Мир действительно изменился. В 7.40 пришло официальное подтверждение: американцы убедительным большинством решили, что Дональд Трамп станет новым президентом США, нагло отрицая результаты опросов, как это произошло с Brexit. Среди больших проигравших — традиционный истеблишмент: крупные газеты, Си-Эн-Эн, подавляющее большинство экспертов, показавших себя выражением элиты, а не живота электората.
Реакция рынков на всех широтах была незамедлительной.
– Азиатские фондовые рынки рухнули. Токио скатывался час за часом все ниже и ниже, переходя от первоначального подъема (мотивированного первыми результатами, благоприятными для Хиллари Клинтон) к окончательной пропасти. Индекс Nikkei закрылся с падением более чем на 6% из-за компаний, которые в последние годы вложили значительные средства в Мексику, таких как Nissan, Mazda и Honda.
– Фьючерсы на европейских рынках и на Уолл-стрит сигнализируют о шторме. Скидки колеблются где-то в районе 5%. Первоначальное падение на 5,50% вырисовывается на Пьяцца Аффари, опережая Франкфурт (-4,7%) и Париж (-4,60%).
- Ло Спред BTP-Bund скачки на открытии до 167 базисных пунктов.
– Немедленный оползень доллар: евро подскочил в районе 1,13 (с 1,10), иена приближается к 101.
– Еще более бурной является реакция на Казначейские векселя США, традиционное убежище во времена турбулентности: цены упали на 14 пунктов (-5,95%), что вызвало сильный рост доходности около 1,71%.
- посолитьзолото, до 4,6% до $ 1334.
– Вместо мексиканское песо, что оставляет около 13% на земле. Правительство созвало экстренное совещание с управляющим центрального банка Агустином Карстенсом.
– В резком снижении также масло: Brent торгуется на уровне 44,40 доллара, Wti чуть выше 43 доллара.
Помимо немедленной реакции, которая следует сценарию, ожидаемому в случае неожиданного успеха Трампа, внимание операторов уже направлено на реакцию центральных банков, несомненно, среди крупных проигравших в предвыборный сезон.
Переворот на выборах, безусловно, вложит Федеральная резервная система. Трамп не скрывал, что хочет заменить Джанет Йеллен у руля банка. Сама Йеллен, по слухам, уже заявила, что склонна оставить высшую должность в пользу Стэнли Фишера, номер два в институте.
На данный момент маловероятно, что Федеральная резервная система сможет продолжить повышение ставки на четверть пункта в декабре, как уже ожидалось. Прогнозы на повышение упали ниже 50%. Нововведение также меняет перспективы ЕЦБ, который борется с внезапным и нежелательным ростом евро, угрожающим хрупкому восстановлению Старого континента.
Важнейший политический факт не может не отразиться на поведении американского бизнеса. Бывший средний класс выиграл, обедневшие в результате глобализации и вытесненные вторжением цифровой экономики, которая привела к сокращению рабочих мест и увеличению разрыва между более специализированными работниками и «синими воротничками». Среди более негативных признаков набирает силу тяга к протекционизму, первой, но не единственной жертвой которого станет Мексика.
После революции голосования вчерашние финансовые данные имеют привкус предыстории. Вчера Уолл-стрит закрыла свои двери умеренным ростом: Dow Jones +0,4%, Nasdaq +0,53%.
Не меньшее удивление вызвали европейские фондовые биржи. Вчера, после неуверенного старта, списки пошли по восходящей траектории, когда ближе к вечеру начали выходить прогнозы по наиболее неопределенным штатам, основанные на «ранних избирателях» (в США можно проголосовать заранее), подтверждение преимущества Клинтон: сенсационная ошибка суждения, которая будет исправлена в сторону понижения сегодня.
«Милан» закрылся на отметке 16.817 0,48 пунктов, что на 0,31% больше. Знаки плюс также для Парижа (+0,16%), Франкфурта (+0,54%), Лондона (+0,18%) и Мадрида (+XNUMX%).
Тем временем Верховный суд Великобритании объявил, что рассмотрит апелляцию правительства на принятое на прошлой неделе решение Высокого суда в Лондоне о проведении голосования в парламенте перед отъездом из Великобритании в период с 5 по 8 декабря. Шотландия вмешается в судебную апелляцию, поданную британским правительством.
Он все еще на пол-очка выше Долг Италии Target 2 с 353,940 млрд в сентябре до 355,459 млрд в октябре. Увеличение всего на полтора миллиарда, однако достаточно, чтобы установить новый исторический максимум в обязательствах страны по платежной системе Евросистемы. В основе тренда лежат как системные факторы — такие как повышение Qe или падение доходности, выталкивающее инвесторов из итальянских активов, — так и специфические факторы, связанные с трудностями банковского сектора и ростом политической неопределенности для конституционный референдум.
Новые оценки Еврокомиссии по Италии, который будет опубликован сегодня утром, не покажет «значительных отклонений» от прогнозов итальянского правительства. Об этом заявил министр экономики Пьер Карло Падоан, встречаясь с журналистами по окончании Ecofin в Брюсселе.
Он ослаб долговой рынок в конце сессии: BTP 10 торговался на уровне 1,647%, спред на уровне 150 базисных пунктов.
На аукционе в пятницу, 11 ноября, Министерство экономики предоставит инвесторам в общей сложности от 5,25 до 7,25 млрд среднесрочных ценных бумаг. Будет предложено от 2,25 до 2,75 миллиардов трехлетних BTP, от 1,75 до 2,25 миллиардов семилетних BTP и от 750 миллионов до 1,5 миллиардов BTP 1 марта 2047 года. Также предлагается двадцатый транш облигаций. от 1 сентября 2040 года с остаточным сроком действия 24 года на сумму 500/750 миллионов евро.
Вчера она снова выделялась среди титулов Piazza Affari. Монте Паши (+3,8%): новости о том, что Катарское инвестиционное управление готово инвестировать от 1 до 1,5 млрд евро в сиенский банк, став якорным инвестором, обретают форму. QIA может войти в реестр акционеров с зарезервированным увеличением капитала как минимум на один миллиард евро, но может достичь и 1,5 миллиарда. Приход нового важного инвестора может проложить путь к увеличению капитала на пять миллиардов евро, что заставит банк работать в конце года.
Среди банков, Unicredit упал на 0,6%, Intesa +0,7%. Резкое снижение Популярный банк (-2,6%), которая закрыла первые девять месяцев года с чистым убытком в размере 712 млн евро по сравнению с прибылью в размере 349,8 млн в прошлом году. На результат повлияла корректировка чистой стоимости кредитов в размере 1,7 млрд (в прошлом году было 575 млн). Это решение согласуется с политикой увеличения среднего уровня покрытия проблемных кредитов и привело к увеличению капитала на 1 миллиард, которое ЕЦБ запросил, чтобы дать зеленый свет слиянию с Bpm.
Положительное страхование и, в частности, Общее (+ 1,5%). Общий банк +3,5%. В управлении активами это был день Азимут (+7,3%): компания получила аннулирование из реестра SIM от Банка Италии и, следовательно, распределит 1 евро на акцию остаточного дивиденда с выплатой купона 21 ноября и выплатой 23.
Среди «голубых фишек» Милана рост Brembo (+2,8%), после опубликованных в понедельник данных о сильном росте рентабельности.
Ferrari подскочила примерно на один пункт, установив новый исторический рекорд на уровне 49,99 евро. Banca Akros и Banca IMI вознаградили результаты, повысив рекомендацию «Покупать», целевая цена для обоих составляет 60 евро. Fiat Chrysler закрылся на 0,6%, Промышленный + 0,3%.
Закрытие без изменений для СтМ, Леонардо набрал 1,2%. Positive Telecom Italia (+1,2%). Bofa-Merrill Lynch добавила эти акции в свой список европейских фаворитов наряду с Galp (энергия). Цель подтверждена на уровне 1,60 евро. Среди причин: восстановление рентабельности, недооценка около 20% по сравнению с конкурентами. Вместо этого Goldman Sachs подтвердил покупку, скорректировав цель до 0,99 евро с 0,95 евро. Компания представит новый промышленный план на период 2017-2019 годов в феврале следующего года.
Mondadori +5,9% после хороших результатов. Чистая выручка выросла на 14,3% до 935,3 млн долларов. За исключением недавно приобретенных Rizzoli Libri и Banzai Media, они зафиксировали значительную стабильность по сравнению с 818,3 миллионами за 9 месяцев 2015 года «после почти четырех лет» сокращения, подчеркивается в примечании. После чистых инвестиций в приобретения в размере 135,7 млн, чистый финансовый долг на 30 сентября составил 329 млн с -243,6 млн в сентябре 2015 года.
Italgas он потерял 3,4%. В понедельник, во время своего дебюта на площади Пьяцца Аффари, доля компании, рожденной в результате выделения Snam, закрылась на уровне 3,97 евро, что на 0,70% меньше по сравнению с ориентиром в 3,998, установленным Borsa Italiana. Snam откатился на 0,4% после +4,2% днем ранее.
Technogym, опубликовавшая свой доход за девять месяцев после закрытия фондового рынка, упала на 3,2%.
