Уолл-стрит сводит на нет все достижения 2018 г. Бежевая книга Федеральной резервной системы обвиняет протекционистскую политику Белого дома в качестве причины замедления экономики, тем самым отвечая президенту, который переключает свое внимание на караван мигрантов, прибывающих из Гондураса, бедствие это может оказаться неоценимым в связи с выборами. Короче говоря, маловероятно, что центральный банк ослабит бдительность в отношении ставок. Между тем, бывший председатель ФРС Джанет Йеллен бьет тревогу по поводу надежности кредита для экономики, в то время как продажа новых домов замедляется больше, чем ожидалось. Суммируя, Октябрь подтвержден как месяц риска для прайс-листов. И если Уолл-Стрит рискует простудиться, Италия уже страдает от лихорадки, не имея возможности слишком надеяться на этот раз на чудотворные достоинства доктора Драги.
ТОКИО -11% В ОКТЯБРЕ
Вот картина, не очень утешительная, в начале дня, который обещает быть трудным.
- В Токио индекс Nikkei теряет 3% в финальной сессии. В октябре японский индекс Topix потерял 11%, чем хуже, тем хуже. Южная Корея -12% . Прайс-листы Китая идут вниз, но чуть меньше: Шанхай -1,4%, Гонконге -1,7%.
- Премьер-министр Японии Синдзо Абэ и Си Цзинпин встречаются сегодня: наступление Трампа способствует сближению двух вечных врагов.
- Lo иена, валюта-убежище для Азии, оценивается в 112 по отношению к доллару. Вице-президент Банка Японии Масадзуми Вакатабе подтвердил, что денежно-кредитная политика не меняется, в том числе потому, что прекращение покупки облигаций может привести к рецессии в стране.
РЕКОРДНАЯ ПОТЕРЯ NASDAQ, НА 14 МЕСТ МЕНЬШЕ С 15
Ситуация на рынках США драматична: Dow Jones потерял 2,43%, S&P 500 — 3,08%. Nasdaq он упал на целых 4,43%, под давлением индекса чипов который зафиксировал снижение на 6,6% после убытков, обвиняемых Texas Instruments.
На рынки вернулась волатильность, индикатор Vix взлетел на 25 пунктов, уровня, невиданного с февраля.
В октябре было 14 медвежьих сессий, и если бы они достигли 15, мы оказались бы в ситуации, которая в последний раз наблюдалась около десяти лет назад. Чтобы найти 15 медвежьих сессий за месяц, нужно вернуться в середину драматического 2008 года.
ХОРОШИЕ АККАУНТЫ MICROSOFT, ВОСКРЕСЕНИЕ TESLA
Успокаивающая записка исходит из отчетов Microsoft (+2,7%) после Биржи. Но гораздо более сенсационным является воскресение Tesla (+20%) на волне неожиданной квартальной прибыли. Что еще более важно, за квартал было поставлено 87.250 XNUMX автомобилей Model S, что является мировым лидером по производству электромобилей.
ЗОЛОТО ПОДНИМАЕТСЯ, НЕФТЬ ПАДАЕТ
- Инвесторы, спасающиеся от акций, ищут убежища взолото, на максимумах последних трех месяцев в 1.237 XNUMX долларов за унцию.
- Также исследуйте облигации: доходность Казначейство Notes, 3,10-летняя эталонная облигация, падает до XNUMX%.
- После публикации данных о запасах масло в Соединенных Штатах, выше, чем ожидалось, нефть марки Brent упала до самого низкого уровня за последние два месяца в 76,2 доллара за баррель.
- Колодец на площади Аффари Saipem благодаря подтверждению руководства на 2018 год.
ЕВРО ПАДАЕТ, ЧЕРНАЯ ФУТБОЛКА СНОВА
падениеевро ниже стены 1,14 по доллару и одновременным падением стерлина на уровне 1,2865 по отношению к валюте США они сигнализируют о страданиях Старого континента накануне заседания ЕЦБ, которое должно быть посвящено выходу из программы покупки количественного смягчения. Данные PMI по экономической ситуации, худшие за 25 месяцев, вчера подтвердили существенное замедление экономики, начиная с немецкого локомотива. Расширение распространение (322 пункта по итогам сессии) и нисходящей спирали цен итальянских банков, предвосхитившей эффект от предстоящего вердикта Standard & Poor's. Короче говоря, есть все ингредиенты для идеального шторма.
Вот картина, ждущая сеанса сеанса, обещающего новые ощущения:
Пьяцца Аффари -1,69% закрылись на самом низком уровне с февраля 2016 года в 18.485 XNUMX пунктов.
Менее тяжелый спуск других бирж Старого континента: Франкфурт -0,73%; Париж -0,29%, Мадрид -0,36%, Цюрих -0,27%.
соло Лондон +01,2% закрылись со знаком плюс, но фунт торгуется с понижением на 0,5% по отношению к доллару из-за растущих опасений по поводу провала переговоров по Brexit.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ НЕ ПРЕКРАЩАЕТСЯ. ТРИА: ЭТО ДАЛЬШЕ НЕ ЗАХОДИТ
Ситуация на долговом рынке гораздо драматичнее.
Доходность 10-летних BTP снова выросла до 3,61%. Спрэд с десятилетним бундом пробил порог в 320 пунктов и остановился на отметке 322.10 (+2,42%).
Ухудшение началось около полудня и увеличило спрэд между десятилетними ставками BTP и Bund до 323 базисных пунктов в конце после пика на уровне 325 и открытия на уровне 311 базисных пунктов.
Мы не можем долго продолжать этот разворот». Таким образом, министр экономики Джованни Триа отверг гасконаты Луиджи Ди Майо и Маттео Сальвини, которые настаивают на том, чтобы бросить вызов Брюсселю, несмотря на призывы премьер-министра Джузеппе Конте к осторожности. «Текущий уровень спреда между XNUMX-летними BTP и Bunds не является устойчивым, — сказал Триа, — потому что со временем он может повредить самую слабую часть итальянской банковской системы» через месяц после стресс-тестов банков ЕЦБ: «Там мы увидим ситуация и как вмешаться», — заключает глава Минэкономики.
ДЕЛО ИТАЛИИ СЕГОДНЯ РАССМОТРЯЕТСЯ ЕЦБ
На сегодняшнем заседании ЕЦБ могут появиться и другие плохие новости. Фактически дирекция должна установить правила реинвестирования купонов и просроченных ценных бумаг, т.е. что останется от Qe после закрытия программы. Италия, пишет Financial Times, рискует быть оштрафованной, потому что за последние пять лет произошли значительные изменения с точки зрения экономического роста, а также населения, двух критериев, определенных для установления покупок. Не факт, что Франкфурт примет такую фискальную политику, но нынешние отношения между Римом и Брюсселем не внушают оптимизма.
Я не ожидаю, что ситуация на итальянском рынке улучшится в краткосрочной перспективе: предпринимается попытка расшифровать щекотливую политическую повестку дня. Правительство уже проводит предвыборную кампанию и рассматривает европейские выборы, с одной стороны, и возможность досрочных выборов, с другой», — прокомментировал Эндрю Миллиган, руководитель отдела стратегии Aberdeen Standard Investments в Эдинбурге. Как сообщает Bloomberg, глава отдела стратегии Commerzbank по облигациям считает, что на данном этапе для облегчения положения итальянских облигаций потребуется крах правительственного большинства.
По случаю размещения шестимесячных казначейских облигаций в понедельник, 29 октября, Министерство экономики предоставит инвесторам облигации на сумму 6 миллиардов евро 30 апреля 2019 года.
БУРИ НА ФИШКАХ УБИВАЕТ STM
Также на Piazza Affari, в соответствии с Nasdaq, транслировалось резкое падение фишек. Худшее название было Стм -10,16%. Производитель чипов представил положительные данные за третий квартал но, как подтверждают прогнозы компании, в последней половине года рост замедлится.
БАНКИ В ШТОРМЕ. МПС ТЕРЯЕТ ЕЩЕ 5%
Плохие результаты Piazza Affari можно объяснить падением кредитных ценных бумаг: банковский индекс потерял 3,3%, что значительно превышает -1,2% европейского Stoxx. Наиболее солидные акции закрылись резко ниже, от Intesa – 3,43% г Unicredit и Mediobanca, оба -3,37%. У более нестабильных банков дела обстоят хуже Монте Паши -5,34%, Banco Bpm – 4,76%э Каридж -6,12% . Генуэзский институт вносит поправки после первоначального скачка, вызванного утверждением плана капиталовложений в конце ноября и поручением Убсу изучить любые стратегические союзы.
РОСКОШЬ СОХРАНЕНА, ПРОДВИГАЕМАЯ MONCLER
Положительная нота исходит от роскоши, после утешительных рассказов Керинга. Они продвигаются Moncler +2,3% и Брунелло Кучинелли +2,4%, топчутся на месте Сальваторе Феррагамо. MainFirst повысила рекомендацию до «Нейтральной» с «Неудовлетворительно». Цель пересмотрена до 19,50 евро с 17,50 евро. Luxottica + 0,7%.
ДИ МАЙО УГРОЖАЕТ НАЛАТЬ ВЕТО НА MARELLI
Тоже на позитиве Ferrari +0,2%. Вместо этого он пропускает Fiat Chrysler -2,5% пострадали от политических разногласий после объявления Продажа Магнети Марелли. Луиджи Ди Майо пригрозил использованием «Золотой силы», даже если он признал, что исполнительные указы о применении меры в этом случае все еще отсутствуют. Вмешательство заместителя министра экономического развития Микеле Герачи было незамедлительным, и он указал, что правительство не намерено использовать золотую силу, чтобы заблокировать продажу.
Это замечают Piaggio +4,2%. Equita подняла ставку с понижения до «Держать», снизив цель до 1,90 евро с 2,15 евро. Mediobanca повысила рекомендацию до «лучше рынка» с «нейтрального», целевой показатель повышается до 2,50 евро с 2,19 евро.
