Сегодня утром фондовые биржи отмечают результаты интенсивных дипломатических выходных.
Китайские акции взлетают: индекс Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 прибавляет 3,1%, а компании-поставщики Huawei растут: перемирие в торговле между Китаем и США должно включать отмену санкций, наложенных на компанию, производящую мобильные телефоны и телекоммуникационное оборудование.
Китайская валюта укрепляется: кросс доллар юань снизился на 0,5%, до 6,84 доллара, от минимумов последних двух месяцев. Закрыто в праздничные дни Гонконга.
КИТАЙСКИЕ ДАННЫЕ ХУЖЕ. ЛУЧШИЙ ТОКИО
Возобновление переговоров между Вашингтоном и Пекином снижает резкое падение индекса Caixin, основанного на прогнозах менеджеров по закупкам промышленных компаний Китая: в июне индекс упал до 49,4 с 50,2 в мае. Ниже пятидесяти пунктов Caixin ожидает фазу экономического спада. Расплачиваться за это может австралийская экономика, тесно связанная с китайской экономикой: сиднейский индекс S&P ASX 200 прибавил всего 0,2% накануне завтрашнего заседания центрального банка.
Токийская фондовая биржа прибавила 1,7% после публикации индекса Tankan: ожидания крупных производственных компаний упали чуть меньше, чем ожидалось, до семи с восьми. Иена ослабла по отношению к доллару до 108,3 с 107,9 в пятницу.
Фондовый рынок Южной Кореи находится на уровне паритета, что идет вразрез с общей тенденцией в Азии, а также после плохих данных по экспорту. Холодный прием неожиданного визита Дональда Трампа к Ким Чен Ыну.
ОПЕК, ПУТИН И АРАВИЯ УЖЕ РЕШИЛИСЬ
Нефть восстанавливается: Brent чуть выше 66 долларов за баррель после соглашения между Путиным и саудовцами.
Золотая лихорадка останавливается: 1.392,86 (-1,2%).
Короче говоря, G20 не обманула ожиданий. На самом деле саммит в Осаке завершился лишь компромиссом, а позиции по торговле и окружающей среде остаются отдаленными, что подтверждает итоговое коммюнике. Но, отвечают оптимисты, это уже успех, что удалось подписать общий документ.
THE STRENGTH ON HUAWEI, ВЫСТАВКА ТРАМПА В КОРЕЕ, ВЫПУСКАЕТ
Китай и США возобновляют торговые переговоры. Пекин совершил крупные закупки зерновых в США, Вашингтон снял новые пошлины на 325 миллиардов долларов с китайского импорта и ослабил ограничения в отношении Huawei. Но судебный процесс по технологии и патентам остается в силе.
Таким образом, итоги саммита дают проблески умеренного оптимизма: риск внезапного ужесточения снижен, есть возможность для снижения ставок США 31 июля на заседании ФРС, первого снижения с 2008 года.
Несколькими днями ранее, 25 июля, ЕЦБ должен будет установить параметры займов Tltro. После роста за первое полугодие (+17,35% для индекса S&P, щедрые 15% для Eurostoxx и Ftse Mib) фондовые рынки все еще имеют запасы для роста.
Другие важные новости появились на саммите в Японии.
Владимир Путин и принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман объявили еще до встречи ОПЕК о продлении соглашения о сокращении добычи нефти на ближайшие полгода: -1,2 млн баррелей в сутки. Сегодня соглашение будет подтверждено в Вене.
СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ ЕВРОПОЙ И МЕРКОСУР: ПЕРВЫЕ ПРОТЕСТЫ
Историческое соглашение о свободной торговле между Европейским союзом и МЕРКОСУР (Бразилия, Аргентина, Уругвай и Парагвай), несмотря на то, что не было недостатка в протестах со стороны сельскохозяйственного мира. Соглашение, достигнутое после двадцати лет переговоров, предусматривает снижение пошлин на 4 миллиарда евро в год, защиту типовых продуктов, большую свободу для услуг и доступ к публичным торгам. 93% сельскохозяйственных пошлин упали, но уже есть опасения и протесты со стороны европейских фермеров, «принесенных в жертву» интересам финансов и промышленности.
Неожиданная встреча Дональда Трампа и Кима в серой зоне между двумя Кореями послужила разрядке атмосферы на одной из самых опасных границ и возобновлению переговоров о ядерном разоружении.
СЕГОДНЯ РЕАГИРОВАНИЕ НА НАРУШЕНИЯ ПРАВ. ПУТИН ОТ ФРАНЦИС
Геополитика держит суд и за Европу.
Решающая неделя для отношений между Италией и Европейским Союзом. Сегодня на повестке дня Совета министров корректировка государственного бюджета на 2019 год, необходимая для того, чтобы дать ответ ЕС на переговорах, чтобы избежать процедуры нарушения.
Завтра коллегия еврокомиссаров соберется в Страсбурге, чтобы решить, рекомендовать ли запуск процедуры чрезмерного дефицита против Италии.
Владимир Путин прибывает в Рим в четверг. Президент России также отправится в Ватикан, чтобы официально пригласить Папу Франциска в Россию.
В Италии также ожидается встреча в Мизе в среду между заместителем премьер-министра Луиджи Ди Майо и профсоюзами. на Алиталии. Ди Майо стремится закрыть досье «к 15 июля» и пояснил, что «есть предложения, которые поступают», и в качестве возможных покупателей есть не только Atlantia и Lotito. Заявления, которые следуют после резких слов об Atlantia: «Если мы отменим уступки, то получим гнилую компанию».
TIMMERMANS В БЕГАХ ЗА JUNKER, ТРУДНОЕ ПОНИМАНИЕ
Решающие дни также для выбора новых членов саммита в Брюсселе и преемника Марио Драги в ЕЦБ: соглашение в Осаке между Францией, Германией, Испанией и Нидерландами об имени социалиста Франса Тиммерманса взбесило Маттео Сальвини вместе с блокадой «Восточная Европа». Соглашение ищется в крайнем случае.
Поединок за премьерство в Великобритании продолжается в Лондоне. Джереми Хант, баллотирующийся вместе с Борисом Джонсоном на пост лидера тори, заявил, что поддерживает гипотезу Brexit без сделки, но, в отличие от своего соперника, не намерен устанавливать дату выхода Великобритании из ЕС.
С политическими выборами в Греции может закончиться период правления Алексиса Ципраса.
ИНДЕКС PMI В ЕВРОПЕ, РЫНОК ТРУДА США
Среди макроэкономических данных, ожидаемых на этой неделе, можно назвать индексы PMI в производственной сфере и сфере услуг за июнь для Италии, Франции, Германии, еврозоны и Великобритании.
Следует также следить за данными по рынку труда за май.
Данные о регистрации автомобилей в Италии в июне будут объявлены сегодня вечером
УОЛЛ-СТРИТ ЗАКРЫВАЕТСЯ НА ПОЛОВИНУ ДНЯ
Короткая неделя для фондовых бирж США, закрытая с 12:3 4 июля и в течение всего 158 июля в связи с Днем независимости. А вот восьмая будет полна конфиденциальных данных, среди которых выделяются цифры по рынку труда: ожидается 3,6 50 новых рабочих мест, уровень безработицы должен остаться неизменным на уровне XNUMX%, самом высоком за XNUMX лет.
Следует также следить за данными по расходам на строительство в мае и производственным индексом ISM за июнь.
