«Рано или поздно ставки придется поднять, чтобы не перегреть экономику». Здравые, почти очевидные слова, но если их произносит Джанет Йеллен, эталон экономической политики президента Байдена, то неудивительно, что фондовые рынки сотрясаются. Начиная с Nasdaq (-1,88%), продолжая Европой, самой хрупкой областью мировой экономики, где восстановление только начинается. Сегодня утром кажется, что буря уже позади, в том числе и потому, что глава Минфина США поправил кадр. Но возникает вопрос, не допустила ли Йеллен, годами способная пленять рынки своими голубиными заверениями, коммуникативную ошибку или, что более вероятно, хотела проверить настроение рынка, слишком эйфорического накануне деликатного сезона, под давление напряженных цен и галопирующего потребления. Однако вчера вечером бывший председатель ФРС воспользовался встречей с Wall Street Journal исправить.
В АЗИИ СПОКОЙНО, БУДУЩЕЕ США ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ
Сегодня утром Азия без особого беспокойства принимает волну снижения в США. Помощь в отпуске основных прайс-листов, от Токио до Шанхая. Гонконгский Hang Seng находится на уровне паритета, что на 0,5% выше базового индекса фондового рынка Сиднея. BSE Sensex Мумбаи +0,5%.
Фьючерсы на Уолл-стрит, немного поднявшись сегодня утром, сигнализируют о возвращении напряженности. Вчера S&P закрылся снижением на 0,67%. Dow Jones чуть выше паритета: +0,06%.
ПОБЕДЯ НА APPLE, PFIZER УДВОИВАЕТ ДОХОДЫ С ВАКЦИН
Громкие имена заплатили самую высокую цену, начиная с Apple, снизившейся на 3,54%, и чипов (индекс полупроводников -1,3%).
Между тем доходы Pfizer, связанные с Covid, удваиваются: теперь американская фармацевтическая компания ожидает, что объем продаж, связанных с вакцинами, в 26 году составит 2021 миллиардов долларов, что выше ее предыдущего прогноза, который составлял около 15 миллиардов долларов.
Облигации спокойны, доходность 1,59-летних казначейских облигаций составляет XNUMX%.
НЕФТЬ, МЕДЬ И КУКУРУЗА: ЦЕНЫ ПОДНИМАЮТСЯ
Лихорадка сырья продолжается. Нефть подорожала до 66,2 доллара за баррель: +0,7% по сравнению со вчерашним днем и +36% с начала года. Медь по 9.970 долларов (+1,4% по сравнению со вчерашним днем, +28% с начала года). Кукуруза выросла на 54% с начала года. Соя подорожала на 3% (+20% с начала года).
FLY THE DOGECOIN: +1.000% С ФЕВРАЛЯ
От самой странной и противоречивой криптовалюты, догикойна, царит эйфория, при вчерашнем росте на 39% стоимость поднимается до 0,55 доллара: за последние три месяца прирост составил +1000%. Криптовалюта, родившаяся как шутка, была принята Илоном Маском.
В 13.39:XNUMX В НЬЮ-ЙОРКЕ РАЗРЫВАЕТСЯ АД: ЕВРОПА В КРАСНОМ
В 13.39:500 массовая распродажа фьючерсов на S&P 8.000 в Нью-Йорке (более XNUMX контрактов менее чем за минуту, согласно Bloomberg, равный стоимости 1.6-1.7 миллиарда долларов) вызвал мини-крах индекса примерно на двадцать пунктов. Новость взбудоражила европейские фондовые биржи, которые до этого были спокойными и тенденциозно позитивными. Настроения на рынках по всей Европе постепенно остыли, достигнув самого низкого уровня во второй половине дня без какой-либо конкретной причины. По крайней мере, до 17:XNUMX, когда поступили некоторые заявления, взятые из выступления Йеллен. Министр финансов сказал в заранее записанной речи, что ставки, возможно, придется немного повысить, чтобы избежать перегрева экономики, вызванного бюджетными расходами. Просто тревожный звонок или подтверждение того, что старая поговорка («продай в мае») по-прежнему актуальна? На данный момент целью являются не процентные ставки, а цены ценных бумаг. рост. И курс валютных рынков также изменился: доллар поднялся до 1,2061 перед лицом внезапного обвала аппетита к риску.
МИЛАН -1,8%: INFINEON (-6%) ТЯГАЕТ ФРАНКФУРТ-ФРАНКФУРТ ВНИЗ
Индекс Ftse Mib, плававший с утра, закрылся в минусе на 1,81% и опустился ниже отметки 24 23.977 пунктов (25 XNUMX): в который раз сошёл штурм отметки XNUMX XNUMX.
Двуликий день и в остальной Европе. После тихого и в основном позитивного утра климат на континентальных рынках постепенно охлаждался, достигая самой низкой точки во второй половине дня, совпадающей с первыми ценами Nasdaq.
Франкфурт — худшее место (-2,33%), взвешенное InfIneon. Лидер европейского чипа потерял 6% в день публикации данных за квартал: выручка 2,70 млрд евро, чистая прибыль 207 млн евро. Два месяца назад компания заявила, что продажи составят от 2,5 до 2,8 миллиардов долларов. Вместе с данными за квартал пришла и корректировка целей на год в сторону повышения.
Красная волна захлестывает Амстердам (-2,13%). Вместо этого в Париже произошло частичное снижение (-0,89%). Акции Dassault Aviation подскочили на 6,7% после того, как министр обороны Египта сообщил о подписании контракта с Францией на покупку 30 истребителей Rafale.
Мадрид -0,62%, Лондон -0,59%, которые вновь открыли свои двери сегодня после длинных выходных.
FALLS IN ASA (-16%), ЛИДЕР ВОДОРОДА
Норвежская Nel Asa, ведущая компания в области решений для производства, хранения и распределения водорода из возобновляемых источников энергии, подешевела на фондовой бирже в Осло на 16% после того, как ее квартальная отчетность разочаровала ожидания аналитиков.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ЗАКРЫВАЕТСЯ НА 106. BTPS СПОКОЙНЫ
Тихий день для рынка облигаций по обе стороны Атлантики: 1,59-летние казначейские облигации 0,24%, 0,81-летние немецкие облигации -XNUMX%, BTP в финале XNUMX%.
Спрэд между 10-летними BTP и Bunds той же дюрации вырос до 106 базисных пунктов (+1,72%).
FERRARI KAPUT (-8%), ЦЕЛИ НА 2022 ГОД, ПОСТАВЛЕННЫЕ НА ОДИН ГОД
Трудности итальянского фондового рынка характеризовались, в частности, неудачей Ferrari, которая упала на 8%, несмотря на «многообещающие» результаты за квартал (прибыль 206 млн + 24%, чистая выручка 1.011 млн, рост на 8,5%). на это указывал сам Джон Элканн. Но «Гарцующий конь» из-за пандемии отложил на год финансовые цели, уже установленные на 2022 г. «Глядя в будущее, — заявил временно исполняющий обязанности президента, — мы ожидаем, что пруденциальный подход, принятый в 2020 г. корректировка наших инвестиций в ответ на чрезвычайную ситуацию, связанную с Covid-2021, отсрочит достижение нашего прогноза на 19 год на один год».
Падение коснулось остальных членов команды: Cnh -3,01%; Экзор -2,81%; Stellantis -0,961% в ожидании квартального отчета.
РИМ В НЕБЕ (+21%): МОУРИНЬО СТОИТ БОЛЬШЕ ЧАШКИ
Даже «легкий» титул заслуживает заголовка крупными буквами: «Рома» +21,02%, несколько раз в течение дня дисквалифицирован на волненеожиданное появление на желто-красной скамейке запасных Жозе Моуринью.
BRINDA CAMPARI, В КРАСНОМ STM
Среди «голубых фишек» несколько акций подскочили: среди них Campari прибавила 2,57% после публикации квартальных результатов выше ожиданий, при этом скорректированная прибыль группы до налогообложения составила 64,1 млн, что на 84,7% больше.
Плата за черный день технологии Стм (-2%). В интервью с Financial Times, генеральный директор Жан Марк Чери выпускает воинственные резолюции: «Наши клиенты, — резюмирует он, — отныне они больше не смогут покупать чипы в последний момент или отменять бронирование. Мы, производители, будем диктовать условия».
ПОСЛЕ МИРНОГО РАЗВИТИЯ МЕДИАСЕТЬ НАМЕРЕНА НА СЛИЯНИЕ С МАДРИДОМ
Он сдулся за сессию Mediaset (+1,3%); после мир с Вивенди, Equita повысила целевую цену до 2,85 евро: вчера вечером обе компании выпустили совместный пресс-релиз, в котором говорится об окончании споров. Vivendi поддержит перенос зарегистрированного офиса в Нидерланды, где 50,01% достаточно для проведения чрезвычайных операций, а Fininvest предложит всем акционерам выплату внеочередных дивидендов в размере 0,30 евро на акцию. Холдинговая компания семьи Берлускони купит сразу 5% у французов и дойдет до 51%. В течение следующих пяти лет Vivendi продолжит продавать фиксированные акции: у Fininvest есть колл-опцион на эти акции. В Мадриде акции Mediaset España выросли на 2,5%. Рынок делает ставку на то, что с уходом французов может быть снова предложено слияние, возможно, с обменом акциями, между будущим Mfe, базирующимся в Нидерландах, и компанией, зарегистрированной в Мадриде.
БАНКИ, ТОЛЬКО ADVANCE MPS. СЕГОДНЯ СЧЕТА ИНТЕЗА
Во второй половине дня акции банков и акций, связанных с управляемыми сбережениями, резко упали. Fineco оставляет на улице 2,66%, Blackrock увеличила свою долю до 10%. Почта Италии 2,53%. Медиобанк также снизился (-2,13%). Большие продажи на Nexi (-4,16%).
Исключение составляет Banca Mps (+2,59%), находящийся в первом ряду в случае заключения брака, получающий государственные субсидии, потенциально равные 3,8 млрд евро.
SAIPEM ВОЗВРАЩАЕТСЯ, JONIX ДЕЛАЕТ ДЕБЮТ НА ПРИЦЕЛЕ
Восстановление экономики отражено в оценках нефти и, следовательно, акций энергетических компаний: Saipem +1,6%, Tenaris +0,81%: сегодня Kepler Cheuvreux подтвердил рекомендацию «держать» и целевую цену акций в 9 евро. Квартира Эни. Jonix хорошо дебютировал на Aim (+12,25%), МСП, которое производит и распространяет решения для очистки воздуха.
