İtalya, Çin, Suudi Arabistan. Pek çok kriz yuvası, çok sıcak olacağa benzeyen bir hafta sonu öncesinde piyasaların istikrarını zorluyor.
Piyasaların endişelerinin başında şüphesiz İtalya geliyor. (Zaten "Roma'nın tersi" olarak tanımlanan) af tartışmalarıyla parçalanan topal sarı-yeşil ittifakına yeni bir yama daha konulması için çağrılan yarınki bakanlar kurulunu bekliyoruz. Bel Paese Brüksel'in reddini topladı AB Komiseri Pierre Moscovici'nin Roma'ya gönderdiği mektupta da belirtildiği gibi, "benzeri görülmemiş sapmalar" içeren bu mektup, Başbakan Giuseppe Conte'nin beklediğinden (veya umduğundan) çok daha önce Pazartesi günü saat 12'ye kadar yanıt verilmesini istiyor. Bu arada Mario Draghi, AB Konseyi önünde AB kurallarını sorgulamanın taşıdığı riskin altını çizdi. Böylece piyasalar AB arasındaki savaşın artık başladığını not etti. Sonuç? Yayılma sayısı 328'e çıkarak son 5 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Piazza Affari öğleden sonra kötüleşerek %1,9'luk bir kayıp bildirdi. 10 Kasım civarında, Avrupa Komisyonu tüm avro bölgesi için güncellenmiş büyüme tahminlerini sunacak. Belgede ayrıca İtalya'nın 2019 bütçe açığı/GSYH'sine ilişkin yeni tahmin de yer alacak.
Çin ekonomisinin sağlık durumu da daha az endişe verici değil. Pekin'in üçüncü çeyrekteki GSYH verileri yavaşlamayı doğruladı: "sadece" +%6,5, 2008/09 krizinden bu yana en kötü rakam. Çin Devlet Akademisi'nin 2019 yılı tahminleri daha da kötü: +%6,3. ABD ile olan ticaret savaşı ağır bir yük taşıyor, ama sadece bu değil. On yıl öncesinden farklı olarak Çin, genişleme manevralarını zorlaştıran ağır borçlarla suçlanıyor. Yuan ve Şanghay Menkul Kıymetler Borsası da düşüşte.
Bir sonuçla sonuçlanma riskiyle karşı karşıyasın "Çölde Davos" sansasyonel fiyaskosu Suudi Prens Muhammed Bin Salman'ın önümüzdeki hafta için açıkladığı. Cemal Kaşıkçı'nın ölüm haberinin ortaya çıkmasının ardından ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin katılımını iptal etti. Öte yandan petrol fiyatları, özellikle Çin'de tüketimde düşüş öngörüsü paralelinde düşmeye devam ediyor: Brent 80 doların altına geriledi. Bir hafta içinde fiyatlar 8 dolar düştü.
ŞANGAY MENKUL KIYMETLER BORSASI'NI TUTUYOR. PETROL 80 DOLARIN ALTINDA
Fiyat listeleri fırtınalı havalara bu şekilde tepki verir. Şangay ve Shenzen borsalarının CSI 300 endeksi %0,2 artışla dün ulaştığı son iki yılın en düşük seviyesinden çok da uzak değil. Dolar/yuan döviz kuru da 6,93 seviyesinde çok az hareket gösterdi ve halen son dört yılın en düşük seviyesinde bulunuyor. Yetkililer tarafından oluşturulan güvenlik ağı mülkü mümkün kılıyor. Çin Merkez Bankası yatırımcılara sakin olma çağrısında bulundu. Bankacılık ve Sigorta Komisyonu, şirketlerin likidite sıkıntısıyla baş edebilecek yeni bir dizi politika ve finansal araç için yeşil ışık yakılmasını bekliyor. Japonya Borsası yüzde 1,1, Hong Kong Borsası yüzde 0,3, Güney Kore Borsası yüzde 0,3, Hindistan Borsası yüzde 1,1 düştü.
NASDAQ ZARAR GÖRÜYOR, T-BONDS İÇİN YARIŞIYOR
Fırtınalı hava, Fed'in açıklayacağı bir sonraki keskin faiz artırımı beklentisiyle boğuşan Wall Street'i açıkça esirgemedi.
Öğleden sonra listelerde satışlar hızlandı: Dow Jones -%1,3, S&P 500 -%1,4. En kötüsü Nasdaq -%2,1.
Yatırımcılar hisse sattı ve tahvil aldı: 3,20 yıllık devlet tahvilinin getirisi %3,17'den %XNUMX'ye yükseldi.
Dolar euro karşısında değer kazanarak son iki ayın en yüksek seviyesi olan 1,145'e çıktı. Altın ons başına 1.227 dolarda kalmayı sürdürüyor. Brent bu sabah varil başına 79,4 dolardan işlem gördü. Dün zayıf Eni -%1,8. Ağır bir durum Saipem -4,3%.
BREXIT'İN KİLİDİ AÇILMAYACAK. MİLANO 19 BİN NOKTAYA KAYDI
İtalya örneğinin yanı sıra Brexit'e ilişkin belirsizlik de Avrupa piyasalarında günü zorlaştırdı. Avrupa Birliği, İrlanda düğümünün önündeki engelin kaldırılması için Londra'ya müzakerelerin uzatılmasını teklif etti. İç çekişmeler nedeniyle felç olan Theresa May henüz yanıt vermedi.
Milanese hisse fiyatı keskin bir düşüşle kapandı. Ftse Mib %1,89 kayıpla 19.087 puana geriledi ve seansın son bölümünde net bir düşüş ivmesine işaret etti. Diğer pazarlar da Frankfurt ve Madrid'de %1'den fazla düşüşle zayıf kaldı. Moscovici'nin mektubu haberinin ardından en ağır sonuçları borç piyasası yaşadı.
BTP İTALYA BORSASININ DA AĞIRLIĞI VAR
On yıllık BTP'nin getirisi, Şubat 3,69'ten bu yana görülmemiş bir seviye olan %2014'a kadar yükseldi. Bund ile fark, Nisan 327'ten bu yana en yüksek seviyesi olan 2013 baz puana genişledi.
Nisan 3,8'de vadesi dolan 2020 milyarlık BTP İtalya dilimi ile takas kapsamında beş orta-uzun vadeli BTP'nin sendikasyon ihracı, durumun daha da kötüleşmesine katkıda bulundu.
Operasyon, 2020 yılının geri ödemelerinin hafifletilmesine yardımcı olacaktır. Btp Italia 2020, bugünkü operasyonun ardından, tirajı yaklaşık 16,7 milyar.
Ancak açık artırma cephesinde Fransa ve İspanya harekete geçti. İlki üç OAT'ye 8 milyar dolar yatırırken, Madrid dört tahvile 4,5 milyar dolar tahsis etti.
BANKALAR YİNE ATEŞ ALTINDA
Bankacılık sektörü dün öğleden sonra keskin bir düşüş yaşadı ve spread'deki artış nedeniyle sekteye uğradı. Endeks yüzde 3,3 düştü. En çok o acı çekiyor Bpm bankası -%5,7. Büyükler de sert düşüş yaşadı: Unicredit -3,4% intesa -%3,3. Ateş altında da ubi -%3,4 ve Bper -2,16%.
EN KÖTÜ BAŞLIK BUZZI. GÜÇLÜ AZALMA MEDYA SETİNDE
Günün en kötü başlığı Buzzi Ünicem Italcementi'yi kontrol eden rakip Heidelbergcement'in kar uyarısı sonrasında -%6,43. Zayıf sanayiciler: Ağır stm -%4,98 ile otomotiv sektörü hâlâ düşüşte: Fiat Chrysler -0,7% Ferrari -2%.
Keskin düşüşte Mediaset Satışların hedeflediği bir sektörde -%4. Başkan Fedele Confalonieri, Berlusconi ailesinin televizyon grubundan ayrılabileceği yönündeki söylentileri yalanladı. Olumlu notlarda eksiklik yok. Telekom İtalya +%0,7, Avrupa'da telekomünikasyon sektörünün toparlanmasından yararlanıyor.
LÜKS VE HİZMETLERİ KORUYORLAR
Savunma sektörünün mükemmeli olan kamu hizmetleri duruyor. Lüks hisse senetleri yükselişe geçti: tuz Ferragamo +%0,9, bunun üzerine Kepler Cheuvreux hedef fiyatı 20,5 avrodan 20 avroya çıkardı. Moncler +%0,1 Jefferies'in 'bekletme' seçeneğinden 'satın alma' promosyonunu aldı. Hala azalıyor Ov'ler -%1,2: seans sırasında tüm zamanların en düşük seviyesi olan 1,7050 Euro'ya ulaştı. Son yirmi oturumun on dokuzu kapandı. Hisse son 70 ayda yüzde 12'ten fazla değer kaybetti.
