День Д настал налоговая реформа США. Сегодня вечером Конгресс проголосует за историческое снижение корпоративного налога (ставка снижена с 35% до 2%), что должно дать крылья американским акциям и заложить основу для сезона растущих дивидендов и выкупов, достаточных для поддержки Уолл-Стрит после рекордного года. Учитывая предпосылки, атмосфера эйфории на фондовых рынках неудивительна, достигнув кульминации вчера, во время сессии, в скачке Nasdaq выше 7.000, чтобы затем закрыться на отметке 6.994m76. И есть те, кто делает ставку на то, что в течение года индекс Доу-Джонса, составивший вчера 24.792,2 25 пункта, сможет преодолеть барьер в XNUMX XNUMX пунктов.
СТОИМОСТЬ ЯБЛОКА СВЫШЕ 900 МИЛЛИАРДОВ
Ожидания подпитываются новым рекордом Apple (+2,45%) с рыночной капитализацией более 905 миллиардов долларов. Не менее важным на психологическом уровне является скачок компании Уорреба Баффета, Berkshire Hathaway, за барьер в 300.000 1,04 долларов (+XNUMX%).
Словом, рождественские подарки фондовым рынкам потрачены впустую, как продолжает подчеркивать Дональд Трамп, главный союзник которого — Уолл-Стрит. Но данные из реальной экономики также способствуют росту: индекс ожиданий строителей жилья вырос до 74 в декабре, что никогда не было таким высоким за 18 лет.
УИЛЬЯМС (ФРС): ЭКОНОМИКА ОСТАЕТСЯ ОК
Затем входящее сообщение от Федеральной резервной системы является явным. Джон Уильямс, председатель ФРБ Сан-Франциско и член специального комитета центрального банка с правом голоса, подчеркнул, что деловой цикл находится в хорошей форме, независимо от предстоящей налоговой реформы.
КИТАЙ ПРОДВИГАЕТСЯ, СИДНИ НА САМОМ ВЫСОКОМ ЗА 10 ЛЕТ
Прогноз фондового рынка сообщает о стабильности на всех рынках. Гонконг прибавил 0,8%, такое же положительное изменение для индекса CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж. На юго-востоке мира Австралийская фондовая биржа находится на самом высоком уровне за последние десять лет: индекс S&P/AS200 +0,7%. Однако фондовые рынки Японии и Южной Кореи не участвуют в восходящем движении, позитивные только в начале сессии, в конце индекс Токио Nikkei не меняется, индекс Kospi Сеула теряет 0,3%.
DOW JONES ОТМЕЧАЕТ РЕКОРДНЫЙ НОМЕР 70
На Уолл-стрит индекс Dow Jones (+0,57%) достиг рекордной отметки 70 за 2017 год. Индекс S&P закрылся на +0,54%, Nasdaq +0,84%. Производительность Twitter выделяется: +11% после продвижения JP Morgan.
В последние несколько часов по облигациям произошел ажиотаж: кривая доходности США стала круче после месяцев постепенного и неуклонного выравнивания. Доходность 2,39-летних казначейских векселей выросла до XNUMX%, что является верхней границей диапазона, в котором она колебалась в течение нескольких месяцев.
Спрэд между двумя и 56 годами, индикатор выравнивания кривой, расширился до 51 базисных пунктов с XNUMX базисного пункта на момент закрытия.
Нефть марки Brent немного поменялась на уровне 63,5 доллара за баррель, закрывшись вчера на отметке 63,4 доллара (+0,3%).
БИЗНЕС-МЕСТО +1,34%, В ТОП ВМЕСТЕ С ФРАНКФУРТОМ
Толчок со стороны США затронул и европейские списки, которые демонстрируют сильное восстановление. «Милан» восстановил за одну сессию большую часть продаж, совершенных на прошлой неделе. Индекс Ftse Mib зафиксировал рост на 1,34% до 22 390 пунктов. С начала 2017 года итальянская фондовая биржа прибавила 16,5%, как и Frankfurt Dax. Мировой индекс Eurostoxx прибавил 9%.
Piazza Affari завершит 2017 год как лучший рынок в Европе с точки зрения производительности Pirelli. Это подчеркнул генеральный директор Borsa Italiana Раффаэле Джерусалми, который также выразил оптимизм в отношении 2018 года, который «обещает быть таким же позитивным».
ГИГАНТ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ РОДИЛСЯ В ПАРИЖЕ
Лидером вчера был Франкфурт Дакс (+1,69%). Канцлер Ангела Меркель надеется завершить предварительные переговоры с СДПГ о формировании нового правительства к середине января, чтобы обе стороны могли начать официальные переговоры о возобновлении своего союза.
Париж также находится на подъеме. Thales (+8,4%) вчера объявила о покупке Gemalto (+4,8%) за 4,5 млрд евро. Так родилась ведущая группа по кибербезопасности во Франции. Мадрид набирает 09%. За пределами еврозоны Лондон и Цюрих +0,6%.
ИНФЛЯЦИЯ В ЕС ПОДНИМАЕТСЯ, НО НЕ В ИТАЛИИ
На макроэкономическом фронте годовой уровень инфляции в еврозоне составил 1,5% в ноябре против 1,4% в октябре, согласно сводным данным Евростата. Вместо этого Европейский союз из 28 стран зафиксировал рост цен на 1,8% против 1,17% в октябре. Италия оставалась ниже среднего показателя по еврозоне с уровнем инфляции 1,1%.
Восходящий импульс итальянских акций, вызванный на прошлой неделе предвыборными волнениями, ослаб. Разница в доходности между BTP и Bund на 10-летнем отрезке составила 150 базисных пунктов со 152 в конце пятничной сессии.
Ставка по 1,80-летним облигациям упала до 1,81% с 2018% при последнем закрытии и является самой высокой с конца ноября. Сегодня Казначейство приступит к новому выкупу пяти государственных облигаций между Btp, Ccteu и Ctz со сроком погашения в период с июня 2020 года по июнь XNUMX года. Выкуп будет осуществляться за счет излишков денежных средств на счете доступности.
FITCH ВЫПУСТИЛ ОБЛИГАЦИИ ПОРТУГАЛИИ НА ОРБИТУ
Следует отметить показатели португальских бумаг, которым способствовало повышение рейтинга Fitch с «BB+» до «BBB», что вернуло стране «инвестиционный уровень». Только Moody's поддерживает рейтинг ниже инвестиционного уровня.
CANNATA НАПРАВЛЯЕТСЯ ВЫЙТИ ПОСЛЕ 17 ЛЕТ
Мария Канната готовится покинуть управление казначейства по управлению долгом. Фактически, в начале февраля 2018 года она не будет продлевать должность, которую занимала с декабря 2000 года. Ее сменит 48-летний Давиде Яковони, который некоторое время был ее заместителем.
SAIPEM ЛИДЕРУЕТ ГОНКУ ВВЕРХ
Подтвердив оптимизм генерального директора Piazza Affari, гонка за «голубыми фишками» началась вчера с промышленников, энергетики и коммунальных услуг. Вчера лучшими акциями были Saipem (+4,8%), опережающие Tenaris (+2,3%). Eni выросла на 1%. Компания возобновила добычу нефти на норвежском арктическом месторождении Голиаф после перерыва более чем на два месяца. С Sonatrach подписан Меморандум о взаимопонимании для развития партнерства двух компаний в сфере возобновляемой энергетики.
SUPERSTAR UTILITY: НАГРАДЫ BARCLAY'S AWARDS ENEL
Среди коммунальных предприятий Enel (+2%) был подтвержден как один из лучших кандидатов Barclays.
Снам также преуспел (+2%). Агентство по приватизации Греции (Hradf) перенесет крайний срок подачи обязывающих предложений на 66% акций Desfa, оператора газовой сети страны, на февраль. Snam в консорциуме с Enagas, Fluxys и Gasunie в сентябре получил зеленый свет на комплексную проверку перед подачей обязывающего предложения. Триада +1,5%.
Акции Fly Ternienergia подорожали на 15,59% после объявления о получении обязывающего предложения от ведущего международного инвестиционного оператора на покупку фотоэлектрических активов с максимальной общей стоимостью капитала 16,6 млн евро.
FITCH ПРОДВИГАЕТ FCA. ЮВЕНТУС +3,7%
Они отмечают «голубые фишки» отрасли. Наглядным доказательством того, что Леонардо (+3%), наградили вчера в парламенте национальной премией за инновации. Fiat Chrysler растет после продвижения агентства Fitch, которое объявило о повышении долгосрочного долгового рейтинга компании с «BB-» до «BB» и сохранении позитивного прогноза. Краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне «В». Китайская TUS International, по слухам, интересуется дочерними компаниями Magneti Marelli и Comau: FCA давно заявляла о намерении выделить две дочерние компании.
В галактике Аньелли также выросли Cnh (+2,81%) и Exor (+2,08%). Еще более блестящий «Ювентус» (+3,69%). Федеральный апелляционный суд FIGC, частично приняв апелляции, предложенные федеральным прокурором и «Ювентусом» в отношении президента Андреа Аньелли, решил сегодня истечь сроком его запрета.
В отличие от Pirelli (-0,91%) в первый день в корзине Ftse Mib.
ПАТЕНТНАЯ КОРОБКА ДАЕТ MONCLER КРЫЛЬЯ
В блестящей роскоши Moncler: +2,27% до 25,57 евро, новый абсолютный рекорд. Группа компаний класса люкс подписала соглашение с Агентством по доходам о доступе к налоговым льготам «патентной коробки» и в то же время урегулировала налоговые споры, связанные с «трансфертным ценообразованием» в отношении иностранных дочерних компаний, заплатив 24,5 миллиона долларов.
Salvatore Ferragamo частично восстанавливается, +1,7%% после обвала более чем на 6%, зафиксированного в пятницу в результате неожиданной тревоги по счетам за 2018 год и среднесрочным целям. Продажи Luxottica (+1,1%).
МЕДИАКОМПЛЕКТНЫЕ ТОРМОЗА, МГД ОБВАЛ
Bad Mediaset, который теряет 2,38%: сегодня компания Biscione и Vivendo потребует отложить слушание с учетом возможного соглашения между сторонами.
Телекоммуникации немного выросли (+0,14%): компания достигла договоренности об инвестициях в сверхширокополосный доступ в некоторых серых зонах. Banca Imi подтвердил рекомендацию покупать акции и целевую цену на уровне 1,11 евро.
Среди акций в минусе выделяется Igd (-6,33%), которая подписала предварительное соглашение о приобретении портфеля, состоящего из четырех торговых центров и ритейл-парка, с общим объемом инвестиций 200 млн. долл. США. Для финансирования приобретения группа намерена увеличить капитал до максимальной суммы в 150 миллионов долларов.
БАНКИ ТАКЖЕ ВОССТАНАВЛИВАЮТСЯ. СБОРКА CREVAL СЕГОДНЯ
Наконец, банковский сектор также был днем восстановления благодаря восстановлению во второй половине дня. В целом индекс итальянского сектора вырос на 1%, как и европейская корзина (+1,1%).
Banca Monte Paschi растет (+3,3%). Собрание избрало Стефанию Бариатти новым президентом, набрав более 75% голосов. MEF предложил Бариатти заменить Алессандро Фальчиаи. Антонино Турикки был избран вице-президентом, всегда указываемым Министерством финансов. В октябре банк вернул около 700 миллионов долларов по секьюритизированному портфелю безнадежных кредитов.
Banca Carige закрылся с паритетом после досрочного прекращения предложения оставшихся нереализованными прав на опцион на увеличение капитала до 500 миллионов долларов.
Creval по-прежнему падает (-3,6%) накануне собрания акционеров из-за максимального увеличения капитала на 700 миллионов, что в пять раз превышает текущую капитализацию.
Крупнейшие банки были в плюсе: Unicredit +1,73%, Intesa +0,57%, Mediobanca +0,53%, Ubi +1,68%. В красном только Banco Bpm (-0,71%).
