«Он просто мошенник и большой лжец». Это самые добрые слова в адрес президента Трампа, сказанные вчера его бывшим адвокатом и другом Майклом Коэном в его показаниях перед Конгрессом, который обвинил его как в нарушениях правил на президентских выборах против демократов, так и в выплатах порнозвезде.
Тем временем саммит в Ханое между Трампом и северокорейским диктатором Ким Чен Ыном закончился безрезультатно. «Встреча прошла продуктивно, — сказал американский президент, — но подписывать что-либо еще рано. По денуклеаризации президент Ким не был готов дать нам то, что мы хотим: иногда необходимо выйти из-за стола переговоров». Трамп также заявил, что «отклонил просьбу о снятии санкций», сделанную Пхеньяном. «Разногласия сократились», но у Кима «есть определенное видение, не совпадающее с нашим», — заключил президент.
Геополитика продолжает господствовать на рынках в ожидании экономических данных, которые не обещают быть блестящими. Начиная с данных по ВВП США, который, как ожидается, вырастет на скромные +2,3% в четвертом квартале по сравнению с предыдущими +3,4%. И европейские данные PMI, которые должны выйти завтра, не обещают ничего лучшего.
Это также объясняет осторожность трейдеров, которых почти не беспокоят столкновения между Индией и Пакистаном: фондовая биржа Мумбаи немного выросла, как и курс рупии по отношению к доллару.
«МНОГОЕ ОСТАЛОСЬ СДЕЛАТЬ ПО ОБЯЗАННОСТЯМ»
Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня отмечает падение на 0,2%. Производственный сектор снижается третий месяц подряд, опустившись до самых низких значений с 2016 года. Гонконгский Hang Seng, напротив, находится на уровне паритета.
Токийский Nikkei также снизился (-0,3%). Потребительские продажи и производство автомобилей и электроники разочаровывают.
Вчера на Уолл-стрит индекс Dow Jones снизился на 0,3%, индексы Nasdaq и S&P500 почти не изменились.
Глава ФРС Джером Пауэлл повторил в палате суждения, уже вынесенные накануне в Сенате. Торговый представитель Роберт Лайтхайзер доложил о переговорах с Китаем: по его словам, они идут хорошо, но о скором закрытии говорить не приходится: «Многое еще предстоит сделать».
УДАР CELGENE. TENTENT ТРЕЙДС УНИВЕРСАЛ
Вслед за фондовым рынком следует отметить падение биотехнологического гиганта Celgene (-9%). Фонд Wellington, первый акционер фармацевтической компании Bristol Myers, которая в начале года запустила публичную оферту с 50-процентной премией к ценам предыдущего дня, отказался от слияния.
По данным Рейтера, намечается сенсационная операция: частная KKR в паре с китайским гигантом Tencent ведет переговоры о приобретении контроля над Universal Music у Vivendi, сделка на 20 миллиардов долларов.
Нефть марки Brent сегодня утром подешевела на 0,3% до $66,2, а нефть Северного моря вчера закрылась в цене почти на 2%, в том числе из-за резкого сокращения стратегических запасов США.
СУМКА MILAN ONLY СО ЗНАКОМ ПЛЮС
Под влиянием банков Миланская фондовая биржа (+0,19% до 20.498 20.560 пунктов) единственная закрыла день в плюсе. В ходе сессии индекс достиг нового максимума с середины октября на уровне XNUMX XNUMX пунктов. Это было четвертое подряд повышение.
Остальные европейские списки закрылись в минусе, начиная с Франкфурта: -0,41% после шести позитивных сессий, несмотря на скачок Bayer (+4,2%).
ГОЛЛАНДСКОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО БЛИЦ НА AIR FRANCE/KLM
Париж -0,26%: Air France-KLM теряет 12% после неожиданного входа в столицу голландского государства с 12,7% акций.
Iag, холдинговая компания, контролирующая British Airways и Iberia, вместо этого решила выплатить экстраординарные дивиденды: акции потеряли 7% за два дня. Мадрид падает на 0,15%.
За пределами еврозоны Лондон -0,58%, Цюрих -0,52%.
ЕС: ИТАЛИЯ, ГРЕЦИЯ И КИПР – САМЫЕ НЕСБАЛАНСИРОВАННЫЕ СТРАНЫ
Вместе с Грецией и Кипром Италия является одной из стран Европейского союза, которые продолжают демонстрировать чрезмерный экономический дисбаланс. Исполнительный документ ЕС еще раз подчеркивает недостатки закона о бюджете на 2019 год, «который предусматривает, как мы читаем, меры экономической политики, которые сводят на нет прогресс важных предыдущих реформ, в частности, в отношении пенсий, без включения мер, способствующих восстановлению потенциала роста».
Комиссар ЕС Пьер Московичи подчеркнул, что замедление экономического роста «должно иметь последствия для стабильности государственных финансов». И это известно всем, в том числе, конечно, итальянскому правительству, добавил комиссар ЕС по экономическим и валютным вопросам.
TRIA ОБВИНЯЕТ ГЕРМАНИЮ, ПОТОМ ВОЗВРАЩАЕТСЯ НАЗАД
Италия в 2013 году была «фактически шантажирована» Германией по реализации bail-in. Это то, что Джованни Триа сказал на слушаниях в Сенате. «Я думаю, что, когда была введена финансовая помощь, все они были против этого, — сказал он. — Я знаю, что Банк Италии осторожно выступил против этого, Фабрицио Саккоманни, по крайней мере, я читал одно из его заявлений, был практически шантажировал министра финансов Германа, что, если Италия не согласится, распространится новость о том, что Италия не согласилась, потому что ее банковская система близка к банкротству». Вечером итальянский министр отступил: это было «вызывающее воспоминания, но недовольное выражение, без конкретных обвинений в адрес Германии или министра финансов того времени».
Индексы доверия потребителей и итальянских компаний-производителей в феврале снизились:
первый упал до самого низкого уровня с августа 2017 года, а второй — до самого низкого уровня с августа 2016 года.
BTP АУКЦИОН ОК, НО СПРЕД ОПЯТЬ ПОДНИМАЕТСЯ
День продаж облигаций в Европе и США. Десятилетние казначейские облигации по ставке 2,68% (+5 базисных пунктов). Даже если аукцион новой десятилетней облигации прошел вполне успешно, на вторичном рынке десятилетняя ВТР ослабла до 2,79% с 2,70% вчера, как и Бунд, до 0,15% с 0,12% вчера. Спред установился на уровне 264 пунктов из 260.
Утром вторичка восстановилась в связи с аукционами конца месяца. Казначейство выделило все 7,25 млрд евро, предложенные в BTP и CCTEU, включая новые 5-летние облигации, при этом ставки по XNUMX-летним облигациям выросли до самого высокого уровня с декабря, а по XNUMX-летним облигациям — с ноября прошлого года.
СУПЕРЗВЕЗДНЫЕ БАНКИ И ИНТЕЗА РАЗМЕЩАЮТ ОБЛИГАЦИЮ
После нескольких месяцев спячки акции банков проснулись и чувствуют себя лучше, чем в остальной Европе: отраслевой индекс вырос на 2,3% против 1,4% для европейского Stoxx.
Unicredit +2% и Intesa Sanpaolo +2,5% после размещения новых гарантированных облигаций: срок погашения пять лет, сумма один миллиард.
Bper Banca также показал хорошие результаты (+2,7%), которые сегодня объявят о сокращении штата и закрытии отделений. Лучше банко BPM (+4%).
Министр экономики Джованни Триа на слушаниях в Сенате сказал, что он выступает за отмену правил, которые ставят под сомнение, помимо акционеров, также подписчиков субординированных облигаций и определенный класс держателей текущих счетов. в случае банкротства банков (bail in).
Министр также высказался за фонд обманутых вкладчиков: его поставят в положение не нарушать правила сообщества.
ЧЕМЧИНА СПИННИНГ PIRELLI
Pirelli упал более чем на 4%. Bloomberg сообщил, что контролирующий акционер ChemChina рассматривает возможность сокращения своей доли. Марко Тронкетти Провера назвал слухи «чистой спекуляцией».
Фиат-Крайслер -0,7%. Дональд Трамп поблагодарил группу твитом за вложение 4,5 млрд долларов в различные заводы в Мичигане. Также преобладают продажи Brembo (-2,5%).
Downhill Moncler (-2,2%): HSBC сокращает акции Hold da Buy. Ювентус упал на 3,01%. Стмикроэлектроника также снизилась (-2%). Леонардо без изменений.
FINCANTIERI УСТАНАВЛИВАЕТ BIS, НОВЫЙ РЕКОРД ДЛЯ TECHNOGYM
Ралли Fincantieri продолжается, +6,9% после отчетов: Equita Sim повысила целевую цену акций с 1,25 до 1,3 евро, подтвердив рекомендацию «держать».
Technogym +5,6% и новый исторический рекорд. Citigroup инициирует покрытие с рекомендацией «покупать».
Ima (+3,9%) покупает контрольные пакеты Spreafico Automation и Tecmar, общие расходы на два приобретения составляют 11 миллионов евро. Предварительные контракты предусматривают возможность выхода покупателя на 100%.
