В канун Нового года Барак Обама вынимает из своего ботинка последние камешки. После отказа ООН новым израильским поселениям на оккупированных территориях поступило постановление о высылке 35 граждан России, виновных в влиянии на выборы в США посредством хакерской деятельности. Этот шаг не впечатляет Уолл-стрит, которая занята завершением 2016 года фиксацией прибыли после длительного ралли. Москва молчит. В ожидании прибытия Дональда Трампа в Белый дом Владимир Путин пожинает новый дипломатический успех в Сирии и отмечает скачок рубля, рекордной валюты года (+15% также к супердоллару) на волне восстановление сырой нефти.
Так завершился год электоральных сюрпризов, во второй половине которого Уолл-стрит (+14%) обвинила в росте процентных ставок и американской валюты, что также способствовало восстановлению европейских фондовых рынков. Только Piazza Affari, упавшая с начала года на 10%, не участвовала в вечеринке, отягощенной банковским кризисом. Но, как сказала Росселла О’Хара в «Унесенных ветром», «завтра будет другой день». Давайте утешимся показом Fiat Chrysler, вчера -1%, который 3 января дебютирует на выставке CES в Лас-Вегасе с гибридным Pacifica, минивэном, выбранным Google для продвижения автоматического вождения в крупных городах США благодаря службе каршеринга.
СЛАБЫЙ ТОКИО, СКАЧОК НЕФТЯНЫХ АКЦИЙ США
Слабый Токио, который начинает закрываться со скромным падением на 0,4%, достаточным для того, чтобы свести на нет успехи 2016 года, худшего года для Nikkei с 2010 года. На фондовом рынке доминировала динамика иены: +22% до выборы Трампа, -11,5% с 8 ноября. Списки в Азиатско-Тихоокеанском регионе завершат год с ростом на 3,8%. Девальвация юаня (-7% по отношению к доллару) способствовала стабильности китайских фондовых бирж.
Рынки США не сильно двигались: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,02%, Nasdaq -0,12%. Внезапное падение доллара, который упал до минимума 1,07 по отношению к евро (позже восстановился до 1,0570) и по отношению к иене до 15-дневного максимума. Это явление связано с корректировками на конец года, которые также привели к небольшому падению доходности казначейских облигаций до 2,48%.
Данные по рынку труда США подтвердили бодрый тон американской экономики: на прошлой неделе было подано 265 275 новых заявок на пособие по безработице, по сравнению с XNUMX XNUMX на предыдущей неделе. Данные соответствуют прогнозам.
Запасы сырой нефти в США выросли больше, чем ожидалось: +614.000 2,1 баррелей против прогноза падения на 172 млн баррелей. В частности, растут месторождения Кушинга, Оклахома, одной из столиц сланцевой нефти: +0,1 56,14 баррелей. Цены на Brent (-0,5% до 53,77 доллара) и Wti (-XNUMX% до XNUMX доллара) снизились, хотя и незначительно.
Акции, связанные с нефтью, контрастируют: ConocoPhillips -0,2%, Halliburton -0,3%, Exxon +0,1%. На Piazza Affari рост Saipem продолжается +0,4% (вчера +1%). Позитив Eni (+0,8%), падение Tenaris (-1,4%).
МИЛАН -0,2%. ПРОДАНО ДЛЯ BTP
Биржи мелькают также на европейских биржах, характеризующихся падением банковских акций. Piazza Affari закрыла сессию падением на 0,2% до 19.203 0,2 пункта. Парижская и Франкфуртская фондовые биржи потеряли XNUMX%.
Обеспечение безопасности итальянской банковской системы будет непростой задачей и потребует времени. Об этом заявил премьер-министр Паоло Джентилони во время пресс-конференция в конце года. «Мы закрепили экономию указом, реализация которого будет долгой и сложной. Не то чтобы мы это скрываем, но это стратегическое и принципиальное решение», - сказал премьер.
Распродажи и снижение цен вчера на среднесрочных торгах сопровождались хорошим падением доходности. Казначейство разместило 6,75 млрд евро по четырем среднесрочным ценным бумагам. 5-летний BTP зафиксировал доходность 0,54 (самый низкий уровень с сентября). 1,77-летняя облигация была назначена по ставке 1,97% (самая низкая с октября) по сравнению с XNUMX% на аукционе в конце ноября.
В еженедельном отчете, посвященном очередным инвестиционным идеям, аналитики Jci Capital предлагают снизить вес и дюрацию на BTP в пользу более коротких сроков погашения.
ВЛАСТЬ ПОДНИМАЕТ СТАВКИ. ПРОДАЖА TERNA, ENEL НА МАКСИМУМЕ В 2016 ГОДУ
Положительный сигнал поступил от коммунальных служб, чему способствовала новость о том, что Управление по энергетике и газу одобрило корректировку тарифов на электроэнергию, действующих с 2,1 января следующего года. Подробности решения Администрации сообщаются. Терна +24% после решения. С момента недавнего минимума 12,6 ноября Terna добилась роста четыре недели подряд с общим приростом 8%. Годовая производительность снизилась на 0,9%. Snam также делает успехи (+XNUMX%).
Enel подорожал на 0,5%. на уровне 4,16 евро, что является самым высоким показателем с конца ноября 2015 года, в явно ровный торговый день. По данным американской исследовательской фирмы Value Investment Principals, цели, поставленные компанией в промышленном плане, достижимы. Фактически, Value Investiment убеждена, что итальянская электроэнергетическая компания может достичь цели по увеличению Ebitda на 15% к 2019 году и увеличению чистой прибыли на 14% в год в период 2016-19 годов. По словам Сэнди Мехты, инвестиционного менеджера Value Investment, бизнес-план осуществим, а акции в настоящее время недооценены.
БАНКИ В ЕВРОПЕ. UBI В ШАГУ ОТ ХОРОШИХ БАНКОВ
В день скромных изменений особенно выделяется спад в банковском секторе по всей Европе. Индекс Stoxx для сектора упал на 1,2%, Deutsche Bank потерял 2,3%. Среди итальянских банков падает Unicredit (-1,8%). Более заметное снижение Banco Popolare (-3,7%) накануне свадьбы с Bpm (-3,5%). Intesa (-0,8%) вложила портфель недвижимости в размере 500 миллионов евро в новый Yielding Fund, которым управляет Idea Fimit и предназначен для институциональных инвесторов.
UBI также находится под давлением (-3,1%). Atlante представила предложение о двух третях общей суммы проблемных кредитов Nuova Banca Etruria, Nuova Banca Marche и Nuova CariChieti в размере 3,7 млрд евро, что облегчает приобретение трех банков.
ПАРМАЛАТ ЕЩЕ В АКТУАЛЬНОМ СОСТОЯНИИ. ВЫПУСК ТЕЛЕКОМ
Спекуляции на Telecom Italia снижаются (-0,1%). Министр экономики Пьер Карло Падоан отрицает вмешательство CDP в капитал телекоммуникационной компании. Медиасет – 0,5%. Премьер-министр Паоло Джентилони сказал, что он «не безразличен к поглощению французской группой Vivendi», но добавил, что «правительство не должно вмешиваться, если что, власти защищают рынок, если они сочтут это целесообразным». .
Акции Parmalat подорожали на 1,24% до 2,9320 евро, что выше цены тендерного предложения, объявленного Lactalis. Amber, владеющая примерно 3% акций, объявила, что не примет предложение. Kepler Cheuvreux повысила целевую цену акций с 2,35 евро до 2,8 евро в ходе торгов (рекомендация держаться).
Бурный конец года для патрулирования технологических запасов: Tas +11,35%, Acotel +13,02%, Dada +8,63% и Banzai +9%.
