Революция разразилась сразу после 18:8,4, когда фондовые рынки были закрыты, в конце нейтральной сессии. Unicredit накануне отчетности начала продажу всей доли в Mediobanca, равной 800%, через бук-билдинг, управляемый Bofa Securities Morgan Stanley и UniCredit Corporate & Investment Banking. Операция, от которой Unicredit заработает около 10,53 миллионов, прошла в ценовом диапазоне 10,78-10 евро и позволит институту, которым управляет Альберто Нагель, получить существенный прирост капитала, учитывая стоимость осоки ниже 9,89 евро (XNUMX евро). ). Мюстье обязался не вмешиваться в переуступку акций и «поддерживать реальную экономику на различных рынках»: доходы от продажи фактически будут реинвестированы в развитие деятельности клиентов.
БОЛЬШЕ 25 ОЧКОВ ПЕРВОГО УРОВНЯ ЗА МУСТЬЕ, ЧЕМ СТАРЫЙ ЛИДЕР
Продажа 8,4% акций по слегка сниженным ценам должна укрепить рейтинг Unicredit Common Equity Tier One (индекс надежности банка) примерно на 25 базисных пунктов. В пресс-релизе предполагается, что не все акции были проданы Леонардо Дель Веккьо, который со своими 7,5%, а может и больше, является основным акционером компании.
По счастливой случайности разделение между Piazzetta Cuccia и Unicredit, которое меняет баланс сил в Generali, произошло в тот день, когда Олаф Шольц, министр финансов Германии, сделал необходимый шаг к обеспечению гарантий депозитов на европейский манер. ... завершить создание Банковского союза и открыть путь к трансграничным слияниям благодаря общим правилам. Однако на данный момент изменения в балансе маячат как в Mediobanca, все более публичной компании, так и в дочерней компании Generali. На Пьяццетта Кучча сегодня Леонардо дель Веккьо, ожидающий подъема выше 10%, рассчитывает на 7,54% капитала (плюс доля ценных бумаг, купленных на вчерашнем аукционе), опередив Винсента Боллоре, доля которого упала до 6,73%.
ФРАНЦИЯ БЛИЖЕ ДЛЯ ЛЬВА
В Generali «мистер Эссилюкс» может рассчитывать на 4,85% акций Delfin, а также на 13% Mediobanca nel Leone, возможно, начиная связывать себя узами брака с Axa. В финансовом плане начинается сезон большого подъема, который включает, среди прочего, презентацию промышленного плана Mediobanca и, 3 декабря, плана Unicredit. С политической точки зрения крепость Италия становится все более незащищенной. Les Echos сегодня публикует доклад под названием «Проклятие итальянского капитализма».
США-КИТАЙ РАЗДЕЛИЛИСЬ НА МЕСТЕ САММИТА. АЗИЯ В СПУСКЕ
На мировой финансовой арене практически не произошло никаких изменений. Рынки отмечают намек на раздражение по поводу возможного переноса саммита двух крупнейших стран на декабрь. Агентство Reuters сообщило сегодня вечером, что Пекин отклонил предложение Белого дома провести встречу двух президентов в США, в Айове или на Аляске. Судя по всему, стороны обсуждают саммит в нейтральном месте, вероятно, в Европе: Лондон может оказаться в выигрышной позиции. Заминка, скорее форма, чем содержание (но в политике форма есть содержание), позволила рынкам пожинать плоды недавнего увеличения доли акций, в то время как ребалансировка облигаций продолжается.
Токийский Nikkei находится на паритете, тогда как CSI 300 рынков Шанхая и Шэньчжэня немного снизился (-0,3%). Гонконгская Hang Seng -0,3%, тайваньская Taiex -0,6%. Индонезийский фондовый рынок потерял 1,3%.
Обменный курс доллара к юаню вырос до 7,02 после семи последовательных периодов снижения. Иена укрепляется на отметке 108,70 против доллара США.
Фондовые рынки США также изменились незначительно: Dow Jones -0,07%, S&P 500 +0,07%. Nasdaq +0,29%.
ВОЙНА СВИДАНИЯ НА УОЛЛ-СТРИТ
В качестве курьеза следует отметить падение Match Group, материнской компании Tinder, лидера сайтов знакомств для одиноких сердец, под огнем демпинга со стороны конкурентов.
Золото подорожало на 0,1% до 1.492 долларов по сравнению с +0,5% на закрытии вчерашнего дня.
Нефть Brent подешевела на 0,2%, до 61,7 доллара за баррель, после -2% вчера. Похоже, ведущие страны ОПЕК выступят на декабрьской ассамблее с предложением сохранить текущий уровень добычи. В Милане Eni без изменений, Saipem -0,3%, Tenaris -1,3%.
МВФ: РОСТ УСЛУГ ТАКЖЕ ПОД РИСКОМ В ЕВРОПЕ
Помимо итальянских банков, вчерашний европейский финансовый день также был лишен значимых идей. Фондовые рынки Старого континента завершили сессию умеренной волатильностью. Между тем, Валютный фонд бьет тревогу: кризис, поразивший производство, может распространиться и на сферу услуг из-за торговой напряженности, что замедлит рост блока до 1,2%, что ниже апрельских оценок, когда ему давали 1,3%.
Площадь Пьяцца Аффари замедляется, но в четвертый раз подряд закрывается знаком «плюс»: +0,04% при 23.373 XNUMX пунктах.
Франкфурт подорожал на 0,24%; Париж +0,34%; Мадрид -0,07%; Лондон +0,1%; Цюрих +0,47%.
BTP БОЛЕЕ 1%, ОВС СНОВА ВЫШЕ НУЛЯ
Большая склонность к риску наказывает итальянские бумаги, и доходность 10-летних BTP возрастает до 1,03% (самая высокая за день - 1,08%), в то время как спрэд с Бундом укрепляется и достигает 135 базисных пунктов (+2,69%).
Более существенные изменения для «ядра» Европы: доходность 0,3-летних облигаций Бунда выросла до -XNUMX%, как и аналогичная австрийская облигация, до самого высокого уровня за три месяца.
Доходность французских 10-летних облигаций вернулась к нулю впервые с июля.
ПОСТАВИЛИ НА ТОРМОЖЕНИЕ НЕСМОТРЯ НА ПРИБЫЛЬ
Банки-суперзвезды во время сессии еще до размещения Mediobanca. Unicredit имеет убедительные доказательства, +1,04% в ожидании результатов и после завершения продажи портфеля неработающих жилищных ипотечных кредитов общей стоимостью 4,1 миллиарда евро (6,1 миллиарда общего кредита) секьюритизации транспортных средств путем продажи 95% мезонина и младшие облигации, выпущенные в пользу учреждения, не входящего в группу.
Poste Italiane (-2,2%) закрыла третий квартал с операционной прибылью в 459 миллионов евро, что соответствует результату третьего квартала 2018 года, но лучше ожиданий благодаря страховому сегменту, тогда как в финансовой сфере он был слабым. Выручка подразделения доставки почты снизилась на 5%, как и ожидалось.
КВАРТАЛЬНЫЕ ОТЧЕТЫ: CNH DOWN, DIASORIN UP
Управление активами выделено. Banca Generali +2,5%. FinecoBank +1% благодаря продвижению HSBC и MainFirst. Azimut +0,5% после максимума последних двух лет: Kepler снизил рекомендацию с «Покупать» до «Держать».
Среди промышленников проскальзывает Cnh Industrial (-5%). Чистая выручка от продаж промышленной деятельности в третьем квартале составила $5,9 млрд, что на 6% меньше, чем в третьем квартале 2018 года.
Вместо этого рост счетов дал толчок Диасорину (+3,3%). Данные за первые девять месяцев года оказались выше консенсус-ожиданий по выручке, Ebitda и чистой прибыли (126,7 млн евро против 124 млн, ожидавшихся аналитиками).
FINCANTIERI ПОТОКИВАЕТСЯ, ИСПЫТАНИЕ МИРА В МЕДИАСЕТЕ
Fincantieri -5%: Финансовая полиция Венеции проводит 80 обысков в рамках расследования преступлений, связанных с трудовой эксплуатацией, коррупцией между частными лицами, поддельных деклараций и выставлением фальшивых счетов 19 судостроительным компаниям, работающим от имени Fincantieri.
Mediaset (-0,1%) начала первичные переговоры с Vivendi попытаться разрешить спор по поводу системы управления MediaforEurope, голландской холдинговой компании, в которую должны объединиться итальянская и испанская деятельность группы Cologno, в рамках общеевропейского проекта расширения.
