Отличные маневры на Vittoria Assicurazioni, которая стартует с Piazza Affari. Vittoria Capital объявила о публичном предложении по покупке и обмену акций компании в свободном обращении, равном 40,76% капитала по цене 14 евро за акцию. В качестве альтернативы акционеры смогут получить 1,4 акции Vittoria Capital. Максимальная стоимость предложения, направленного на делистинг, составляет 385 миллионов евро и включает премию в размере 20,1% по сравнению со вчерашним закрытием. Акции на фондовой бирже сразу скорректировались в соответствии с ценой предложения о поглощении: +19,73%, по 13,96 евро за акцию.
Vittoria Capital, которой уже принадлежит 51,15% страховой компании, вместе с Yafa Holding возглавляет Карло Акутис. При этом последняя контролирует 82% Vittoria Capital и 8,09% Vittoria Assicurazioni. С другой стороны, весь акционерный капитал Yafa Holding принадлежит Yafa Spa, компании, относящейся к самой Acutis, которая, таким образом, напрямую контролирует 59,24% компании.
Vittoria Assicurazioni торгуется на Piazza Affari с 1988 года и присутствует в сегменте Star с 2001 года. Цель исключения из листинга, как объясняет Vittoria Capital в документе, касающемся предложения о поглощении, состоит в том, чтобы упростить управление группой. Операция состоится, если в заявке на поглощение будет передано не менее 95% капитала компании. Консультантами Vittoria Capital являются инвестиционный банк Ubs (финансовый консультант) и юридическая фирма Gianni, Origoni, Grippo.
По данным Equita, «по цене предложения (премия 20% и 16% соответственно по сравнению со вчерашним закрытием и средним значением за 6 месяцев) Vittoria торгуется с коэффициентом цена/прибыль, в 11,6 раз превышающим оценку на 2018 год, и в 12 раз превышающую оценку PE. на 2019 год».
