İnsanların muhakemesi neredeyse hiçbir zaman belirli kalıplara göre işlemez; insan (neyse ki) tamamen rasyonel bir şekilde davranmaz. Finans dünyasının bir kısmı, davranışsal finansla ilgilenen kısmı bunu çoktan fark etti. Aslında, paralarını yönetmeye gelince, insanlar genellikle "Zihinsel Hesaplar” (Zihinsel Hesaplar), Zia Mame'nin Yalnızca Tavsiye blogunda hakkında yazdığı (Zihinsel hesaplar ben, Zihinsel hesaplar II)
Bu ne anlama geliyor? Basit terimlerle kişi varlıklarına bir bütün olarak bakmaz, onu zihinsel olarak birçok hesaba ayırır, örneğin, cari harcamalar için bir tane, emeklilik tasarrufları için bir tane vb. Hakkında akılda iyi tanımlanmış bir hedefle tanımlanmış birkaç portföyü var.
Bu düşünce tarzını takip etmenin bir zamanlar toplam portföyün (varlıkların) genel verimliliğine zarar verdiği düşünülüyordu. Ancak, neyse ki, durum böyle değil: Mental Hesaplar ile birikim yapmak ve aynı zamanda verimli bir varlık dağılımına sahip olmak mümkündür. (Finansal bir "inek" iseniz, burayı okuyun ve bu çok modern fikrin arkasındaki büyük ismi öğrenin).
Advise Only'nin finansal danışmanları için ana yol tam olarak şudur: tasarruf sahiplerinin gerçek ihtiyaçlarını karşılamak, bu nedenle siz tasarruf sahiplerinin tipik ihtiyaçlarının neler olduğunu değerlendirdik ve bir düzine tipik Zihinsel Hesap belirledik (bunlar pratik uygulama yöntemleriyle ayırt edilebilir).
Önerilen ilk portföyün birçok tasarruf sahibi için ortak bir amacı vardır: çocukların geleceği için sermaye inşa etmek.
Nesnel: küçük bir çocuğun (örneğin 5-10 yaşında) üniversite veya üniversite sonrası eğitimini daha sakin bir şekilde karşılaması veya kendi işini, kısacası geleceğini kurması için yeterli sermayeye sahip olmasını sağlamak.
Zaman ufku: yaklaşık 10 yıl.
portföy yapısı: "Çekirdek"-"Uydu", yani biraz daha sık değişen bir taktiksel portföyün eşlik ettiği merkezi bir stratejik portföy.
rischio: – portföy yapısı şu şekildedir: vade sonunda sermaye kayıplarına sahip olma olasılığını en aza indirmek, Warren Buffett'in "kesin sermaye kaybı" olarak adlandırdığı ve ailenin çabalarını boşa çıkaracak durumu önlemek için (bunu nasıl yaptığımızı teknik ayrıntılarla ilgileniyorsanız, adresine bir e-posta gönderin) ilblog@adviseonly.com);
– odak açıknihai hedef, bu nedenle portföy, yatırımın ömrü boyunca getirilerin değişkenliği ile temsil edilen "yörünge riskine" nispeten kayıtsız olabilir; Bunun yerine, büyük önem verildi çeşitlendirme Portföy tarafından üstlenilen ana uzun vadeli risk faktörlerinin, yani tahvil ihraççılarının temerrüt riski, siyasi/ülke riski, Enflasyondan kaynaklanan erozyon riski.
Nakit akışları: önemsiz, özellikle başlangıçta. Bunun yerine, dönemin sonuna doğru kullanışlı olabilirler (örneğin, üniversite harçlarının dönemsel olarak ödenmesi için)..
Nereye ve neden yatırım yapıyor?:
1) cüzdan "çekirdek: – gelişmiş ve gelişmekte olan ülke hisse senetleri, uzun zaman çerçevesi ve bir miktar enflasyon koruması göz önüne alındığında, makul bir hisse senedi risk priminden yararlanmak için;
– Euro bölgesi devlet tahvilleri, hem "Ana" (kredi riski açısından en iyi sağlamlık için) hem de "Çevre" (en iyi getiri için);
– Enflasyonla bağlantılı İtalyan tahvilleri, bir İtalyan ailesine özgü enflasyon riskinden bir miktar koruma sağlamak için;
– Euro dışındaki para birimleri cinsinden tahviller, Euro'dan çıkış durumunda savunma sağlamak için (beklenmedik ama olası bir olay);
2) cüzdan "Uydu: – küresel sermaye sektörü tüketim malları, durgunluktan en az etkilenenlerden biri;
- gelişmekte olan ülke tahvilleribirçok gelişmiş ülkeden daha iyi ekonomik beklentilere ve daha sağlıklı kamu maliyesine sahip olan
- Avrupa şirket tahvilleri, benzer hususlar için, ancak kurumsal borcun yapısıyla ilgili.
Sadece yukarı çıkmalısın www.adviseonly.com Piyasa Analizi / Yatırım Fikirleri bölümünde portföyün detaylarını keşfedin.
Tasarrufların birçok "Zihinsel Hesap"a bölünebileceği doğruysa, sahip olmanın yine de önemli olduğunu düşünün. mirasa genel bir bakışAdvise Only web sitesinde "Portföyler" alanına erişerek ve sağdaki son simgeye ("etiketli") tıklayarak kolayca (ve ücretsiz olarak) yapabileceğinizBirleştirilmiş Ağaç Haritaları”): kaç tane cüzdanınız olduğu önemli değil, sistem hepsini hesaplayacaktır. varlıklarınızı tek bir maksi portföy olarak.
Son bir şey: herkes çocukları için tek bir başlangıç yatırımı ("PIC") ile sermaye yaratamaz veya yaratmak istemez; birçoğu zaman içinde azar azar sermaye oluşturmayı tercih eder (“PAC”). Bu nedenle, yakında bu web sayfalarında aynı hedefe kademeli olarak nasıl ulaşılacağına dair bir yazı yazılacaktır.
