УОЛЛ-СТРИТ И АЗИЯ ТОСТ ЗА ГРЕЧЕСКУЮ СДЕЛКУ
ТАКЖЕ VOLKSWAGEN И PSA ПРОСЯТ 1% СРЕДСТВ ЕЦБ
Накануне прибытия фрау Ангелы Меркель в Рим десятилетняя БТП представила доказательство неожиданной прочности: в конце дня, вызванного, как обычно, напряженностью на фронте еврозоны, разница между итальянской десятилетней и Немецкий улучшится до 381 пункта с доходностью, которая вернётся к 5,68%.
Тем временем греческий кризис, похоже, приближается к положительному исходу. Вчера было определено, что соглашение будет представлено на подпись европейским правительствам в следующий понедельник. Соглашение включает жесткие, беспрецедентные ограничения: будет создан специальный фонд, в котором должно быть достаточно денег для погашения греческого долга со сроком погашения в следующие 9-12 месяцев. Если фонд упадет ниже необходимого уровня, другая помощь, предоставленная Греции, будет использована для поддержания функционирования государственной машины. Предусмотрена также постоянная комиссия экспертов, которая будет контролировать (с правом вето) выбор правительства по расходам.
Поэтому встреча в Брюсселе в следующий понедельник, 20 февраля, станет решающей. Но в этот день внимание рынков, возможно, будет приковано к другому событию капитального значения для Европы: второму этапу операции Ltro, то есть аукциону по кредитам ЕЦБ банковской системе. Да и не только. По крайней мере, две европейские автомобильные группы, PSA и Volkswagen, имеющие банковскую лицензию, решили, что они представят во Франкфурте заявку на участие в распределении 1%-ных кредитов в обмен на залог (кредиты, полученные для продажи автомобилей), что снижает стоимость денег. Осенью 2011 года компания Siemens, также имеющая банковскую лицензию, закрыла свои счета во французских банках, чтобы разместить свою ликвидность в ЕЦБ.
Перспектива поворотного момента в афинской драме дала крылья фондовым рынкам США и Азии.
На Уолл-стрит индекс Dow Jones +1% близок к отметке 13 тысяч (12904), т.е. от пика 19 мая 2008 года. Nasdaq поднимается на 1,5%, S&P500 прибавляет 1,1%. За ралли стоит ряд позитивных макроданных: на прошлой неделе заявки на новые пособия по безработице упали до 348 тысяч против среднего прогноза экономистов в 365 тысяч. Данные о строительной активности также свидетельствуют о росте: в январе было начато 699 тысяч новых строительных площадок против ожиданий в 675 тысяч. Но прежде всего это восстановление General Motors +6%, которая закрылась с рекордной прибылью в 7,6 миллиардов долларов через два года после того, как в последнюю минуту спаслась от банкротства благодаря государственным фондам. Чудо в чуде: пенсионный фонд американского гиганта также находится в добром здравии.
Такая же реакция наблюдалась и в Азии, где в выходные дни лидировали акции компаний-экспортеров. Индекс Nikkei 225 вот-вот закроется в Токио ростом на 1,63%. Ханг Сенг из Гонконга зарабатывает очко.
Европейские фондовые рынки закрылись снижением, но выше минимумов, достигнутых в течение дня. Милан подешевел на 0,87%, хуже Франкфурта – 0,09% и Парижа +0,09%. Решение Moody's понизить рейтинги 114 банков (24 итальянских) было воспринято без особого ущерба. Напротив, понижение испанских банков по указу Fitch вызвало резкое снижение в Мадриде -2,31%. Грозовой воздух дует для громких имен в Испании: BBVA -4,6%, Banco Santander -3,2%, Caixa -7,5%.
В Милане акции Unicredit упали на 1%, Mediobanca - на 4%, возможно, из-за напряженности, связанной с битвой за урегулирование империи Лигрести. Фондиария-Сай вчера тоже действовала зигзагообразно: она упала на 4%, затем выросла на 0,4%. Unipol теряет 3%. Соглашение о консультациях, подписанное Палладио и Сатором, открыто для прибытия новых членов. Намечается путь контактов с финансовыми и страховыми группами, в том числе международными. Следует отметить открытость Эрве де Кастри, генерального директора AXA, с которым консультировались по случаю презентации отчетности группы. «Италия нас интересует», — подтвердил номер один в компании. Но во имя Палладио де Кастри ему сошёл с рук mot d'ésprit. «Знаю ли я Палладио? Конечно, великий архитектор». Акции Generali упали на 2,9%.
Вместо этого акции MontePaschi растут на 2,7% после того, как накануне они достигли 10%-ного скачка: приближается высадка Сальваторе Манкузо в Сиене с войсками Equinox. Тем временем Фонд просит банки-кредиторы отложить выплату замороженных кредитов до конца мая. На данный момент банки доступны только на продление с 15 по 30 марта, эти деньги используются для балансирования квартальных счетов.
Негативной нотой дня является падение акций Enel, акции которой теряют 5,6% на слухах о слабом спросе на электроэнергию в Италии. Или, возможно, от арбитража после размещения макси-облигаций в последние дни. JP Morgan сегодня утром понизил рейтинг до нейтрального из-за избыточного веса. Дочерняя компания Enel Green Power подешевела на 1,7%. А2А -2%. Между тем со вчерашнего дня старейшая итальянская электроэнергетическая компания Edison перешла под тотальный контроль французской группы EDF. В Париже генеральный директор Анри Проглио заявил, что «благодаря этой операции EDF станет одним из основных энергетических игроков в Италии», добавив, что «Италия является точкой конвергенции многочисленных газовых инфраструктур и будет играть роль ведущего игрока в поставках газа в Европу». Через несколько дней Consob вынесет свой вердикт относительно адекватности цены поглощения, против которой борется Тассара.
Позитивом являются акции Prysmian, поднявшиеся на 1,7% после новостей о том, что компания получила огромный заказ на сумму 800 млн евро на строительство подводного сообщения между Англией и Шотландией. Акции Impregilo упали на 1,6%, несмотря на новости о том, что группа Salini увеличила свою долю с 20% до 15%. Публичное предложение о покупке холдинга Edizione, направленное на делистинг, должно состояться в период с марта по апрель. Выплата вознаграждения за акции должна состояться до 14 апреля, даты, назначенной на собрание компании. Это можно сделать из проекта проспекта тендерного предложения, поданного вчера в Consob. Компания также поручила оценку стоимости банку HSBC.
