Накануне G20 Дональд Трамп демонстрирует свои экстраординарные способности телеведущего. Подписчики телеканала Cable Fox, его любимой сети, смогли стать свидетелями мускулистой дипломатии президента. «Если бы Япония подверглась нападению, — сказал он, — мы были бы готовы вести Третью мировую войну. Но в случае нападения на Америку японцы просто будут смотреть шоу на своих Sony с высоким разрешением». Отсюда просьба к Токио (и к Южной Корее) оплатить расходы по размещению войск США на месте плюс дополнительные 50%.
Очевидно, есть и претензии к Европейскому союзу, который нас «ненавидит», как следует из антимонопольных расследований в отношении американских компаний, последним из которых стала компания Broadcom.
Китай? «Если он не заключит сделку, которую мы хотим, я увеличу пошлины на 10%. Но я не возражаю против нынешней ситуации, без договоренностей». По данным МВФ, введение 25-процентной пошлины на китайские товары на сумму 300 миллиардов долларов окажет негативное влияние на мировую экономику на 0,5%, что эквивалентно уничтожению экономики Южной Африки. Но пока президент хмурится, министр финансов Стивен Мнучин принимает форму голубя. «Соглашение с Китаем, — говорит он, — выполнено на 90%».
Сегодня утром рынки восприняли более оптимистичную версию, утешаемую статьей в South China Morning Post, в которой говорится об уже достигнутом за кулисами соглашении по тарифам.
Китайские фондовые рынки выросли (+1,4%), чему способствовало восстановление корпоративной прибыли в мае после апрельского краха. Гонконг также прибавил 0,8%, в то время как в связи с G20 массовые протесты возобновляются. Корейский Kospi также вырос на 0,7% и другие прайс-листы в регионе.
Токио хорошо себя показал (+1,2%) на волне роста потребления в мае. Он умеет подать сигнал, почти прямой ответ Трампу, скачок Japan Display + 32% после того, как Apple объявила об увеличении закупок у поставщика мониторов Apple TV.
СЛАБЫЙ УОЛЛ-СТРИТ, НО ФИШКИ РАБОТАЮТ
Выпады Трампа против всех дезориентировали Уолл-Стрит, в том числе последние яростные нападки на номер один ФРС Джерома Пауэлла, который, по словам Трампа, «делает ужасную работу. Жаль, что у меня не было Марио Драги».
Dow Jones снизился на -0,04%, S&P 500 -0,12%, Nasdaq -0,32%.
Однако чипы (+2,2%) работают на волне отличных результатов Micron (+13,3%), несмотря на запрет на продажу своей продукции Huawei. Apple также выросла (+2,2%) после того, как производитель iPhone подтвердил покупку Drive Ai, специализирующейся на искусственном интеллекте.
Прогнозы предполагают снижение стоимости денег на 0,25% в июле, но ожидания падения на 50 пунктов, которые уже считались вероятными до вмешательства Джея Пауэлла, ускорились. Перспектива замедления снижения процентных ставок благоприятствовала восстановлению доллара, который сегодня утром находится на отметке 1,13615 по отношению к евро, ниже максимума вторника на отметке 1,1412.
ЗАПАСЫ НЕФТИ ПАДАЮТ, TENARIS УЛЕТАЕТ В МИЛАН
Нефть резко подорожала: сегодня утром Brent торгуется на уровне 66,29 доллара за баррель. Еженедельные запасы сырой нефти в США упали на 12,788 млн баррелей, что стало самым резким недельным падением с сентября 2016 года. WTI выросла на 3,2% до 59,70 доллара, чему также способствовали новости о перебоях с поставками с части крупного нефтеперерабатывающего завода на восточном побережье США после пожара.
Производители энергии вчера также были в центре внимания в Милане. Лучшей «голубой фишкой» стала Tenaris (+3,4%). Эни +0,8%, Сайпем +2,2%.
Золото замедляется, хотя и незначительно: 1.407,22 за унцию.
ЗОНА ЕВРО: РАСЧЕТЫ ЗА КОММУНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ
Ожидается, что сегодня утром европейские фондовые рынки откроются с небольшим повышением после того, как европейские фондовые биржи в настоящее время прогнозируют нулевую сессию в связи с G20 в Осаке. Но за скромными колебаниями индексов скрывается диверсифицированная реальность. Поступившее сообщение от ФРС вернуло блеск банкам (+1,2%), и без того подавленным перспективой падения ставок. С другой стороны, спад для коммунальных услуг (-0,9%), самый задолжавший сектор. Но в основном энергетика (+2,8%) поддержала прайс-листы.
Несмотря на восстановление банков и падение спреда, Piazza Affari (-0,34%) по итогам дня находится в минусе. Индекс упал до 21.057 XNUMX пунктов.
Италия обязуется вместе с Европой поддерживать чистый долг в 2019 году на уровне около 2% ВВП, но вряд ли официально оформит новую цель программы на 2020 год. Именно с этими предпосылками премьер-министр Джузеппе Конте отправится в Осаку, где он встретится с Клод Юнкер перед заседанием, на котором в следующий вторник Комиссия должна будет решить, начинать ли процедуру нарушения против Италии.
Другие рынки Старого континента были вялыми: Франкфурт +0,1%, Париж -0,25%, Мадрид -0,01%, Лондон -0,06%.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 245, BTP АУКЦИОН СЕГОДНЯ
Ввиду сегодняшних торгов по 10- и XNUMX-летним БТП вторичный рынок сохранил динамику дня без особых движений.
Спред по 245-летним облигациям падает примерно до 250 базисных пунктов, хорошее падение с самого начала до XNUMX.
Размещение шестимесячных BOT на 6 млрд евро было успешно закрыто по самой низкой с апреля ставке -0,063%.
Доходность 0,3-летних немецких облигаций на уровне -XNUMX% остается близкой к новому историческому минимуму.
АВСТРИЯ РАЗМЕСТИЛА 100-ЛЕТНИЕ ОБЛИГАЦИИ ПО 1,171%
Между тем падение доходности продолжается. Предложение Вены по праву вошло в Книгу рекордов Гиннеса: Австрия выпустила новые 5-летние облигации на сумму 3 млрд с отрицательной доходностью 0,435% и вновь открыла предложение «столетних облигаций» на 2117 млрд, т.е. сентябрь 2,1 г. облигация с купоном 1,171%, рассчитанная на доходность XNUMX%.
ДОЖДЬ КОРПОРАТИВНЫХ ПРОБЛЕМ: UNICREDIT, CNH, HERA
Охота инвесторов на облигации за доходностью дает компаниям возможность получить доступ к средствам на привлекательных условиях. Этим пользуются корпоративные и финансовые эмитенты. Проблемы были объявлены только вчера от Юникредит (непривилегированная старшая облигация на сумму 750 миллионов евро), CNH Industrial (старшая необеспеченная десятилетняя облигация на сумму 500 миллионов евро) и Hera (зеленая облигация на 500 миллионов евро).
АТЛАНТИЯ В ВЗГЛЯДАХ ПЯТИ ЗВЕЗД
Среди худших в итальянском списке Atlantia, потерявшая 4,2%. Во время заседания правительства во вторник вечером Движение 5 звезд якобы снова потребовало аннулирования уступки Autostrade per l'Italia, положение, которое немедленно было остановлено Лигой.
GENERALI ЗАНИМАЕТСЯ ПОКУПКАМИ, ПРОДВИЖЕНИЕМ ДЛЯ BUZZI И FERRAGAMO
Campari также упала (-3%), достигнув минимума за десять недель.
Банки восстанавливаются после недавнего падения: Unicredit +2,6%, Ubi +2,2%.
Больше идей по управляемым сбережениям: Banca Generali +1,5%.
Generali и испанская Catalana Occidente ведут переговоры о приобретении португальской компании Tranquilidade: стоимость операции около 682 миллионов долларов.
Buzzi Unicem растет после повышения Morgan Stanley до «избыточного веса».
Stm (+1,85%) растет на результатах Micron Technologies, ниже, но выше, чем ожидалось.
Феррагамо +0,7%. Джеффрис повысил рекомендацию "Держать" с "Неудовлетворительно". Цель от 18 до 21 евро.
ВЫХОДИТ НА ОРБИТУ НА ДЕБЮТНЫЙ СЕМИНАР STELLAR
Официна Стелларе, компания, специализирующаяся на оптомеханическом проектировании и производстве научных инструментов (телескопов), выросла на 54% после своего дебюта на фондовом рынке. Borsa Italiana сообщает, что с сегодняшнего дня и до дальнейшего уведомления размещение заказов без ограничения цены невозможно.
