Теперь кажется очевидным, что сегодня днем Дональд Трамп готовится денонсировать Парижское соглашение по климату, несмотря на противоположное мнение госсекретаря Рекса Тиллерсона (бывший генеральный директор Exxon) и его дочери Иванки. И мы уже видим последствия: Европейский союз и Китай достигли соглашения о создании зеленого альянса для борьбы с глобальным потеплением. Тем временем Илон Маск, номер один в Tesla, сообщил (через твит), что он покинет комитет советников Белого дома, если Трамп отменит климатическое соглашение.
Прогрессирующий раскол между Америкой Трампа и ее западными союзниками пока не нанес видимого ущерба. Но это также способствует атмосфере неопределенности, которая сдерживает локомотив США. Бежевая книга, экономический индикатор США, редактируемый ФРС, вчера сигнализировала о том, что "в некоторых регионах страны наблюдается замедление роста и угасание оптимизма отчасти из-за опасений по поводу политики правительства". В частности, «в районах Бостона и Чикаго рост немного замедлился», в то время как в Нью-Йорке указано, что «активность стабилизировалась».
Другие признаки коррекции курса поступили от Центрального банка: Лаэль Брейнард, один из семи управляющих Федеральной резервной системы, голосующих по ставкам, заявил, что, учитывая текущий уровень инфляции, нет никакой спешки с повышением стоимости денег. Вчерашнее замедление в банках сигнализирует о том, что рынок начинает верить в замедление.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ БАНКОВ: ПРИБЫЛИ ПАДАЮТ. ХОРОШЕЕ ТОКИО
Токио начинает закрываться с ростом на 1%, поддерживаемым первыми отличными результатами бюджета в финансовом году, закончившемся 30 марта. Китай же сдерживается: неофициальные индексы PMI сигнализируют, в отличие от опубликованных вчера правительственных, о значительном падении активности, первом за 11 месяцев. Шанхай теряет 0,4%, Сеул -0,2%. На Уолл-стрит закрытие незначительно снизилось: Dow Jones -0,1%, S&P 500 -0,05%, Nasdaq -0,08%.
Рынок жилья замедляется: текущие продажи новостроек в апреле упали на 1,3%. Консенсус оценивается в +0,5%.
На встрече с крупными инвесторами в Нью-Йорке руководители крупнейших банков США предположили, что отчетность за второй квартал будет не такой блестящей, как ожидалось. Реакция рынка была резкой: Goldman Sachs потерял 3,4%, JP Morgan -2,1%, Morgan Stanley -2,4%, Bank of America -2,9%, Citigroup -2,6%.
НЕФТЬ ПАДАЕТ, EXXON ГОВОРИТ ПРЕЗИДЕНТУ НЕТ
Цены на нефть падают: Brent теряет 3,7% до 49,8 долл./барр., Wti до 48,32. Новость об увеличении добычи в Ливии вызвала новые опасения, что соглашения между ОПЕК и другими странами (в первую очередь Россией) об ограничении добычи недостаточно для сокращения избыточного предложения на рынке.
Exxon Mobil теряет 0,3%. Собрание акционеров подавляющим большинством (62% голосов) приняло решение, которое требует от компании предоставления адекватной и своевременной информации о климатических рисках. Крупные институциональные инвесторы проголосовали за, начиная с BlackRock.
На Piazza Affari вместе с Eni (-1,6%), упали Saipem (-1,1%) и Tenaris (-2,3%).
СУМКИ В КАЧАХ, МИЛАН В ВНИЗ
Падение цен на нефть и финансовые трудности также замедлили движение европейских фондовых бирж. Миланская фондовая биржа (-0,40%) закрылась вниз по итогам дня, когда индекс FtseMib (по итогам 20.732 XNUMX пункта) несколько раз колебался с положительного на отрицательное и наоборот.
Париж также завершил сессию с -0,4%, как и Piazza Affari, в то время как Франкфурт зафиксировал небольшой рост (+0,1%) вместе с Мадридом (+0,4%). Лондон в существенном паритете (-0,1%).
МОЖЕТ ПАДЕТЬ
Фунт ослаб после публикации опроса YouGov, который показал, что консерваторы рискуют потерять 20 мест на следующих выборах. У тори теперь есть большинство в 17 мест. Британская валюта потеряла около 0,4% по отношению к евро, поднявшись до 0,8732 фунта с 0,8696 на предыдущем закрытии.
BTP стабилизируется после потерь, зафиксированных в первые две сессии недели. 2,184-летние торгуются на уровне 189%. Спред остановлен на отметке 3,293 пунктов. Слабый тридцатилетний на 0,757% (-XNUMX%). Предпраздничный климат давит на рынок.
Исполнительный советник ЕЦБ Бенуа Кёр подчеркнул необходимость достижения соглашения по Греции на европейской встрече 15 июня.
БАНКИ В ГЛУБОКОМ КРАСНОМ, НО ПОНИМАНИЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ
Падение банков на Уолл-стрит немедленно отразилось в Европе: в Париже Société Générale потерял 4,6%, Deutsche Bank -2,7%. Франкфуртский институт подписал меморандум с Банком развития Китая о проектах сотрудничества на сумму 3 миллиарда долларов. Соглашение укрепит сотрудничество между Германией и Китаем в рамках ряда проектов в течение следующих пяти лет по развитию «Нового Шелкового пути».
Итальянский банковский сектор страдает больше всего (-1,25% индекса против -0,66% на континентальном уровне). Unicredit зафиксировал убыток в размере 1,7%, Banco Bpm -2,6%, Ubi -3,2%, Mediobanca -2,4%. Исключение составляет положительная большую часть сессии Интеза, которая не смогла избежать минуса в конце и теряет 0,16%. Рынок вознаградил за скорость, с которой были поглощены 3%, проданные Generali (+1,2%).
Banca Carige тонет (-6,53%), из-за продолжающегося конфликта между мажоритарным акционером и высшим руководством, с ожидаемым уходом генерального директора в то время, когда генуэзский банк занимается деликатной операцией по укреплению и оживлению капитала.
БАШНИ CELLNEX ЗАСТАВЛЯЮТ ATLANTIA ЛЕТАТЬ
Наличными Атлантия (+1,7%). Название холдинга Benetton извлекает выгоду из поддержки американского банка JP Morgan, который продвигает предложение о слиянии с испанским Abertis с полной оценкой. «Мы считаем, что потенциальное поглощение Abertis влечет за собой значительный потенциал роста цен на Atlantia», — написали аналитики JP Morgan в сегодняшней ежедневной газете, подтвердив прогноз «Перевес» и целевую цену в 27 евро. «Закрытие операции позволит рынку взглянуть на новую компанию другими глазами, и группа будет гораздо меньше подвержена влиянию Италии», — добавляется в отчете.
Еще больше, чем JP Morgan, акции движимы гипотезой о том, что американская группа American Towers делает ставку на Cellnex, компанию, контролируемую Абертисом и управляющую опорами электропередач. Неосторожности в этом смысле появились в испанской прессе. На Мадридской бирже акции Cellnex выросли на 4,6%, достигнув капитализации в 4,3 млрд евро. Абертис владеет 34% Cellnex. Это предложение воодушевило итальянских операторов отрасли: Inwit +4,66%, Ei Towers +1,53% и Rai Way +0,98%.
ITALGAS ОБЕЩАЕТ БОЛЬШЕ ДИВИДЕНДОВ
Italgas отметила стратегический план +2,12%. По сравнению с показателями, предоставленными компанией до сих пор, план предусматривает ускорение роста дивидендов, которые в период 2017-2019 гг. будут расти со скоростью 4% в год, начиная с базы в 20 центов на Отчетность за 2016 г. Предыдущая оценка предполагала рост на 2-3%.
DE PUYFONTAIN ПРИСОЕДИНЯЕТСЯ К TELECOM, МАКРОН ПРИДЕРЖИВАЕТ FINCANTIERI
Слабый Mediaset (-4,51%) с объемами вдвое выше среднего. Акции Telecom Italia немного выросли (+0,2%) после того, как Vivendi убедилась в полной легитимности своей роли ведущего акционера, признанной Комиссией ЕС. Первым последствием приговора станет эстафета наверху: вице-президент Арно де Пюифонтен станет президентом, взяв на себя сегодня все обязанности Джузеппе Рекки, который сменит его на посту вице-президента.
Говоря об итальянско-французских отношениях, новый президент Эммануэль Макрон, вчера посетивший Нормандию, заявил, что Париж хочет повторно обсудить соглашение, только что достигнутое с Fincantieri в отношении Stx, верфей Сен-Назер. Макрон претендует на больший вес: итальянскому большинству не нравится президент, который требует большей европейской интеграции. Но одним способом.
BREMBO SLIDES: BOMBASSEI ПРОДАЕТСЯ НА 3%
Промышленные акции были смешанными: Fiat Chrysler вырос на 0,7%, Leonardo +0,4%, Recordati +1,4%. Stm (-0,8%) и Cnh Industrial (-1,2%) снижаются. Brembo теряет 1,8% после новостей о том, что председатель правления Альберто Бомбасси продал около 3% капитала.
Yoox попадает в люксовый сегмент (-2,6%). Среди миноритарных акций блистает Brioschi Sviluppo (+19,92%) после новостей о начале эксклюзивных переговоров о продаже комплекса недвижимости в Милане.
