The New York Times нацелилась на Дональда Трампа. В этом, конечно, нет ничего нового, но на этот раз Дональд Трамп-младший стал мишенью газеты и врагов президента, обвиненных в том, что накануне выборов получил «откровения» о Хиллари Клинтон от российских юристов, близких к Кремлю. Трамп-старший, привыкший теперь жить дома под дружественным огнем, отвечает самым значительным назначением, сделанным до сих пор в области экономического управления: Рэндалл Куалис, бывший сотрудник Джорджа Буша, присоединится к ФРС в качестве надзирателя за банками. Это первый шаг к пересмотру правил сектора, переживающего глубокую трансформацию.
Bank of America недавно открыл три филиала без единого сотрудника. Клиент может выполнять каждую операцию в электронном виде. Для консультационных услуг и услуг по управлению сбережениями достаточно одного клика, чтобы связаться с роботом или, опционально, с консультантом, подключенным удаленно. Таким образом, цифровая экономика делает новый шаг к устранению белых воротничков в тот самый день, когда в Италии, благодаря проекту Anima-Posta-Cdp, ускоряется реорганизация отрасли управления активами.
АЗИЯ ЖДЕТ ЕЛЛЕН. ЛЕЧАЙТЕ НА МЕКСИКАНСКОМ ПЕСО
Рынки затихают, пока мы ждем выступления Джанет Йеллен в Конгрессе завтра и в четверг. Рынки делают ставку на подтверждение сокращения бюджета ФРС начиная с сентября, поэтому доллар растет по отношению к иене и евро (1,1393). Канадский доллар слаб в преддверии вероятного повышения ставки.
Продолжайте гоняться за мексиканским песо. Валюта, которая должна была стать первой жертвой торговой политики Дональда Трампа, в этом году прибавляет 15,3% к американской валюте. У Goldman Sachs есть возможности для дальнейшего роста.
Бразильская фондовая биржа выросла на 1,1%. На этой неделе начинаются дебаты о возможном судебном процессе над президентом республики Мишелом Темером.
Сила американской валюты дает толчок азиатским прайс-листам. Токийская фондовая биржа прибавила 0,57%. Опросы свидетельствуют о резком падении популярности премьер-министра Синдзо Абэ, которую оценили лишь 36% избирателей (но резко критиковали 52%). Великолепный Гонконг (+1,6%), движимый слияниями и поглощениями. Новый рекорд Мумбаи (+0,3%).
СЕГОДНЯ ПРЕМЬЕР-ДЕНЬ AMAZON: КОНКУРЕНТЫ ПОТРЯСАЮТ
Уолл-Стрит осторожничает накануне слушаний по Йеллу и начала квартального сезона: в четверг вечером будут опубликованы данные JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup. Индексы Dow Jones (-0,03%) и S&P500 (+0,09%) почти не изменились. Nasdaq (+0,38%) был намного живее накануне Prime Day в Amazon (+1,8%).
Стреляйте в 9 (время Нью-Йорка) в Prime Day, 30 часов предложений и скидок от гиганта электронной коммерции. Джеф Безос не намерен брать пленных: следующей жертвой может стать Best Buy, -6,3% после запуска конкурента Geek Squad, сервиса помощи для «умного дома», гарантированного продавцом электронной продукции.
Спуск Snap продолжается (-1,1%), впервые ниже 17 долларов, достигнутой ценой на мартовском IPO. Акции Abercrombie резко упали (-21%) после провала переговоров с потенциальными покупателями сети магазинов одежды.
НЕФТЬ В КАЧЕЛЕ. К КРЫШЕ ДЛЯ ЛИВИИ
День взлетов и падений для нефти. WTI и Brent закрылись выше на уровне 44,3 и 46,9 доллара за баррель. Страны-производители ОПЕК и Россия встретятся 24 июля в Санкт-Петербурге, чтобы обсудить ситуацию на энергетических рынках. Не исключено, что Нигерию и Ливию попросят присоединиться к пакту об ограничении добычи сырой нефти.
На Piazza Affari Eni выросла на 0,3% в день серьезного траура для сектора: Леонардо Моджери исчез, 53 года, один из ведущих мировых экспертов по инвестициям в нефть и энергетику. В Eni до 2010 года он был профессором Гарварда. Saipem подорожал на 2%, Tenaris +1,3%.
МИЛАНСКИЙ ФОРМАТ FERRARI В ПОУЛ-ПОЗИЦИИ
Небольшое снижение евро и меньшее давление со стороны правительства способствовали росту европейских акций. Сегодня утром также ожидается положительное открытие. Также благодаря спринту Ferrari Piazza Affari занимает поул-позицию в конце первой сессии недели. Индекс Ftse Mib вырос на 0,84%. Положительный фон для других списков Старого континента: Лондон +0,3%, Франкфурт +0,5%, Париж +0,5%, Мадрид +0,3%.
ТАРИФЫ НАРУШАЮТСЯ. 7,25 МЛРД BTP НА АУКЦИОНЕ В ЧЕТВЕРГ
Рынок восстанавливается после общего повышения ставок, зафиксированного на прошлой неделе, на фоне признаков скорого сокращения денежно-кредитного стимулирования ЕЦБ. На рынке облигаций 10-летний BTP торговался с доходностью 2,27% (с 2,33% в пятницу). Бунд также немного снизился, на 0,54% (с 0,57% в пятницу). Спрэд между доходностью десятилетних облигаций Италии и Германии колебался между 179 и 174 базисными пунктами в течение сессии после закрытия недели в прошлую пятницу на уровне 177 базисных пунктов.
Вечером Министерство экономики объявило подробности среднесрочных аукционов, запланированных на четверг, 13 июля: будет предложено от 5,75 до 7,25 млрд 3-, 7- и 15-летних BTP и один сверхдлинный BTP. тридцатилетний кредит с остаточным сроком 20 лет февраль 2037 купон 4%. Вместо этого завтра на аукционе будет продано 6,75 млрд ежегодных BOT против 6,5 млрд к оплате.
Противостояние между ястребами и голубями продолжается в преддверии заседания ЕЦБ 20-го числа.Член исполнительного комитета ЕЦБ Питер Прет, близкий соратник Марио Драги, подчеркнул, что еврозоне нужна адаптивная денежно-кредитная политика на длительный период времени и что изменение тон был лишь тонкой модификацией, чтобы отразить лучшие условия для роста, в то время как инфляция все еще далека от цели.
ITALGAS ЛИДИРУЕТ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ ЭНЕРГЕТИКИ. ЭНЕРГИЯ ЗАСТАВЛЯЕТ Ссору Баффетта и Сингера
Энергетическая лихорадка стремительно нарастает на рынках, в том числе ввиду сезона слияний и поглощений. Запал на рынке США зажгли две легенды прайс-листов: Уоррен Баффет и Пол Сингер. Эти двое конкурируют за Onorro, техасскую коммунальную компанию (стоимостью 18 миллиардов долларов), которую продают с аукциона из-за неплатежеспособности материнской компании. Баффет, казалось, был в шаге от сделки, но Сингер, отгребший в своем стиле добрую часть долга (10 миллионов долларов), встал на его пути.
Даже в Европе, согласно анализу Fortum, этот сектор обещает большое удовлетворение. Европейский Stoxx для сектора вырос на 0,7% благодаря акциям итальянских компаний: Enel +2%, Snam +1,6%, Terna +1%. А2А закрывается с +0,9% благодаря поступающим предложениям для дочерней компании в Черногории. Однако лидируют акции Italgas (+3,2%), ожидающие новостей об итогах тендера на итальянские активы Gas Natural.
БАНКИ, ЕВРОГРУППА ДАЕТ ОДОБРЕНИЕ. PADOAN ПРОСИТ ДОВЕРИЯ ДЕКРЕТУ
Экзамен Еврогруппы по спасению берегов Венето и Монте-Паски сдан. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле сказал, что «Италия очень хорошо справилась с трудной ситуацией, и я думаю, что это хорошая основа для продолжения нашей работы». Столь же позитивным было мнение комиссара ЕС Пьера Московичи: «Решения, принятые в отношении двух банков Венето, положили конец неопределенности, и это хорошая новость для итальянской экономики. Кроме того, это были решения, основанные на правилах банковского союза, которые оказались эффективными и разумными: текущая общая структура позволила нам принимать быстрые решения в интересах общей финансовой стабильности, избегая при этом негативных последствий для экономики некоторых регионов. ". Между тем правительство объявило, что сегодня утром попросит о доверии указу.
РОДИЛСЯ НОВЫЙ ХАБ: УПРАВЛЕНИЕ ВОСПАЛИТЕЛЬНЫМ
Тем временем на Piazza Affari отраслевой индекс показал новую положительную сессию: +0,4% против +0,1% на европейском уровне. Unicredit (+0,11%) замедляется в финале после достижения нового максимума с апреля 2016 года на уровне 17,75 евро (закрытие в 17,52:0,4) утром. Тенденция ослабевает на заключительных этапах. Другие ценные бумаги включают Intesa (+0,2%) и Ubi (+3,6%). Carige работает (+XNUMX%) накануне сегодняшнего заседания совета директоров.
В центре внимания Banco Bpm (+1,1%) с учетом продажи Aletti Gestielle за 500 миллионов долларов холдингу Ania, которая добилась роста на 6,6%, достигнув самого высокого уровня с 2016 года на уровне 6,91 евро. Операция является частью проекта по созданию нового сильного центра управления активами, в который также войдет руководство Poste Italiane и в котором Cdp будет играть определенную роль. Воздух реорганизации в управлении активами затрагивает остальную часть сектора, уже поддерживаемую данными за месяц.
Banca Mediolanum вырос на 2%: чистое финансирование в июне составило 308 млн евро, тогда как с начала года оно составляет 2,3 млрд евро. Banca Generali вырос на 1,3%. Azimut +1%: чистый приток в июне составил 557 млн евро, в первом полугодии он составил 3,4 млрд евро. FinecoBank +0,4%: чистый приток в июне составил 456 млн, из которых 296 млн под управлением.
Слабые страховые компании. Generali (-0,3%) оговаривала договор перестрахования сроком на четыре года для покрытия возможных убытков из-за штормов и наводнений в Европе и землетрясений в Италии. Операция на сумму 200 миллионов была гарантирована рынком. Unipol -0,1%: Moody's поместило рейтинги Unipol Banca под наблюдение на предмет возможного повышения в связи с перспективой значительного сокращения кредитных проблем с ограниченным влиянием на капитал.
УСКОРИТЕ АВТОМОБИЛЬ. LANDI RENZO ВЫХОДИТ НА ОРБИТУ
Еще одним растущим сектором является автомобильная промышленность, движимая производительностью Ferrari (+3,3%), в том числе благодаря второму месту Себастьяна Феттеля на Гран-при Австрии, который, таким образом, укрепил свое лидерство в турнирной таблице чемпионата мира. Положительный день также для Cnh Industrial (+2,6%) и Fiat Chrysler (+1,4%). Тем временем ралли Ланди Ренцо (+13%) не прекращается. Стм также блистает в промышленном секторе (+2,2%). Джош Спенсер, управляющий фондом T. Rowe Price Funds Sicav Global, считает, что в условиях глобальной экономической слабости технологический сектор является оазисом роста, независимо от макроэкономической или политической среды.
ПРОДАЖИ НА ТЕЛЕКОМ. РЫНОК «ЗАЩИЩАЕТ» КАТТАНЕО
Среди негативных заметок можно отметить лавину продаж Telecom Italia (-1,8%) в тот день, когда другие бумаги сектора закрылись в Европе на положительной территории. Таково влияние на рынок разоблачений Bloomberg, говорящих о возможной смене верхушки на контрасты между Vivendi, акционером номер один, и генеральным директором Флавио Каттанео. Речь идет о жесткой линии, принятой Каттанео по отношению к правительству в отношении стратегии в областях сбоя рынка. Эту новость опровергли все участники (включая Каттанео), но она оставила свой след. Согласно Bloomberg, Vivendi рассматривает возможность назначения Амоса Гениша, который в прошлом выделялся в Бразилии в качестве менеджера GVT и Telefonica Brazil, у руля. Совет директоров Telecom, собравшийся в прошлую пятницу, тем временем занял время на продажу 70% Persidera в соответствии с требованиями регулирующих органов. Геди проиграл (-4%), акционер с 30%.
YOOX СТРАДАЕТ, GIGLIO GROUP FLOWERS
Контрастные результаты в секторе предметов роскоши: Yoox падает (-3,3%), Moncler растет (+2,5%). Luxottica закрылась на уровне -0,5%: Kepler Chevreux снизил целевую цену до 59 евро с 60 евро, что подтвердило мнение о покупке. Ferragamo +0,2%: Morgan Stanley снизил целевую цену до 24 евро с 26 евро, подтвердив мнение Equal Weight. Тодс -0,7%.
Среди компаний с меньшей капитализацией выделяется Giglio Group (+5,2%), по которой Intermonte в исследовании от 7 июля повысила целевую цену и подтвердила мнение «покупать».
