Ощущаются первые последствия столкновения по тарифам. Алюминиевый гигант Alcoa вчера вечером после закрытия фондовой биржи объявил о прибыли: из-за пошлин на алюминий и роста цен на энергоносители цели 2018 года достигнуты не будут. Акции потеряли 5% после фондовой биржи.
Также в Бежевой книге, публикуемом каждые шесть недель отчете о состоянии экономики США, всплывает озабоченность промышленников ростом цен на металл и лес в ущерб рынку жилья, о чем свидетельствует падение на новых строительных площадках.
Но эти сигналы тонут на фоне позитивной экономической конъюнктуры: в июле американская экономика продолжает расширяться, хотя и «умеренными или скромными темпами», отмечается в отчете, добавляя новый кусок к очередному повышению ставок в США, подтвердил на втором слушании, на этот раз в Конгрессе, председатель ФРС Джером Пауэлл.
Таким образом, рост доллара продолжается, особенно по отношению к юаню, на самом низком уровне за год, и к иене. Евро сегодня утром торговался на уровне 1,1650 по отношению к валюте США.
Еще более значительным является рост рыночных ставок. Двухлетние казначейские облигации достигли 2,624%, самого высокого уровня с августа 2008 года. Это увеличивает разрыв в доходности по отношению к немецким облигациям, который никогда не был таким высоким за тридцать лет.
Сильный доллар и верхние квартальные показатели США поддержали ралли рынков. Однако до сих пор максимальный штраф, наложенный ЕС на Google, не имел большого значения.
ЮАНЬ НА НИЗКОМ, ЯПОНИЯ СОКРАЩАЕТ ПОКУПКИ АКЦИЙ
Японская фондовая биржа вот-вот закроется ростом пятый день подряд, что является самой продолжительной положительной последовательностью с апреля. Иена укрепилась до 112,7 по отношению к доллару, также после решения центрального банка сократить покупку облигаций. Опубликованные сегодня вечером данные по торговому балансу Японии сигнализируют о росте профицита на 67%.
Фондовые рынки Китая немного снижаются: юань слабеет третий день подряд, до 6,77 по отношению к доллару: сегодня вечером центральный банк Пекина скорректировал диапазон колебаний юаня в сторону понижения.
S&P НА МАКСИМУМЕ. ФЛАЙ БУФФЕТ КОМПАНИЯ
Новые рекорды в воздухе на Уолл-Стрит. Индекс S&P 500 (+0,22%) отмечает пятимесячный максимум, а индекс Доу-Джонса закрылся выше пятый раз подряд. Nasdaq немного изменился (-0,01%).
Amazon впервые коснулась рыночной капитализации свыше 900 миллиардов долларов. Он растет после отчетности Morgan Stanley (+2,8%). Холдинг Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, вырос на 5,3% после снятия запрета на выкуп.
АЛФАВИТ ОБРАЩАЕТСЯ ПРОТИВ MAXI-FINE
Небольшой шаг в отличие от Alphabet, материнской компании Google, которая уже в ответ на штраф в размере 4,3 млрд. введены Европейским союзом. Не исключено обращение в Европейский суд. Вчера антимонопольное управление ЕС наложило на поисковую систему рекордный штраф в размере 4,34 миллиарда евро (5,04 миллиарда долларов) за использование ее операционной системы Android для наложения незаконных ограничений на производителей смартфонов и операторов мобильной связи. Европейская комиссия обязала Google положить конец незаконным действиям в течение 90 дней: в противном случае ему грозят дополнительные штрафы в размере до 5% от среднего дневного оборота Alphabet по всему миру.
ДВОЙНАЯ АКЦИЯ ДЛЯ SAIPEM
Нефть двигалась слабо, на уровне 72,80 доллара в версии Brent после роста запасов в США. Saipem блистал на Piazza Affari, поднявшись более чем на один пункт до 4,06 евро. Титул был подкреплен двойной рекламой. Société Générale укрепил рекомендацию «Покупать», подняв целевую цену до 5,25 евро с 3,89 евро. JP Morgan усилил рекомендацию «Выше рынка», повысив целевую цену до 4,50 евро с 4,30 евро.
МИЛАН В КРАСНОМ, ЦЮРИХ НА ВЕРХУ
Фондовые биржи Европы сегодня мало двигались, с широким, но ограниченным ростом для основных списков ЕС и немного более высоким ростом для Цюриха (+1,29%). Swatch (-0,4%) не участвует в швейцарском прайс-листе, хотя зафиксировала рекордные продажи (+15%) и может похвастаться отличными показателями (+18,6%) с начала года.
Милан отстает, единственный в минусе среди индексов Старого Континента, который закрыл сессию с -0,03% до 21.972 пунктов без соответствующих сигналов: 1,7 млрд. стоимость сделок.
Еще один черный дым для назначений в Cassa Depositi e Prestiti. «Проблема не в том, есть ли разногласия по поводу назначений, это важные назначения, — сказал премьер-министр Джузеппе Конте, — потому что Касса депозита и престижа является ключевым инструментом национальной политики и имеет стратегическое значение, поэтому Очевидно, мы хотим хорошенько подумать о назначениях и тщательно обдумываем, чтобы не ошибиться».
Возглавляет список Франкфурт (+0,8%), опережая Париж (+0,46%) и Мадрид (+0,29%). Лондон +0,66%. Фунт упал по отношению к единой валюте (0,8919) из-за более низкой, чем ожидалось, инфляции в Великобритании.
КОНФИНДУСТРИЯ ПРОТИВ ДЕКРЕТА О ДОСТОИНСТВЕ
Италия находится в поле зрения Международного валютного фонда. В преддверии очередной G20, которая пройдет в Буэнос-Айресе с 30 ноября по 1 декабря, вашингтонский институт опубликовал подготовительный документ, в котором выявляются некоторые потенциальные риски для некоторых экономик, в том числе и нашей. «Следует избегать проциклических фискальных стимулов, — говорится в отчете, — в тех странах, где государственные финансы движутся по неустойчивой траектории (см. США) или чье положение уязвимо для потери доверия рынка (Италия)».
Указ о достоинстве «при достижении общих целей» делает «рамки правил более неопределенными и непредсказуемыми» для бизнеса, «препятствуя инвестициям и ограничивая рост». Таким образом, генеральный директор Confindustria Марселла Пануччи в парламенте. Ответ вице-премьера Луиджи Ди Майо преувеличен, но не по существу: «Это те самые люди, которые кричали о катастрофе, если победило «нет» референдуму, то мы знаем, чем он закончился. Мы знаем, чем это закончится и в этом случае. Мы больше не можем доверять тем, кто пытается заниматься психологическим терроризмом, чтобы помешать нам измениться».
LCH ПОВЫШАЕТ ПРИБЫЛЬ НА ИТАЛЬЯНСКИХ АКЦИЯХ С СЕГОДНЯШЕГО ДНЯ
На долговом рынке доходность 2,52-летних облигаций выросла до 217.60%, спрэд с Бундом вырос до 2,26 пункта (+XNUMX%).
Ситуация осложнилась известием о том, что лондонская клиринговая палата LCH повысила маржу по итальянским государственным облигациям со сроком погашения от 3 месяцев до 10 лет и по CCT, вызвав временное повышение ставки по 2-летним облигациям, которая достигла максимума 0,635%, от 0,59% до новости и 0,58% накануне новости.
Для ценных бумаг от 1,25 до 2 лет увеличение маржи составляет до 3,00% с 2,40%, для ценных бумаг от 2 до 4,75 лет до 4,70% с 3,45%. Для Cct он превышает три процентных пункта до 5,60%.
СТМ СУПЕРЗВЕЗДА, PIAGGIO FLY
Лучшими акциями сессии были Stm (+3,18%), чему способствовали квартальные результаты Asml (+6,1%) и Texas Instruments.
Fiat Chrysler (-0,3%) не воспользовался хорошим автомобильным днем в ожидании соглашения о пошлинах с США: Volkswagen +2,2%, Daimler +1,3%, Renault и Psa +1,2%. Cnh Industrial восстанавливается (+1,5% до 8,90 евро) после падения в последний период: фактически акции упали с 10,975 евро 22 мая до 8,766 евро во вторник 17-го.
Стоит отметить подвиг Piaggio: +3,8% до 2,30 евро по максимуму за последние четыре месяца. Президент Роберто Коланинно и президент Foton International Чанг Руи подписали в Пекине технические приложения, касающиеся контракта на разработку и производство новой линейки легких четырехколесных коммерческих автомобилей.
БАНКА IFIS ИДЕТ ЗА ПОКУПКАМИ
Банковский сектор замедлил индекс: -0,93% в Италии против +0,08% на европейском уровне. Ubi Banca упал на 1,2%, Intesa на 0,7%. Unicredit (-1,5%) опустилась на последнее место в корзине Ftse Mib.
Banca Ifis идет против тренда (+2,5%). Сразу после закрытия фондовой биржи компания объявила о покупке через Ifis Npl четыре портфеля неработающих кредитов общей стоимостью 600 миллионов евро, из которых 537 миллионов от UniCredit.
САФИЛО И ДЕ ЛОНГИ ПАДАЮТ, АСТАЛЬДИ ПОДБИРАЕТСЯ
Ei Towers закрылись по паритету на уровне 56,8 евро, что чуть ниже цены предложения, установленной F57i и Mediaset на уровне 2 евро за акцию — 0,64%. Rai Way подорожал на 1,2%.
В резком падении Safilo потерял более четырех процентных пунктов: Moody's решило снизить рейтинг до B2 с негативным прогнозом.
Де Лонги был среди худших исполнителей с потерей 3,3%. Kepler-Cheuvreux снизила рекомендацию Hold da Buy. Целевая цена снижена до 23,50 евро с 29 евро.
Вместо этого Astaldi отскакивает (+6%) от минимумов последних тринадцати лет до 1,833 евро: с середины мая до сегодняшнего дня акции потеряли 40%.
Среди позитивных моментов можно отметить ралли Терни Энергия (+30%) и Mondo TV (+6,6%), которые продолжают выигрывать от роста в первом полугодии.
