Перезапуска Intesa Sanpaolo — с 650 миллионами наличных, предложенными в дополнение к публичному предложению об обмене, — недостаточно для Ubi Banca. И банковская группа по-прежнему выступает против операций, запущенных Карло Мессиной.
Об этом говорится в пресс-релизе Ubi, выпущенном поздно вечером в четверг, в котором Правление рассматривает последние новости о Предложении, которое находится в стадии реализации и остается открытым до 28 июля. Подтверждение вето также принимает во внимание ответ антимонопольного законодательства, который дал зеленый свет операции, посчитав ее совместимой с поддержанием конкуренции на рынке при условии, что Intesa продаст 500 филиалов.
Вот четыре момента, на которых Ubi Banca акцентирует свое внимание, чтобы подтвердить, что «новые элементы не таковы, чтобы преодолеть все заключительные соображения, высказанные Советом директоров UBI Banca» в пресс-релизе, опубликованном 3 июля 2020 года:
- Повышенное вознаграждение выражает оценку UBI Banca, которая еще не отражает его реальной стоимости и не дает акционерам UBI Banca: (I) вклад в общую стоимость сочетании организацияИ (II) адекватное значение синергии, предусмотренной ISP.
- Предложение по-прежнему возлагает на акционеров UBI Banca большую часть рисков, связанных с достижением Стратегических целей Сделки, определенных Интернет-провайдером. Повышенное вознаграждение, хотя и увеличено за счет денежного компонента, не компенсирует в достаточной мере эти риски, более того, поскольку по-прежнему существует неблагоприятное распределение стоимости и синергии между акционерами UBI Banca, учитывая, что компонент в акциях интернет-провайдеров останется неизменным.
- Кроме того, оценки, проведенные при поддержке финансовых консультантов, показывают, что повышенное вознаграждение выражает по состоянию на 21 июля 2020 года неявный обменный курс 2,00x, что все еще ниже как среднего, так и медианного обменных курсов, полученных в результате подачи заявки. методологий, используемых Советом директоров, равны соответственно 2,40х и 2,27х. С другой стороны, неявная стоимость в медиане обменов акциями, указанная в Заявлении Эмитента, показала разницу в 1,1 миллиарда евро (без учета ограниченного признания акционерами UBI Banca синергии, предусмотренной ISP в контексте Операции). . Эта разница лишь частично покрывается денежным компонентом, максимальная сумма которого составляет приблизительно 652 миллиона евро.
- Антимонопольное разрешение устанавливает, что в случае, если интернет-провайдер не сможет продать филиалы, принадлежащие UBI Banca, интернет-провайдер будет обязан продать принадлежащие ему филиалы, способные произвести эффект на соответствующих рынках, по крайней мере, эквивалентный эффекту, полученному от продажи филиалов UBI Banca. , с потенциальными негативными последствиями для реализации перспектив роста доходов, лежащих в основе стратегических целей сделки.
Между тем, президент Atalanta Антонио Перкасси также вмешался в финансовый вопрос на данный момент, в интервью Eco di Bergamo, который оценил предложение Intesa Sanpaolo о поглощении Ubi Banca (банк, который также и прежде всего связан с районом Бергамо), который истекает в следующий вторник, с точки зрения влияния на местную предпринимательскую ткань: «Представленный генеральным директором Карло Мессиной серьезный промышленный проект, который дает возможность сделать нашу идентичность и нашу историю кредитной Лиги чемпионов ", - сказал предприниматель, сравнив ожидаемый качественный скачок с тем, что сделал его клуб на спортивной арене.
В случае, если слияние состоится, как надеется Перкасси, выиграет весь город Бергамо, а также сама «Аталанта», участвующая в проекте нового стадиона: «Мы сможем рассчитывать на большие финансовые ресурсы и сделать стадион более ровным. красивее "стадион".
Читать далее: Intesa Sanpaolo поднимает цену на Ops Ubi за счет дополнительных денег
