Цены на акции до увеличения капитала, оценка субординированных облигаций и нерегулярно выданных кредитов, надзорные навыки и обязанности. Это те пункты, по которым Банк Италии и Консоб столкнулись дистанционно в среду в беспрецедентном споре. Поводом послужило второе слушание Кармело Барбагалло, номер один по надзору за Виа Национале и Анджело Аппони, генеральный директор Consob, перед парламентской комиссией по расследованию банковских кризисов. В центре спора снова управление нестабильностью Veneto Banca и Pop Vicenza.
ЦЕНЫ АКЦИЙ
Банк Италии понимает, что цены на акции Pop Vicenza уже завышены проверками 2001 и 2008 годов, но отправляет результаты в судебные органы, а не Консобу, и местная прокуратура оформляет их. Что касается Veneto Banca, единственное сообщение, отправленное Via Nazionale в Consob, датируется 2013 годом. Говорят о непостоянной цене акций. Затем в 2015 году Bankitalia передал Consob выдержку из своего инспекционного отчета, в которой утверждалось, что цена акций Veneto Banca была определена на основе иррациональной или в любом случае полной недостатков методологии. Консоб заявляет, что предпринял бы другие действия, если бы получил эту информацию двумя годами ранее. Вместо этого Bankitalia считает, что уже в 2013 году у Комиссии были все основания действовать.
ОПЕРАЦИИ ПО ПОЦЕЛУЯМ
Этот термин относится к кредитам, предоставленным акционерам для покупки акций. Операции этого типа в Veneto Banca были переданы Банку Италии в 2013 году, а в отношении Pop Vicenza они появились только в 2014 году, после передачи под европейский надзор. Также в этом случае между Виа Национале и Консоб возникает рикошет ответственности за своевременность анализа и возможность оценки.
СУБОРДИНИРОВАННЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Аппони сообщил, что не Консоб утвердил проспекты субординированных облигаций, выпущенных Vicenza и Veneto Banca зимой 2015 года, когда банкротство учреждений было уже на пороге, а «иностранный орган европейской страны, как законодательством не котирующихся банков».
Это центральный вопрос, потому что эти облигации были проданы в полном объеме розничным вкладчикам, которые во многих случаях потеряли все, что отложили за всю свою трудовую жизнь. Эти ценные бумаги, выдаваемые за безопасные инвестиции, на самом деле были очень рискованными, и проспект эмиссии, запущенный властями Люксембурга, был полон конфликтов интересов.
Чтобы предотвратить повторение подобных операций, Барбагалло предложил «запретить розничное размещение облигаций, а не только субординированных облигаций, ниже определенного балла. В некоторых случаях необходимо прийти к запрету, одного проспекта недостаточно. Для принятия этого положения не нужен был бы закон, достаточно было бы найти соглашение с Консобом».
КОММУНИКАЦИИ МЕЖДУ ВЛАСТЯМИ
Что касается отношений между двумя властями, глава надзора Via Nazionale считает, что протокол обмена информацией между Банком Италии и Consob от 2012 года «идеален». На данный момент правила гласят, что если один из двух институтов проводит проверку, он решает, о чем сообщить другому. И именно это короткое замыкание стало причиной недоразумений в отношении банков Венето.
Сегодня проверки Банка Италии находятся на скамье подсудимых, но, оглядываясь назад, у Консоба больше полномочий, чем у Виа Национале, поскольку он может назначать обыски, прослушивание телефонных разговоров и слушания с помощью адвоката. Кроме того, с 2018 года директива Mifid 2 позволит Consob запрещать продажу сложных продуктов.
