НАПАДЕНИЕ НА БИЗНЕС-ПЛОЩАДЬ
НОВЫЙ РЕКОРД ДЛЯ Спреда BTP-BUND
Миланская фондовая биржа под атакой: индекс Ftse Mib упал до 18.969 19049,88 пунктов, а затем закрылся на отметке 3,47 0,92 пункта, что на 1,67% ниже. Другие европейские фондовые биржи также были в минусе, но с более сдерживаемым падением: Dax -1,06%, Cac -100%, Ftse XNUMX -XNUMX%. продажи, вызванные механизмами стоп-лосс. Но Италия подверглась беспрецедентной спекулятивной атаке: международные опасения по поводу долгового кризиса в Греции и для периферийных стран после понижения агентством Moody's рейтинга Португалии, ожидание результатов стресс-тестов для банков, а также политические неизвестные, связанные с маневр и возможная, но маловероятная отставка министра экономики Джулио Тремонти.
Смертоносный коктейль, который давал право на спекуляции, в комплекте с Консобом, выходящим на поле для отслеживания самых подозрительных обвалов. Цунами полностью инвестирует государственные облигации: спрэд 245-летних BTP к аналогичным немецким облигациям подскочил до нового рекорда в 228 базисных пунктов, затем вернулся к 5,36 (при росте доходности 10-летних BTP до 13%). Доходность португальских 17,77-летних облигаций также превышает 16,40%, а двухлетних — до 12,96%. Рекорд также для Италии, которая достигла XNUMX%, в то время как XNUMX-летняя ставка повышается до XNUMX%.
Но неприятие риска также влияет на Бельгию, Голландию, Австрию и Финляндию, причем все спреды по немецкому Бунду расширяются. Во второй половине дня настроение всех прайс-листов ухудшили данные по безработице в США, которые также заставили другие европейские площадки разогнаться вниз, которые утром держались лучше, чем в Милане. Фактически, данные за июнь оказались явно ниже ожиданий (после того, как оценка ADP для частного сектора вместо этого оказалась лучше, чем ожидалось): количество несельскохозяйственных рабочих увеличилось всего на 18.000 90.000, что намного ниже ожиданий. 9,2 9,1 новых рабочих мест, а уровень безработицы в июне вырос до 9,1% по сравнению с ожиданиями в 2010%, а майский показатель также составил XNUMX%, что является самым высоким показателем с декабря XNUMX года.
Данные по продажам в США также плохи: в мае запасы товаров длительного пользования выросли на 1,8% в месячном исчислении против ожиданий +0,7% и +1,1% в предыдущем месяце. Эта цифра представляет собой самый большой рост с апреля 2006 года (в то время она составляла +2,0%). Оптовые продажи упали на 0,2%, тогда как ожидался рост на 0,2%. Нефть в Нью-Йорке упала примерно до 96 долларов за баррель. Уолл-стрит также слаб, открываясь с понижением (Dow Jones и S&P500 на -0,7% и Nasdaq на -1%), и теперь Dow Jones снижается на 0,89%, а Nasdaq примерно на один процентный пункт. Рост неприятия риска также отражается на обменном курсе евро к доллару, который испытал волатильность в течение дня и упал ниже 1,425 (внутридневной минимум 1,42): инвесторы снизили курс евро по сравнению с более безопасными валютами. Трехмесячный Euribor на сегодняшнем фиксинге вырос до 1,593% (вчера было 3%), что является максимальным значением по сравнению с 1,583 марта 18 года.
ЮНИКРЕДИТ В ПРИЦЕЛЕ
MPS ЗАКРЫВАЕТ ПОВЫШЕНИЕ
На площади Аффари мы снова живем бурный день пятницы 24 июня с внезапным обвалом банковских акций после в целом осторожного начала сессии. В операционных говорят о спекуляциях и об Италии в прицеле. И Консоб вышел на поле, работая над проверкой того, являются ли эти обмены широко распространенными или вместо этого есть более активные посредники. Буквально сегодня в Consob состоялись слушания рейтингового агентства Moody's, которое 23 июня объявило, что поставило под наблюдение кредитоспособность 6 итальянских банков, что усилило и без того высокую нервозность по поводу ситуации с кризисом суверенного долга Греции. Все внимание приковано к итальянским банкам по результатам стресс-тестов, которые будут объявлены 15 июля. Согласно сообщениям Bloomberg, предварительный документ ЕС устанавливает, что банки, которые не прошли стресс-тест и имеют основной уровень 1 выше, но близкий к 5%, должны будут представить план рекапитализации к концу сентября. Им придется собирать средства на рынке, но существует также вероятность того, что в крайнем случае отдельные правительства будут призваны вмешаться.
И нервозность в первую очередь влияет на Unicredit: есть мнение, что в конце концов группе тоже придется рекапитализироваться. Речь идет о 5 млрд. Акции закрылись вниз на 7,85% до 1,232 после того, как утром они были приостановлены на понижении (-5,76% теоретически). Банк, возглавляемый Федерико Гиццони после бурного ухода Алессандро Профумо в сентябре прошлого года, еще не участвовал в волне рекапитализации, которая обрушилась на сектор: новое обращение к акционерам до сих пор было исключено Гиззони, по крайней мере, на 2011 год. будет третьим увеличением за три года: последнее увеличение относится к началу 2010 года и составляет около 4 миллиардов, а еще четыре миллиарда были собраны в 2009 году.
Управляющий Банка Италии Марио Драги, который вскоре вступит в должность в Евробашне, вмешался в стресс-тесты: «Я уверен, — сказал он, — на основании нашего анализа, что итальянские посредники пройдут стресс-тесты, проводящиеся в настоящее время. значительный отрыв. "Европейская штаб-квартира". И он добавил об экономическом маневре правительства: «Это важный шаг для консолидации государственных финансов, меры делают сбалансированный бюджет в 2014 году заслуживающим доверия и начало тенденции к снижению соотношения долг/ВВП». По слухам, сегодняшнее увеличение капитала на 2,5 миллиарда мегапикселей было бы реализовано более чем на 95%. Однако после открытия сессии акции вернулись в красную зону с распродажами во всех банках в середине утра и закрылись на 3,01% до 0,515. Группа собирает еще одно положительное мнение от аналитиков. BofA Merrill Lynch перевел свою оценку с «неудовлетворительной» на нейтральную с целевой ценой 0,70 евро: послужной список повышения эффективности заслуживает доверия, считают аналитики, и текущая оценка банка после увеличения капитала также привлекательна в свете того факта, что MPS сможет снова начать выплачивать дивиденды после этапа ограничений. Unicoop Firenze, акционер с 2,988%, также присоединился к увеличению, добавив подтверждения доверия, уже полученные от всех других основных акционеров. Между тем, внутренние дилинговые сообщения показывают, что Франческо Гаэтано Кальтаджироне присмотрелся к акциям, купив более 4 миллионов акций различными траншами в период с 7 по 10 июня через свои компании примерно за 6 миллионов евро.
Все остальные банки также были плохи: Intesa Sanpaolo потеряла 4,56% при 1,654, Bpm 6,12 при 1,533 и Banco Popolare 6,46% при 1,42. Особое внимание сегодня также уделяется Fonsai, среди худших акций Ftse Mib, которые закрылись на 7,01% до 2,07 евро в последний день торгов правами (-31,56% до 0,924). Страховая группа Ligresti, подскочив перед стартом на 3% до 2,314 евро за акцию, утром также приостановила падение (-3,41% теоретически). Между тем, вчера антимонопольное управление одобрило пакт Premafin-Unicredit с обязательствами, взятыми на себя обеими сторонами, чтобы уравновесить укрепление капитала Mediobanca за счет вхождения Piazza Cordusio в Fonsai. Управление активами также было плохим, с отрицательным сальдо в размере 3,1 миллиарда в июне (полмиллиарда только для фондов акций). Азимут теряет 5,61%. Mediolanum (-3,32 процента) и Banca Generali (снижение на 2,93 процента) также снизились, но они входят в пятерку групп, которые зафиксировали положительные депозиты в июне.
FIAT ЗАМЕДЛЯЕТ В БРАЗИЛИИ
ANSALDO STS ПАДАЕТ НА VOSSLOH
Fiat (-3,27%) страдает от опасений по поводу замедления бразильского рынка. Группа уже закрыла на неделю завод Cordoba в Аргентине, а также может закрыть производственную площадку Betim в Бразилии. В записке группы ближе к вечеру в связи с новостями об остановке заводов уточняется, что «завод Fiat в Бетиме, Бразилия, закроет одну смену производственной линии на неделю по причинам планового технического обслуживания и сбалансировать номенклатура производства» и что «завод Fiat в Кордове, Аргентина, был остановлен на одну неделю по техническим причинам, главным образом, чтобы сбалансировать структуру производства и логистику» в связи с текущими торговыми отношениями между Бразилией и Аргентиной. Сегодня Fiat также объявил об урегулировании двух еврооблигационных займов, цена которых была установлена 5 июля. Ценные бумаги, выпущенные Fiat Finance and Trade Ltd, получили рейтинг Ba1 от Moody's Investors Service, BB от Standard & Poor's и BB+ от Fitch. Ноты были допущены к листингу на Ирландской фондовой бирже.
Акции Ansaldo Sts упали на 7,27% до 0,883 после предупреждения немецкой Vossloh о прибылях из-за задержек со строительством высокоскоростной железной дороги в Китае и России. Рынок опасается, что замедление некоторых проектов в Китае может быть плохим знаком для сектора и, следовательно, также затронуть итальянскую компанию, на 40% контролируемую Finmeccanica, которая, однако, присутствует в Китае в сегменте городских перевозок, а не в высокоскоростном транспорте. .
ТЕЛЕКОМ СТАВИТ НА ВОЛОКОННУЮ ОПТИКУ CARIOCA
ТЕНДЕРНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА PARMALAT ЗАКРЫВАЕТСЯ
Telecom Italia через свою дочернюю компанию Tim Cellular приобрела за 700 миллионов бразильскую группу Aes Atimus, владеющую 5.500 километрами оптоволокна между Сан-Паулу и Рио-де-Жанейро, самыми населенными районами страны. Это первое приобретение актива такого размера за последние годы, но группа уточняет, что «эта операция не меняет план сокращения доли заемных средств, представленный рынку в феврале прошлого года». Акции закрылись на 2,21% до 0,883 евро за акцию. Тендерное предложение по Lactalis по Parmalat закрылось сегодня (-2,26%): французская группа вчера уже поднялась выше 50%, обеспечив окончательный контроль над группой Collecchio за день до окончания тендерного предложения. К ним присоединились иностранные фонды, а также Intesa Sanpaolo, которая предоставила весь свой пакет акций в размере 2,438% за чуть более 110 миллионов евро. Во время землетрясения, которое потрясло Piazza Affari, единственный рост Ftse Mib был достигнут Bulgari, который закрылся на 0,883, что на 2,21%.
