Группа Unipol запустила, как было объявлено в пятницу утром перед открытием фондовой биржи, реорганизацию банковского сектора (Unipol Banca), создав безнадежный банк, в который будут переведены безнадежные кредиты на сумму 3 миллиарда евро. Реализация проекта, согласно пресс-релизу Совета директоров, ожидается в течение первого квартала 2018 года. Рынок встретил реорганизацию с энтузиазмом: в 9,44 акции Unipol выросли на 4% до 3,89 евро и лидирует Ftse Mib, а UnipolSai упал на 1,97% до 1,944 евро. Проект также направлен на окончательное рационализация страхового сектора группы Unipol, путем продажи UnipolSai Assicurazioni некоторых долевых инвестиций. Подробно в примечании говорится, Unipol передаст 98,53% Unisalute компании Unipolsai за 715 млн евро и 100% Compagnia Assicuratrice Linear за 160 млн евро. В рамках проекта предусматривается, что «при соблюдении условий и предположений», контрольный пакет, равный 63,39% уставного капитала, принадлежащий Unipol в Arca Vita, также может быть передан UnipolSai в ближайшие месяцы.
Создание «плохого» банка будет происходить путем выделения и последующего создания новой компании, в которой участвуют те же акционеры Unipol Banca, «корпоративного компендиума, включающего портфель неработающих кредитов Банка на сумму около 3 миллиарда евро, при условии корректировки стоимости в соответствии с условиями, преобладающими в настоящее время на рынке в сделках по выбытию (стоимость на данный момент оценивается примерно в 20 центов), и усилением средней ставки покрытия маловероятных выплат. , который останется в Unipol Banca, на лучших уровнях банковской системы, который в настоящее время оценивается примерно в 40%», — говорится в сообщении группы.
Другие компании Группы, заинтересованные в его реализации, Unipol Banca и UnipolSai, также будут участвовать в Плане оценок и решений в рамках своей компетенции. Unipol после реорганизации будет контролировать 70% Unipolsai, плохого банка с 3 миллиардами плохих кредитов и работающего банка, «для которого мы оценим лучшие стратегические варианты». Так сказал первый номер Unipol Карло Кимбри во время телефонной конференции, чтобы объяснить только что принятое решение о реорганизации. Банк будет иметь основной уровень 1 около 10%, что, как пояснил Кимбри, означает капитал около 600 миллионов долларов.
«Дивиденды будут оцениваться советом директоров, однако объявленные сегодня сделки не повлияют на счета», — говорится в сообщении. номер один Unipol, Карло Кимбри, во время пресс-конференции. «Для группы Unipol комбинированная сделка окажет незначительное влияние на отчетность на конец года», — пояснил менеджер, подчеркнув, что для Unipol «две сделки компенсируют друг друга: с одной стороны, компания проведет оценки, полученные в результате из провизии для банка, чуть меньше миллиарда, что они повлияют на отчет о прибылях и убытках примерно на 700 миллионов чистых убытков; убыток компенсируется приростом капитала от продажи долей в жизненном бизнесе, которые переходят к Unipolsai“. Генеральный директор также подтвердил цели, поставленные в бизнес-плане. Среди прочего, заявил Кимбри, «поскольку компании, которые переходят к Unipolsai, были созданы как стартапы, в финансовой отчетности они имеют скромную балансовую стоимость по сравнению с текущей рыночной стоимостью». Словом, повторил он несколько раз, для группы Unipol все остается без изменений, «на уставном уровне ничего не меняется». Что касается Arca, «мы хотели бы продлить договор банковского страхования Arca, подписанный с группой Bper и Popolare Sondrio», — пояснил аналитикам Карло Кимбри. Договор имеет естественный срок действия, установленный в 2019 году. «Если есть долгосрочная перспектива договора в отношении естественного истечения срока в 2019 году, - добавил менеджер, - имеет смысл оценить реорганизацию», с передачей совместное предприятие Unipolsai от Unipol. «Если соглашение, с другой стороны, не будет продлено, - снова пояснил он, - передача пакета акций банка на срок чуть более года не имеет большого смысла». Однако Cimbri неоднократно заявляла, что воля страховой группы состоит в том, чтобы «продлить договоры банковского страхования». Наконец, менеджер сказал, что надеется, что «есть условия для реорганизации сектора банковского страхования».
План по проблемным банкам предусматривает выделение неработающих кредитов Банка в отдельную структуру, специализирующуюся на восстановлении таких позиций. Предварительная оценка общего воздействия транзакций, упомянутых в пресс-релизе, по состоянию на 31 декабря 2017 г., исходя из имеющейся в настоящее время информации, повлечет за собой предположительное негативное влияние на консолидированный результат Unipol, равное примерно 780 млн евро. который с точки зрения уставного результата будет компенсирован приростом капитала, полученным от продажи Linear и Unisalute, в результате чего перспективы доходов Unipol в текущем году практически не изменятся.
Что касается потенциального воздействия на коэффициенты достаточности капитала, то в настоящее время оценивается снижение консолидированного коэффициента платежеспособности II примерно на 10 процентных пунктов и примерно на 1% с точки зрения коэффициента достаточности капитала CET1 Банковской группы.
