'a düşmesinin ardından haftanın son seansında baskı altında (-%5,5). Financial Times, elektrik grubunun CEO'su Francesco Starace ile yaptığı bir röportajda, yöneticinin 2015 yılında Romanya ve Slovakya'daki yan kuruluşlarının yaklaşık 4 milyar gelirle satılacağını yinelediğini bildirdi. Böylece şu anda 39 milyar olan borç, beklenen seviyenin (37,5 sonunda 2014 milyar) altına düşecek. İş planı güncellemesinin Mart ayında yapılması bekleniyor.
BUGÜN DETROIT'TE FCA, MARCHIONNE GÖSTERİSİ
Sergio Marchionne, bugün Detroit şovunun açılış gününün yıldızı olacak. FCA CEO'su, 4,7'te satılan 2014 milyon araba hedefine ulaştıktan sonra kendini tanıtıyor (4,4 milyona karşı). ABD'de Fiat Chrysler bir önceki yıla göre 300 daha fazla araç sattı. Ana Avrupa pazarlarında çok daha ılımlı büyüme (30 adetin hemen altında), Brezilya'da -100 adet.
2015 için tahminler çok temkinli: Yeni Alfa'nın ilk modellerinin katkıda bulunacağı 4,8'daki ivmeye kadar 4,9-2016 milyon. Bu arada Detroit'teki odak noktası, Maserati'nin yanı sıra Jeep'ler ve Hummer'lar olacak.
GENERALI TAM PPF SATIN ALIMI
Generali'nin Çek finansçı Pete Kellner tarafından kurulan PPF Holding'in %100'ünü satın alma işleminin hafta içinde tamamlanması bekleniyor. Operasyon, daha önce yatırılmış olan miktara (1,3 milyar) eklenecek olan 1,28 milyarlık bir harcamayı içerecek. Bundan böyle Il Leone, 100 milyondan fazla müşterisi ve 11 milyar civarında toplam prim geliri ve yüksek kârlılığı ile şirketin dördüncü pazarı olan hayat dışı Doğu Avrupa'da tahakkuk edecek faydaların %3'ünü toplayabilecektir: hayat dışı sektör, %88,8'lik birleşik olmayan bir oran kaydetmektedir.
