Оползень на Уолл-стрит не останавливается. Гнев Дональда Трампа на «этих сумасшедших из ФРС» не имеет границ, даже если президент уверяет: «Я не собираюсь увольнять Пауэлла, но они слишком агрессивны по ставкам».
У Трампа теперь есть еще одна причина разозлиться всего за несколько дней до промежуточных выборов в США: Китай не колеблется перед лицом тарифных заграждений, запущенных из Белого дома. Действительно, экспорт Пекина зафиксировал скачок на 16,7% в сентябре, сильное ускорение по сравнению с +8% в августе. Торговый баланс Китая в отличном состоянии: +213 млрд против ожидаемых 136 млрд. Вполне вероятно, учитывая цифры, что на следующей неделе Китай сможет подтвердить свой рост ВВП в третьем квартале на уровне 6,6%.
Китайские данные вернули некоторое спокойствие на фондовые биржи, истощенные распродажами, в которые инвестировала Уолл-стрит, сдерживаемые повышением процентных ставок и торговой войной с Пекином.
ЮАНЬ УКРЕПЛЯЕТСЯ, ВВП КИТАЯ ВЫРОС +6,6%
Токио, потерявший 3,5% в первой половине сессии, практически ликвидировал дефицит после публикации данных. Тайвань (+0,7%) и Гонконг (+0,4%) также вернулись на положительную площадку.
Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж прибавил 0,8%. Фондовые биржи Южной Кореи (+1,3%) и Индии (+1,3%) также выросли. Юань укрепился до 6,90 против доллара с 6,90 днем ранее.
S&P, ШЕСТЬ ДНЕЙ В КРАСНОМ. ТРАМП ПРОТИВ ФРС
Вполне вероятно, что азиатский толчок может способствовать менее драматичному завершению недели, чем вчерашние распродажи в США и Европе вызвали опасения.
Вчера Dow Jones потерял еще 2,13%, S&P 500 за шестой день падения — 2,06%. НАСДАК -1,25%. Обвинения Трампа в адрес ФРС (по крайней мере, преувеличенные) прикрывают определенное беспокойство корпораций, обеспокоенных последствиями перетягивания каната с Китаем.
Между тем, 3,17-летние облигации США торгуются на уровне 3,20%, что в одном шаге от общества боли, около XNUMX%, за пределами которого он рискует спровоцировать поток продаж более рискованных активов. Вчера все риелторские компании и банки были в минусе. Сегодня JP Morgan, Citi и Wells Fargo опубликуют свои квартальные отчеты.
ЗОЛОТО ПОДНИМАЕТСЯ, УДАР НЕФТИ
Золото снова растет: +2,5% до 1.223 долларов за унцию. Евро растет третий день подряд на отметке 1,160 против доллара.
Нефть падает: Brent -3,4% также потому, что стратегические запасы нефти в США выросли намного больше, чем ожидалось, примерно на шесть миллионов баррелей.
Цены на нефть на Уолл-стрит снижаются (-3%). На Piazza Affari упали Tenaris (-4,22%), Saipem (-3,25%) и Eni (-2,75%).
ЕВРОПА В КРАСНОМ. БИЗНЕС МЕСТО МИНИМУМ НА 19 МЕСЯЦЕВ
Этим утром мы снова начинаем с Piazza Affari на самом низком уровне с марта 2017 года, десятилетнего BTP на уровне 3,55% и Bund на уровне 0,51%.
Цунами, обрушившееся на Уолл-стрит со среды, также вызвало серьезные проблемы на фондовых биржах Старого континента, борясь со старыми и новыми недугами.
В Милане индекс FtseMib упал на 1,85%, закрывшись на отметке 19.356 19, что является минимумом за последние XNUMX месяцев.
Остальные рынки второй день подряд в красном: Париж -1,92%; Мадрид -1,69%; Лондон -1,94%; Цюрих -2,79%.
BAYER ПРОТИВ ТЕКУЩЕГО СПАСИБО СУДЬЕ ИЗ США
Франкфурт (-1,48%) также опустился до самого низкого уровня с февраля 2017 года накануне важного для еврозоны назначения на выборах. В воскресенье, 14 октября, Бавария, одна из самых богатых земель Германии, будет голосовать в Баварии, и это станет ключевым испытанием силы коалиции, поддерживающей Ангелу Меркель на посту четвертого канцлера.
Против течения Bayer (+3,08%). Судья из Сан-Франциско заявил, что рассматривает дело уменьшить штраф Monsanto в размере 289 миллионов долларов по обвинению в том, что он заразил садовника раком из-за использования глифосата и хотел повторить испытание. Monsanto теперь принадлежит немецкой группе.
САВОНА НАСТОЯЩАЕТ: ПРИ НЕОБХОДИМОСТИ, КОРРЕКТИРОВАТЬ МАНЕВР
В Италии Палата и Сенат одобрили перенос сбалансированного бюджета на период после 2021 года. Абсолютное большинство в 165 голосов было получено в Палаццо Мадама (107 против и 5 воздержавшихся), а в Монтечиторио - 333 голоса. правительство, устанавливая дефицит на уровне 5% ВВП в 2,4 году, ухудшает структурный долг на 2019 пункта, который остается фиксированным на уровне 0,8% по отношению к валовому внутреннему продукту до 1,7 года.
Министр по европейским делам Паоло Савона вчера подтвердил, что, по его мнению, обновленная записка к Def является «умеренной, конкретной и осторожной», но в случае, если экономика пойдет плохо, правительство примет корректирующие меры.
СОКРОВИЩЕ ПРОШЛО ПРОВЕРКУ НА АУКЦИОНАХ: НО ТРЕХЛЕТНИЕ СТРАДАЮТ
В течение дня аукционов Казначейству удалось разместить всю предложенную сумму (причем меньшую, чем обычно), но с резко возросшей доходностью. Спрэд по-прежнему значительно выше 300 пунктов: десятилетний на уровне 3,55% против Бунда на 0,51%.
Рынок поглотил 6,5 млрд BTP, включая новые 3-летние, максимум довольно ограниченного общего предложения, от 5 до 6,5 млрд. Урожайность достигла самого высокого уровня с 2013 или 2014 года.
В частности, новый трехлетний купон на октябрь 2021 года в размере 2,30% был размещен за 3,5 миллиарда долларов с доходностью 2,51% по сравнению с 1,20% на аукционе месяц назад, когда была оферта. Это был старый эталонный купон на апрель 2021 года. 0,05%; доходность достигает максимума с сентября 2013 года. Цена на покупку остановилась на уровне 1,26, самом низком уровне с 2013 года по сравнению с предыдущим значением 1,67.
Динамика размещенных ценных бумаг во второй половине дня соответствовала рыночным колебаниям. На сером рынке около даты закрытия трехлетние, размещенные утром, принесли 2,54%; 7-летняя 3,36% (против аукционной ставки 3,28%) и 15-летняя сентябрь 2033 г. 3,65% (против 3,66%).
ТОЛЬКО STM ЗАКРЫВАЕТСЯ ЗНАКОМ ПЛЮС
На Piazza Affari только одна акция завершила день со знаком плюс: Stm +1,98%, отскочившая от минимумов предыдущего дня, в том числе благодаря ее подтверждению в Премиальном списке Société Générale.
БАНКИ В КРАСНОМ, CARIGE FALLS
Окончательное резкое падение банковского сектора, но отраслевой индекс (-1,77%) все же лучше, чем европейский Stoxx (-2,25%). Безусловно, не помогли заявления вице-премьера Луиджи Ди Майо, который в интервью подтвердил, что банкам придется внести свой вклад за счет незначительных налоговых льгот для покрытия финансового пакета.
Громкие имена тяжелые: Юникредит -1,8%, Интеза -2,5%. Вчера Banco de Santander возобновил покрытие с рекомендациями покупать и держать соответственно.
Медиобанка -1,27%. Карло Песенти вчера заявил, что он «не заинтересован» в участии в новом «легком» соглашении о консультациях между акционерами Mediobanca (-1,27%). Вместо этого семья Луккини готова присоединиться, подтвердил Джузеппе Луккини.
Падение Carige продолжается: -6,12% при закрытии после касания -10% после заявлений Fitch, согласно которым банкротство банка является "реальной возможностью".
ОСЕНЬЮ РОСКОШИ И УПРАВЛЯЕМОЙ. ЭКЗОР СТРАДАЕТ
Страдают компании по управлению активами: Azimut -3,6%, Banca Mediolanum -2,4%, Anima -8%.
Предметы роскоши по-прежнему снижаются: Moncler -1,4%, Ferragamo -3,3%. Галактика Fiat Chrysler была плохой (-0,68%), Ferrari с -2,23% и Exor с -3,39%.
Леонардо упал на -2,65%. Ди Майо заявил, что правительство намерено отменить 500 миллионов расходов на вооружения, которые считаются бесполезными, с помощью закона о бюджете.
АСТАЛЬДИ В БЕЗДНУ, ПРЫЖОК БИАЛЕТТИ
Спуск Astaldi в ад продолжается (-19,39%), несмотря на отрицание разногласий в совете директоров.
Среди миноритарных акций следует отметить Bialetti (+16,37%), после объявления о соглашении с Och-Ziff Capital Investments, которая получит контроль над 25% компании с общим объемом инвестиций 40 миллионов евро.
