Начало месяца обещало хороший старт, но итоги завершились негативной динамикой для европейских фондовых бирж. Хуже всего был Милан, который упал на 3,3% под давлением бесконечного кризиса банков. Но не все из них: мы находим банки среди лучших исполнителей, от Ubi с ростом на 23% до Banco Bpm с ростом на 14,7%. Теперь эстафета переходит к Unicredit (-8%), который сегодня объявит цену предложения новых акций в самом величественном (и требовательном) увеличении капитала, когда-либо проводившемся в Италии. Что касается Intesa (-1,2%), в период с субботы по воскресенье она доработает предложение по Generali (-1,1%), еще одна очень горячая тема февраля.
БЕЛЫЙ ДОМ НАПАДАЕТ НА ГЕРМАНИЮ: ЕВРО ПОДНИМАЕТСЯ
Но большое разочарование приходит из-за океана. Уолл-Стрит, в отличие от года назад, завершила месяц в плюсе. Но митинг под эгидой Трампа предает, по крайней мере частично, ожидания: эйфория по поводу снижения налогов сменилась тревогой по поводу торжествующего протекционизма. А закрытие границ поставило под угрозу медовый месяц между частью Уолл-стрит и Белым домом.
Вчера страны с положительным профицитом по отношению к США оказались в поле зрения президента, обвиненного в «манипулировании обменным курсом» (см. Китай и Японию) или в использовании слабости евро для вторжения на рынки США (Германия). . Результат? Снижение доллара (-0,84%) по отношению к основным валютам, более 1,08 по отношению к евро. Очередной холодный душ на европейские надежды. Слово сегодня предоставляется ФРС, но Джанет Йеллен, в отличие от президента, не должна оставлять никаких сюрпризов.
ГОНКОНГ ВНОВЬ ОТКРЫВАЕТСЯ В КРАСНОМ. УДАР NINTENDO В ТОКИО
Азиатские акции осторожно ждут решения ФРС, Токио после негативного старта прибавляет 0,3%. Нинтендо бухает (-3%) после разочаровывающих продаж новой версии Super Mario. Плохой Гонконг, первое место, открывшее свои двери после праздников лунного года: -1%, самое заметное падение за последние шесть недель. Большинство прайс-листов в этом районе по-прежнему закрыты в связи с праздниками.
БАФФЕТ ИНВЕСТИРОВАЛ 12 МИЛЛИАРДОВ ПОСЛЕ НАЗНАЧЕНИЯ ТРАМПА
Рынки США закрылись снижением четвертый день подряд: Dow Jones -0,54%, S&P 500 -0,09%. Исключение составляет Nasdaq (+0,02%). Уоррен Баффет купил акций на 12 миллиардов долларов с тех пор, как Дональд Трамп был номинирован: мудрец из Омахи был сторонником Хиллари Клинтон.
Pfizer прибавил 1,3% в день презентации квартальных данных, из которых, впрочем, никаких сюрпризов не вышло. Вчера Дональд Трамп заявил директорам крупных фармацевтических компаний, что снизит налоги и упростит регулирование в обмен на то, чтобы попросить компании быть более прозрачными в отношении цен.
Слабые цены на нефть: Brent по 55,44 доллара (-14 центов), West Texas по 52,74. Производство и запасы в США продолжают расти. В Милане новое снижение для Eni (-1,25%) и Saipem (-2,7%).
ДЕЛО С APPLE ПОДНИМАЕТСЯ ДО 246 МЛРД, 94% ЗА ПРЕДЕЛАМИ США
Всеобщее внимание было приковано к ожиданию аккаунтов Apple, выпущенных вслед за биржей. Apple не разочаровала: прибыль на акцию достигла нового исторического рекорда (3,36 доллара), как и выручка (78,4 миллиарда долларов за квартал против оценки в 77,38 доллара). Акции взлетели после фондовой биржи до 125,02 доллара, увеличившись на 3,02%.
Тем не менее, в очередной раз, iPhone вытащил счета. Apple продала 78,3 миллиона iPhone7 за квартал, а выручка составила 54,4 миллиарда долларов. Тим Кук сказал, что продажи были ограничены доступностью компонентов.
«Наши выдающиеся результаты позволили достичь нового рекордно высокого уровня прибыли на акцию, а операционный денежный поток превысил 27 миллиардов долларов, — сказал финансовый директор Лука Маэстри, — мы вернули инвесторам почти 15 миллиардов долларов за счет обратного выкупа акций и дивидендов в квартальном исчислении. в результате чего совокупные платежи, произведенные в рамках нашей программы возврата капитала, превышают 200 миллиардов долларов».
Денежные средства Apple достигли астрономической цифры в 246 миллиардов долларов, 94% которых находятся за границей. Кук сказал, что компания внимательно следит за развитием налогового законодательства США, не вдаваясь в подробности.
МИЛАН ВСЕ ЕЩЕ В КРАСНОМ, ИТАЛИЯ НА ГОЛОСАХ
Фьючерсы предполагают позитивный старт для европейских котировок. Это была еще одна тяжелая сессия для миланского прайс-листа. После снижения в понедельник и начала бычьих торгов он закрылся на уровне 18.591 0,9 пункта, снизившись на 0,2%. Минусовые знаки также у Парижа (-0,85%) и Франкфурта (-0,08%), слабее Лондона (+0,01%) и Мадрида (+XNUMX%).
Пьяцца Аффари отмечает сегодня утром, что Италия собирается голосовать: возобладал расклад, который хочет выборов немедленно и он навязался. Вчера конференция лидеров групп Палаты представителей запланировала прибытие избирательной реформы в класс на 27 февраля.
Инфляция в еврозоне выросла до 1,8% в годовом исчислении в январе, самого высокого уровня с февраля 2013 года. Итальянский рынок труда закрыл 2016 год тревожным пиком уровня безработицы, который в декабре пересмотрел порог в 12%, максимум за год. и половина.
BTP восстанавливаются после Черного понедельника. разница в доходности между BTP и Bund на 10-летнем сегменте торгуется на уровне 184 базисных пункта со 186 на открытии, по сравнению со 190 пунктами накануне. Ставка 2,28-летних облигаций закрылась на уровне 2,35% с 68% вчера. Бонус за производительность в Италии и Испании также немного снизился, снизившись до 72 баллов с 5 баллов в понедельник, что является самым высоким показателем за XNUMX лет.
МЮШТЬЕ: «ЕЦБ ДОВОЛЬЕН НАМИ»
Корзина итальянских банкиров подешевела на 2,4% против более скромных -0,9% в европейском секторе. Наказать титры групп, которые готовятся к запуску рекапитализации.
Unicredit снова закрылся после нескольких взлетов и падений: -3,9%. Совет директоров сегодня установит цену и условия повышения, которое начнется 6 февраля. Вчера было подписано соглашение, которое жестко обязывает банки гарантийного консорциума: подписанный 22 декабря предусматривал более мягкое обязательство, возможно, отзывное. Если рынок не отреагирует в меру, кредитным организациям придется взять на себя решение проблемы, взамен они получат комиссионные порядка 350 миллионов.
Жан-Пьер Мюстье сказал, что план неработающих кредитов, который его учреждение представит в ЕЦБ к 28 февраля, уже согласован с европейскими надзорными органами, и что Франкфурт «очень доволен им, новых запросов не поступало». .
Ubi Banca продал 3,2% в ожидании увеличения капитала, связанного с покупкой трех хороших банков. Письмо не обошло стороной даже Banco Bpm (-5,1%).
Понимание -1,2%. По слухам, в период с субботы по воскресенье совет директоров банка доработает оферту по Generali (-1,1%).
ПРИГОВОР МОРЕТТИ Сдерживает EX FINMECCANICA
Леонардо (-2,3%) обвинил новость о семилетнем приговоре, вынесенном генеральному директору Мауро Моретти за катастрофу поезда в Виарего (32 погибших) в 2009 году, когда он был генеральным директором железных дорог. Вчера вечером в записке совет директоров группы выразил полное доверие менеджеру. На данный момент позиция менеджера компании Моретти вызывает сомнения, даже если, поскольку это приговор в первой инстанции, закон не препятствует второму сроку.
Если разбирательство продолжится в прежнем темпе, также возможно, что оно будет назначено. Казначейство, контролирующий акционер Леонардо, должно представить список кандидатов в совет директоров примерно в марте, собрание проходит в апреле. Моретти неоднократно заявлял, что готов остаться на своем посту, чтобы завершить план реструктуризации.
ПРОДАЖИ FERRAGAMO НАЧИНАЮТСЯ СНОВА
Вчера вечером Ferragamo объявила предварительные данные за четвертый квартал 2016 г. Выручка выросла в годовом исчислении на 3,7%, до 424 млн евро, а при неизменном обменном курсе и периметре рост составляет 1,2%, ускорившись по сравнению с первыми девятью месяцами. . Третий квартал завершился падением на 6% по сравнению с прошлым годом.
Telecom Italia +1,8%: Morgan Stanley повысил целевую цену до 1,15 евро с 1,1 евро и подтвердил рейтинг «выше рынка».
Cnh падает на 2,3% по итогам квартала. Операционная прибыль составила $412 млн, что соответствует оценкам аналитиков. Чистый долг вырос до 2,112 млрд евро.
Фиат Крайслер+0,7%. Goldman Sachs повысил свою цель до 21,5 доллара с 20,8 доллара, подтвердив решение о покупке.
