Вечеринка продолжается. Открытие Уолл-стрит отогнало, по крайней мере на данный момент, призраки политического кризиса, который угрожает некоторым ключевым странам еврозоны, начиная с Франции и Италии. Восстановление экономики вернулось в центр внимания, набирая скорость и в Европе. Нефть также выросла, таким образом достигнув других видов сырья, во главе с медью и железом, которые росли в течение нескольких недель благодаря возобновлению закупок в Китае.
Сочетание привело к: 1) тройному рекорду Уолл-стрит, когда S&P500, Dow Jones и Nasdaq обновили исторические рекорды в сотый раз. 2) Наиболее репрезентативные индексы европейских фондовых бирж Euro Stoxx 600 и Europe Stoxx 600 достигли самых высоких уровней с декабря 2015 года.
Конечно, несмотря на разрядку, неопределенность политической ситуации продолжает усугублять кризис Демократической партии и продвижение Национального фронта: последние французские опросы показывают, что Мари Ле Пен набирает 27 процентов, опережая Франсуа Фийона с 20 процентами и Эммануэль Макрон опустился до 17, а союз слева между Хамоном и Меланшоном (у каждого по 12 человек) не кажется осуществимым.
Наконец, предостережение Всемирного банка способствует сломленному оптимизму: под давлением протекционизма мировая торговля начинает сокращаться.
ДОЛЛАР РОСТ В ОЖИДАНИИ ПРОТОКОЛА ФРС
Бычий бег на Уолл-стрит не прекращается. С момента избрания Дональда Трампа 8 ноября индекс Standard & Poo’s 500 вырос на 10%: каждая шестая акция достигла исторического максимума. Вчера три основных индекса установили новые рекорды: Dow Jones +0,47%, S&P 500 +0,43%, Nasdaq +0,27%.
Доллар продолжает расти по отношению к евро и иене, несмотря на нисходящую коррекцию во время азиатской сессии сегодня утром. Единая валюта торгуется на уровне 1,0549 после достижения минимума по отношению к доллару на уровне 1,0531.
Ожидание сегодняшней публикации протокола последнего заседания ФРС растет, так как ожидания ужесточения политики центральным банком уже на заседании 14-15 марта подкрепляются заявлениями Лоретты Местер, президента ФРБ Кливленда, который сказал, что он будет чувствовать себя «комфортно» повышение ставок прямо сейчас, и Патрик Харкер из ФРБ Филадельфии, который повторил, что ужесточение в марте является одним из возможных вариантов.
FLY WAL-MART, АЗИЯ МЕДЛЕННО ВПЕРЕД
Акции массовой розничной торговли вчера лидировали в ралли. Акции Wal-Mart выросли на 3,3%: баланс показывает ход посадки в электронной коммерции (+31% продаж) традиционного торгового гиганта.
Home Depot зарабатывает 2%. Лидер в сегменте товаров для дома своими руками сообщил о более высоких, чем ожидалось, продажах в четвертом квартале 2016 финансового года и увеличил свои дивиденды с 69 до 89 центов на акцию. Группа также объявила о новом плане выкупа акций на сумму 15 миллиардов долларов.
Macy's также превзошла ожидания, поскольку ее акции выросли почти на 3%. Квартальная прибыль составляет 475 миллионов долларов или 1,54 доллара на акцию. Скорректированная цифра повышается до 2,02 доллара. Консенсус ожидал $ 1,97. С другой стороны, доходы оказались ниже ожиданий и составили 8,52 млрд против консенсус-прогноза в 8,58 млрд.
В остальном списке следует отметить бум сети быстрого питания Popeyes Louisiana (+19%) после продажи Burger King. Азия растет, но финальное замедление доллара снижает натиск Токио (+0,1%). Хороший рост в Гонконге (+0,8%).
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ, ENI SUPERSTAR. СЕГОДНЯ АККАУНТЫ TENARIS
Цены на нефть укрепились: Brent на уровне 56,66 доллара за баррель (максимум сессии 57.31). Секретарь ОПЕК Мохамед Баркиндо заявил, что он убежден, что соблюдение соглашения картеля о сокращении добычи сырой нефти, которое в настоящее время составляет 90%, вскоре вырастет до 100%. Barkindo объявила о предстоящей встрече с производителями сланцевой нефти в США. «Мы не рассматриваем Соединенные Штаты как угрозу, — заявил он, — есть общее понимание, что то, что хорошо для ОПЕК, хорошо и для Соединенных Штатов».
Энергетический сектор был одним из главных героев компании Piazza Affari. Отличное свидетельство тому, что Eni, прибавив 2,3%, потащила индекс вверх. Tenaris также хорошо себя показала (+2,9%) накануне отчетности. Меньше энтузиазма по поводу Saipem (+0,6%).
ЕВРОПЕЙСКАЯ ЭКОНОМИКА ТЯНЕТ. СЕГОДНЯ ПЕРВЫЙ ВЕРДИКТ ЕС ПО ИТАЛИИ
Европейские акции подняли рекорды Уолл-Стрит, закрепившие рост после публикации PMI.
В Милане индекс Ftse Mib закрылся на отметке 19.044 0,34 пункта, поднявшись на 0,43%, за ним следуют Париж (+1,14%), Франкфурт (+0,32%) и Мадрид (+0,24%). Слабее, наоборот, Лондон (-XNUMX%).
Рост производственного сектора в еврозоне неожиданно ускорился до шестилетнего максимума в феврале, а создание рабочих мест достигло самого высокого уровня с августа 2007 года, чему способствовал устойчивый спрос и оптимизм в отношении будущего. Композитный индекс еврозоны, считающийся хорошим индикатором роста, резко вырос до 56, самого высокого уровня с апреля 2011 года. Производственный индекс деловой активности региона вырос до 55,5 с 55,2 в январе, самого высокого уровня с апреля 2011 года.
Отчет Комиссии ЕС о государственном долге Италии будет опубликован сегодня. Отказ воспринимается как должное, но Пьер Карло Падоан готов бежать в укрытие. «Италия взяла на себя обязательство внести исправления, я подтверждаю, что это будет сделано, и это устранит любые сомнения в соответствии Италии правилам», — сказал Падоан в конце Ecofin.
BTP И ОВЕС ПОД ДАВЛЕНИЕМ. ШЕСТЬ МИЛЛИАРДОВ БОТОВ СКОРО
На рынке облигаций преобладают опасения политического характера: спред Италия-Германия вернулся выше 190 пунктов.
Также было отмечено расширение спрэда по 2-летнему сегменту, достигнув 97 базисных пунктов с 90 на закрытие вчера, с 87 на закрытие в пятницу, 17-е, и 80 на закрытие в пятницу, 10. Доходность 2,21-летнего BTP составляет стабильно на XNUMX.
Спрэд Франция/Германия колеблется около 77 базисных пунктов с 79 базисных пунктов сегодня утром, самого высокого уровня с 2012 года. 1,087-летняя трансальпийская облигация закрылась на уровне XNUMX фунта стерлингов.
Между тем, доходность 2-летних немецких облигаций остается близкой к историческому минимуму -0,85%. 0,32-летняя облигация переходит из рук в руки под 112%. С другой стороны, греческие государственные облигации растут. Доходность двухлетних государственных облигаций снизилась на 7,5 базисных пунктов до 9,50%, вчера утром она составляла 6,98%. Доходность 30-летних облигаций падает ниже XNUMX%, -XNUMX базисных пунктов.
В пятницу, 24 февраля, Министерство экономики предложит шестимесячные BOT на 6 миллиардов евро против суммы на ту же сумму со сроком погашения.
КОМИССИИ ПРЕДАТЬ MEDIOLANUM
В финансовом секторе следует отметить внезапное и сильное падение Banca Mediolanum (-6,7%), которое также потянуло вниз Azimut (-3%) и Anima (-2,8%).
Инвесторы отреагировали массовыми продажами после того, как генеральный директор Массимо Дорис дал указания на телефонной конференции в соответствии с ожиданиями относительно перспектив на 2018 год, когда должен начаться новый расчет вознаграждения за результаты на ежегодной основе. Банк завершил 2016 год с 10-процентным снижением чистой прибыли до 393,5 млн евро, что в любом случае превышает консенсус-прогноз.
Банки все еще вниз. Unicredit, который завтра закроет увеличение капитала, потерял 1,4, Banco Bpm -3,14%, Ubi -1%: Fitch понизило рейтинг до BBB-. Intesa -0,1%: совет директоров не занимался досье Generali (-0,20%). Возвращаясь к банкам, из основной корзины Carige -3,34%, Credito Valtellinese-2,98% и Credito Emiliano-2,95%.
СУПЕРЗВЕЗДА ПРОМЫШЛЕННОСТИ: МАХОВИК BREMBO, RECORDATI И FERRAGAMO
Повсеместный рост в промышленном секторе. Автомобильный сектор развивается вместе с европейским сектором (+1,29%), в то время как приближается соглашение между Psa и GM по Opel. Exor стабильно растет (+0,15%): Fiat Chrysler +0,19%, Cbh Industrial +0,97% Ferrari -1,06%. Среди компаний средней капитализации Sogefi +2,45% и Carraro +1,59% Новый рекорд Brembo (+2%): аналитики Kepler подтвердили покупку, подняв целевую цену до 69 евро с 63 евро. Остальное в наличных Buzzi (+2,58%) и Stmicroelectronics (+1,25%).
Роскошь гудит, когда начинается Неделя моды. По мнению аналитиков Bryan Garnier & Co, «главным сюрпризом, который вызвали результаты сектора, стало очень сильное восстановление продаж в четвертом квартале (в среднем + 5%), при этом положительная динамика продаж сохранилась в первой половине 2017 года». . Таким образом, деловой дом подтвердил свою позицию «покупать» акции Ferragamo (+1,22%) и Moncler (-0,06%), в то время как у Tod's (-1,65%) рекомендацию по-прежнему продавать. Новый абсолютный рекорд также для Recordati (+1,7%).
STELLAR MONDADORI: +205% С ЯНВАРЯ. ТОЛЬКО 24 ЧАСА СТОЛ
Отличный день для Mondadori: +10,82% до 1,4580 евро. С начала января прирост составляет 205%. В 2019 году издательская группа планирует достичь выручки в размере более 1,3 миллиарда евро при том же размере, скорректированной EBITDA в размере около 115 миллионов евро, чистой прибыли в размере 35 миллионов евро и обычных денежных поступлений около 60 миллионов евро по сравнению с чистым финансовым позиция в размере около 155 миллионов евро, которая не включает влияние каких-либо распределений дивидендов. Совет директоров снова соберется 21 марта для утверждения проекта финансовой отчетности и консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2016 года, «в ходе которой, как обычно, будут сообщены данные за текущий год.
Климат на Sole 24 Ore был совсем другим: -1%, до 0,3535 евро. Рыночная капитализация снижается примерно до 16 миллионов евро. Издательская группа утвердила план на 2017–2020 годы, целью которого является возвращение Ebitda к положительной позиции в 2018 миллионов по сравнению с 19 годом (2020 миллионов в 45 году). Но он не торопился, отложив любое решение о возможном увеличении капитала до следующего совета директоров.
