Lo geçen haziran, genel merkezinde G7, ABD'li çokuluslu şirketlerin kuralların dışında bırakılmasını öngören bir anlaşmaya varıldı Küresel asgari vergi (GMT). İşleri karmaşıklaştırma riski taşıyan bir hareket uluslararası vergilendirmenin koordinasyonu OECD içinde ve hala birçok soru işaretini açıkta bırakan bir durum. Açıklamak gerekirse,Parlamento Bütçe Ofisi (Upb) yeni bir makale yayınladı odak GMT'nin yapısını, başlıca OECD ülkelerindeki büyük çokuluslu şirketlerin özelliklerini, G7 anlaşmasını ve olası gelecek senaryolarını analiz ediyor.
Küresel Asgari Vergi nedir ve nasıl çalışır?
Küresel Asgari Vergi (GMT) doğdu 2021 OECD/G20 anlaşmasının ikinci ayağı fenomenine karşı koymak için kar kaymasıBu, çokuluslu şirketlerin kârlarını daha düşük vergi oranlarına sahip ülkelere kaydırırken başka yerlerde faaliyetlerine devam etmeleri anlamına gelir. Bu, şirketlerin fiilen faaliyet gösterdiği ülkelerdeki vergileri azaltarak vergi tabanını aşındırır.
Bunu düzeltmek için GMT bir %15 asgari vergilendirme büyük çokuluslu şirketlerin kârları üzerine 750 milyon avroyu aşan gelirler, Nerede olurlarsa olsunlar. Bir ülke bu eşiğin altında vergi uygularsa, çokuluslu şirketin faaliyet gösterdiği diğer ülkeler asgari orana ulaşmak için ek bir vergi uygulayabilir.
En karmaşık yönlerden biri şudur:Vergilendirilmiş Kâr Kuralı kapsamında Ana şirketin veya bağlı şirketlerinin ikamet ettiği ülke dışındaki bir ülkenin ek vergi koymasına olanak tanıyan (UTPR), vergi mükelleflerinin vergi muafiyeti konusunda soru işaretleri doğurur ve idari karmaşıklığı artırır, ancak büyük şirketlerin kâr elde ettikleri her yerde gerekli asgari vergiyi ödemelerini sağlamak için önemli bir araçtır.
Küresel Asgari Vergiyi kimler benimsedi (ve kimler benimsemedi)
Su 139 imzacı ülke, 67 var uygulandı veya uygulamayı planlayın 2026'ya kadar kurallarAB, kuralları 2523/2022 sayılı Direktif ile uygulamaya koydu ve İtalya'da 2024'ten itibaren 209/2023 sayılı Yasama Kararnamesi ile uygulamaya konuldu.
Ancak bazı önemli G20 ülkeleri, örneğin Amerika Birleşik Devletleri, Çin e Hindistan, GMT'yi uygulamadılarÖzellikle ABD, Biden yönetimi döneminde evlat edinmeyi ilk kez askıya almış, ancak Trump yönetimiyle birlikte bunu kesin olarak geri çekmişti.
G7 anlaşması: ABD'li çokuluslu şirketler için "yeşil ışık"
Haziran 2025'te G7 küresel bir yaklaşım seçti side-by-side, sana izin veriyor ABD çokuluslu şirketlerini hariç tutun GMT uygulamasından. G7'ye göre, aynı vergi hedeflerine Amerikan ulusal vergi kaçınma karşıtı kuralları olan GILTI, BEAT ve CAMT ile de ulaşılabilecektir.
Sorun şu ki, bu kurallar yalnızca ulusal amaçlara hizmet ediyor, ABD gelirini ve çokuluslu şirketlerinin rekabet gücünü koruyor ve uluslararası koordinasyonu garanti etmiyorlar Tamamlandı. Uygulamada, ABD mali özerkliğini korurken, diğer ülkeler bulmacayı çözmekle baş başa kalıyor.
Küresel bağlamda ABD çokuluslu şirketlerinin önemi
Le ABD çokuluslu şirketleri Küresel ekonomi üzerinde önemli bir etkiye sahiptirler. OECD'ye (Ülke Bazında Rapor 2021) göre, küresel çok uluslu şirketlerin %22,6'sını, kârların %32'sini ve toplam gelirlerin %26,4'ünü temsil etmektedirler. Bu kârların %63,8'i ABD'de, %36,2'si ise yabancı iştiraklerden elde edilmektedir. ABD'nin GMT'den hariç tutulması kritik sorunları artırır uluslararası vergi koordinasyonu için, tek tip ve tutarlı kuralların uygulanmasını daha da zorlaştırmaktadır.
Uluslararası vergilendirmeye ilişkin riskler ve beklentiler
G7 anlaşması açık bırakıyor farklı senaryolar Karmaşık. İkinci Sütunu imzalayan diğer G20 ve Kapsayıcı Çerçeve ülkelerinin ABD'nin dışlanmasına nasıl tepki vereceği belirsiz. Bazı ülkeler benzer bir muamele talep edebilir ve bu da küresel vergi koordinasyonunu daha da karmaşık hale getirebilir.
Dahası, mevcut ateşkes uzun sürmeyebilir. Son sonuçlardan güç alan ABD yönetimi, yeni müzakere alanları açabilir; örneğin: Dijital Hizmet Vergileriİtalya da dahil olmak üzere birçok ülke tarafından, ayrımcı nitelikte olduğu iddiasıyla tek taraflı olarak kabul edilen Büyük Teknik Amerikalılar.
