Крах Volkswagen (-19,8% после падения на -19% в понедельник), а также китайский кризис и резкое падение цен на сырье. Есть ингредиенты для идеального шторма на финансовых рынках. Вчера, отмечает Джузеппе Серсале из Anthilia, «европейские акции упали ниже уровней начала года до значений, уже наблюдавшихся в конце 2013 года, когда евро находился в районе 1.35, нефть была около 100 долларов, а QE не было даже в сказуемом. Исходя из этого, можно сказать, что континентальные акции оцениваются если не в рецессии, то в стагнации роста».
На этом фоне рынки ждут слов Марио Драги: падение евро по отношению к доллару сигнализирует о прогнозе усиления европейского количественного смягчения. Еще и потому, что Германия ударила по престижу (и по кошельку) может извлечь из этого пользу.
В ПЕКИНЕ КРИЗИС УСИЛЕН
Последний негативный сигнал пришел сегодня утром из Китая: полуофициальный (но надежный) индекс PMI, составленный Caixin, упал до 47 пунктов, самого низкого уровня с начала 2009 года, с 47,3 в прошлом месяце. Прогнозы были для улучшения до 47.5. Таким образом, Шанхай (-2,2%) возобновил тенденцию к снижению. Вниз также Гонконг и остальная часть Азии. Токио закрыт на праздники.
Тяжелый Сидней (-1,9%), тянущий вниз сырьевой сектор, медь находится в свободном падении и влечет за собой гигантов сектора: Bhp Billiton и Rio Tinto несут потери около 4%. Glencore, номер один, падает в пустоту: -10,33% в Лондоне.
ДАЖЕ УОЛЛ-СТРИТ ИГРАЕТ В РЕТРИТ
Уолл-стрит также упал прошлой ночью. Индекс Dow Jones упал на 1,09%, S&P 500 — примерно на 1,2%, а Nasdaq — на 1,5%. Среди банков Goldman Sachs потерял 2,5% на новостях о том, что 61-летний генеральный директор Ллойд Бланкфейн пройдет серию химиотерапевтических процедур для лечения лимфомы в ближайшие месяцы. В пресс-релизе форма рака определяется как «высоко излечимая».
Apple теряет 1,5%. Как сообщает Wall Street Journal, компания решила вложить значительные ресурсы в создание одного из своих электромобилей, высокотехнологичного транспортного средства, способного передвигаться автономно, без вмешательства водителя.
Автомобильная промышленность была тяжелой, начиная с американских поставщиков Volkswagen: Delphi -3,6%, Botg Warner -7,6%.
СКАНДАЛ В ВОЛЬФСБУРГЕ ЗАХВАТЫВАЕТ ЕВРОПУ
Фондовые биржи Старого континента колеблются, преданные немецкой машиной. В Милане индекс FtseMib закрылся снижением на 3,3%. Лондонская фондовая биржа потеряла 2,8%, Парижская -3,4%, Франкфуртская -3,8%, спрэд BTP/Bund расширился до 115 пунктов. На самом деле, Европа является эпицентром землетрясения VW, возможно, самого серьезного скандала немецкой промышленности.
VW ПРИЗНАЕТ: 11 МИЛЛИОНОВ АВТОМОБИЛЕЙ ТАРО
Volkswagen падает второй день подряд: цена составляет 107,05 евро, что является самым низким показателем за последние три года. За два дня капитализация упала на 25 млрд евро. После обнаружения мошеннического ПО для снижения вредных выбросов дизелей, продаваемых в США компанией «Вольфсбург», вчера произошли сенсационные события: есть 11 миллионов форсированных автомобилей. Другими словами, скандал касается не только США, но и Европы, где дизель распространен гораздо больше. Исследования проводились в Германии, Франции, США, а также в Южной Корее и Австралии.
Уголовные расследования, проводимые судебными органами США и Германии, продолжаются. Volkswagen выделил 6,3 миллиарда евро для удовлетворения требований о возмещении ущерба, которые, несомненно, будут намного выше. «Мы внесем ясность», — обещает генеральный директор Мартин Винтеркорн в ответ Ангеле Меркель. Но его кресло шатается: в пятницу совет директоров, который должен был подтвердить его доверие до 2018 года, мог потребовать его отставки.
АВТОМОБИЛИ В РАЗРУШЕНИИ: FCA ТЕРЯЕТ 6,2%. СРП 8,7%
Неизбежно, скандал с Volkswagen также затронул Fiat Chrysler (-6,2%) и других европейских производителей автомобилей. Преобладает опасение, что сейчас начинаются масштабные расследования в отношении всех автопроизводителей, и, возможно, выяснится, что немцы в Вольфсбурге не единственные, кто фальсифицирует данные о выбросах.
В результате Daimler и BMW потеряли соответственно 7% и 6%, в Париже Peugeot подешевел на 8,7%, Renault -7,1%. Exor также резко упал в Милане (-6,3%). Brembo также упала (-4,3%), основной поставщик Porsche, а также других немецких брендов. Под удар попали и другие промышленники: Finmeccanica подешевела на 5,2%, Cnh Industrial -3,4%.
ТЕНЬ РОБИНА НАЛОГ ПУГАЕТ КОМПАНИИ
Итальянские коммунальные службы были наказаны слухами о возвращении, после соответствующих корректировок и маскировок, налога Робин Гуда, отмененного Конституционным судом в феврале. Новость была опровергнута правительством. Падение Enel (-4,2%), A2A (-3%), Terna (-1,7%), Snam (-2,9%) было тяжелым.
Eni упала на 3,8%. Аналитики Equita sim снизили целевую цену шестиногой собаки с 17 до 16,5 евро (придерживаться мнения) после падения цен на нефть. Credit Suisse, с другой стороны, повысил свою целевую цену с 15 до 15,3 евро (нейтральный рейтинг) после открытия газового месторождения в египетских водах. Тенарис -1,9%, Сайпем -4,3%..
БАНКИ СЧИТАЮТ С SREP
Среди банков, котирующихся на Piazza Affari, Unicredit потерял 2,7%. Рынок задается вопросом, сможет ли учреждение избежать увеличения капитала после новых требований по требованиям к прочности капитала (SREP). Аналитики Mediobanca Securities снизили целевую цену с 9,1 до 8,1 евро (выше рейтинга).
Понимание -2,7%. Наиболее резкий спад был у Монте-Паски (-4,9%). Медиобанка -3,74%. Совет директоров утвердил новое руководство института, которое вступит в силу в 2017 году. Новые положения предусматривают неисполнительного председателя, сокращение числа директоров с минимум 9 до 15 (с нынешних 18 и против 15-23, предусмотренных уставом), уменьшение количества менеджеров в совете с 5 до 3. Количество представителей меньшинства в совете также увеличивается с одного до двух.
Среди страховых компаний Generali -2,7%.
INWIT ПРОТИВ ТЕНДЕНЦИИ. ПРЕВОСХОДСТВО ДЛЯ МОНДАДОРИ
Inwit идет против тренда (+1,36%). Дочерняя компания Telecom Italia, которая управляет сетью передающих вышек, снова оказалась в центре внимания после того, как Марко Патуано, генеральный директор бывшего оператора, заявил, что группа открыта для всех вариантов, включая продажу.
В первом ряду претендентов стоит Cellnex, контролируемая барселонской группой Abertis, она котируется на фондовой бирже и имеет капитал в 3,5 млрд евро. Компания управляет сетью из примерно 15.000 7.300 башен в Испании и Италии, где она приобрела около XNUMX XNUMX башен у Wind.
Среди остальных участников рынка следует отметить акции Mondadori (-0,11%), по которым Mediobanca Securities повысила рекомендацию с нейтральной до «лучше рынка» с целевой ценой повышения с 1,31 до 1,34 евро. Все люксовые компании упали: Yoox -4,1%, Moncler -2,9%.
