Unicredit и Finecobank готовятся к прощанию. После слухов, опубликованных Солнце 24 часа, согласно которой банк, опубликованный Жаном-Пьером Мюстье, готов выставить на рынок 10-15% акций Fineco, сегодня утром (7 мая) две группы опубликовали совместную записку, объявляющую о «ряде действий и процедур», направленных на « гарантировать Fineco, что она может работать как полностью независимая компания с точки зрения регулирования, ликвидности и операционной деятельности, даже в случае возможного выхода из группы Unicredit в будущем». Такие согласованные действия, — продолжает записка, — «позволили бы Unicredit, чтобы использовать любую рыночную возможность, даже в краткосрочной перспективе, в отношении своей доли в Fineco».
В настоящее время, Пьяцца Гае Ауленти контролирует 35,479% многоканального банка под руководством Алессандро Фоти. Еще три года назад она составляла 65%. Фактически, в 2016 году Unicredit продал 10% принадлежащего ему капитала, к которому вскоре после этого добавились еще 20% за 552 миллиона долларов. Сегодня цифры могут быть намного выше. Акция Finecobank стоит более 11 евро, а капитализация приближается к 6,7 млрд евро. В текущих ценах, если Unicredit продаст 15% соберет около 1 млрд евро, гарантируя значительный прирост капитала, способный компенсировать отсутствие прибыльности, вызванное продажей.
Какие действия приведут Fineco к независимости? В пресс-релизе, выпущенном двумя группами, говорится, что учреждение Алессандро Фоти в настоящее время извлекает выгоду из «ограниченного взаимодействия с остальной частью группы Unicredit». Таким образом, в случае полной «независимости» не будет никаких «последствий для бизнес-модели Fineco или клиентов». Разделение «не окажет существенного влияния на ее прочный профиль капитала и ликвидности, а также на ее прибыльность», объясняют компании.
Юникредит, на основании достигнутого соглашения, предоставит финансовая гарантия (залог), направленная на нейтрализацию возможных рисков исходя из выхода Unicredit. В примечании подчеркивается, что «по состоянию на 6 мая 2019 года Fineco владеет облигациями Unicredit на сумму около 8,3 млрд евро. С точки зрения регулятивного капитала, текущий риск Fineco перед Unicredit равен нулю, поскольку он является частью той же банковской группы. Для того чтобы сохранить текущую регулятивную подверженность практически неизменной в случае потенциального выхода Fineco из группы Unicredit в будущем, Unicredit предоставит финансовые гарантии в пользу Fineco, чтобы гарантировать кредитный риск Fineco по отношению к Unicredit до естественного истечения срока действия Unicredit. облигаций в 2024 году».
Что касается инвестиционной стратегии, Fineco подтверждает текущую структуру и поясняет, что она уже постепенно заменила облигации Unicredit с наступающим сроком погашения широко диверсифицированным портфелем государственных облигаций. В частности, портфель облигаций Unicredit, принадлежащий Fineco, уменьшился на 3,5 миллиарда евро с первого квартала 2017 года и полностью погашается к 2024 году.
В случае расставания многоканальный банк сможет продолжать использовать определенные обозначения и образные знаки содержащий термин «Fineco», принадлежащий Unicredit. Новое соглашение будет действовать в соответствии с условиями и будет включать в себя возможность приобретения Fineco бренда в будущем. Unicredit также продолжит гарантировать определенные услуги, включая доступ к банкоматам Unicredit и административные услуги.
Наконец, Совет Unicredit обязался в случае возможного выхода из отказаться от любых административных прав – в отношении любой оставшейся доли в Fineco – назначать или увольнять совет директоров.
В данном контексте, Finecobank опубликовал результаты первого кварталазакрылась с увеличением чистой прибыли на 6,1% с поправкой на единовременные статьи до 62,6 млн. Выручка выросла до 158,2 млн евро (+1,8%), а операционный результат с поправкой на единовременные статьи составил 92,9 млн евро (+1,2%). Соотношение затрат и доходов, составляющее 41,3%, соответствует прошлогоднему показателю.
На площади Аффари акция Finecobank кататься на американских горках. После открытия на 3,5% вниз и застревания на несколько минут на аукционе волатильности, в 11 утра он упал на 0,5%. Unicredit с другой стороны, он потерял 0,71% до 11,742 евро.
