Не будем преувеличивать, есть время для переговоров. Встревоженные реакцией Уолл-стрит, сотрудники Дональда Трампа вышли на поле, чтобы охладить палящую температуру после тарифных стычек между копиями США и Китая. «Это всего лишь предложения до реальных переговоров, — свернул в эфире Fox News советник президента по экономическим вопросам Ларри Кудлоу. — В ближайшие несколько месяцев ничего не произойдет».
Смягчил свой тон и Китай: посол Китая в США заявил, что путь переговоров остается предпочтительным. Сам Трамп, в очередной раз вмешавшись через Twitter, заявил, что торговой войны с Китаем нет, наоборот, «мы проиграли ее несколько лет назад из-за некомпетентных президентов».
ДЕЛО FACEBOOK, ПОСТРАДАНО 87 МИЛЛИОНОВ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ
Остался махать топором обычный Стив Бэннон, теоретик правых в США, выставивший его на биржевых спекулянтов, которые «не чувствуют проблем простых людей на Среднем Западе». Но голос Бэннона, черной души Cambridge Analytica, искалечен скандалом с украденными данными, который поставил Facebook в затруднительное положение. Накануне своих показаний в Конгрессе, запланированных на 11 апреля, Марк Цукерберг сообщил, что кража затронула 87 миллионов пользователей, что намного больше, чем уже объявленные 50 миллионов.
АЗИЯ ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ, КИТАЙСКИЕ ОБМЕНЫ ПРЕКРАЩАЮТСЯ
Благодаря более спокойному климату все рынки восстановились благодаря вчерашнему росту на Уолл-Стрит. Фондовые биржи Большого Китая (включая Тайвань и Гонконг) закрыты на праздники. Токийский индекс Nikkei прибавил 1,7%. Иена падает до 106,9 против доллара с 106,6 вчера. Сеульский индекс Kospi вырос на 1,6%. BSE Sensex в Мумбаи +1,2%. Сингапурский Ftse Straits +1,7%.
Цены на сырье также восстановились: индекс Bloomberg, включающий основные сырьевые товары, вырос на 0,2%. Фьючерсы на сою, которые вчера в какой-то момент потеряли 4%, сегодня утром выросли на 0,5%.
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ, НОМИНАЦИИ В SAIPEM СЕГОДНЯ
Нефть марки Brent подорожала на 0,4%, до 68,3 доллара за баррель. Компании Eni и Saipem были созданы вчера на площади Пьяцца Аффари. Сегодня правление Cassa Depositi e Prestiti, в дополнение к решению вход в Telecom Italia, будет рассмотрено обновление топ-менеджмента компании.
НОВЫЕ РЕКОРДЫ ДЛЯ ТРУДА США, DOW JONES ВОЗВРАЩАЕТСЯ
Уолл-стрит была главным героем мощного восстановления после вмешательства сотрудников Белого дома: в начале сессии Dow Jones потерял 500 пунктов, но затем закрылся с ростом около 200 пунктов (+1%).
Между тем, есть отличные новости о занятости в США. В ожидании глобальных данных, которые поступят в пятницу, цифры в частном секторе сигнализируют о 241.000 XNUMX новых рабочих мест: замедление экономики, которое ощущается в Европе, не касается Соединенных Штатов.
ЕВРОПЕЙСКИЕ РЫНКИ В КРАСНОМ ОТКРЫТИИ, НАЧАЛО ВОССТАНОВЛЕНИЯ
Европейские рынки находятся в глубокой красной зоне, отягощенной с момента открытия новостями о китайских санкциях в отношении импорта из США. Инфляция в еврозоне также разочаровывает (+1,4%, как и ожидалось). Восстановление Уолл-стрит было недостаточным для того, чтобы вывести европейские индексы в плюс перед закрытием, но -0,2% Eurostoxx, как писал Джузеппе Серсале из Anthilia, "кажутся мечтой по сравнению с -1,4% от 12.30". Сегодня фьючерсы сигнализируют о бычьем старте.
Пьяцца Аффари также восстанавливается после падения (22.205 0,3 баллов). Милан закрылся с -22.442%, на уровне 2,6 XNUMX пункта, при общем объеме торгов в XNUMX млрд евро (как и накануне).
Остальные рынки по-прежнему в минусе: Франкфурт -0,37%; Мадрид -0,38%; Париж -0,2%. Лондон остался без изменений (+0,05%), а Цюрих (-0,83%) снова показал худшие результаты.
ИТАЛИЯ, ЗАМЫСЛЕННЫЙ РОСТ ЗАНЯТОСТИ И ДОХОДОВ
После десяти месяцев спада подряд в феврале количество постоянных сотрудников в Италии снова выросло, что может представлять собой первый положительный эффект стимулов для постоянного найма сотрудников моложе 35 лет на их первый контракт. В феврале количество сотрудников выросло на 19.000 0,1 единиц в месяц (+23,055%), достигнув XNUMX млн человек, оставаясь на самом высоком уровне почти за сорок лет.
По данным Istat, в 2017 году покупательная способность итальянских семей выросла на 0,6% в годовом исчислении. В четвертом квартале 2017 года склонность к сбережению потребительских домохозяйств составила 8,2% с ростом на 0,1 п.п.
SOC GEN: ПРОДАВАТЬ BTP? СЛИШКОМ ДОРОГО
В исследовании Société Générale говорится, что «слишком дорого оставаться без BTP в течение длительного времени», и голоса банков и долгосрочных инвесторов, возвращающихся в Италию, подтверждают эту идею. Фактически состояние благодати итальянских облигаций продолжается: BTP опережают Германию и Испанию, а также фиксируют новый контрактный максимум для фьючерсов. Спрэд с Бундом и десятилетняя ставка обновляют недавние минимумы потоков покупок, которые продолжают игнорировать неопределенность, связанную с политикой.
1,740-ЛЕТНИЙ ДО XNUMX. МИНИМАЛЬНЫЕ СПРЕДЫ
Разница в доходности между итальянскими и немецкими 125-летними облигациями продолжала снижаться, пока не достигла 7 базисных пунктов, достигнув самого низкого уровня с 59 февраля. Спрэд по Боно упал до 61 базисных пунктов, самого низкого уровня с первой недели марта, против XNUMX на предыдущем закрытии.
1,740-летняя итальянская базовая ставка обновилась до самого низкого уровня с декабря, достигнув 139,36%. Вместо этого фьючерс на десятилетний BTP достиг максимального контракта на уровне XNUMX.
После вчерашней Германии (2,49 млрд от биеннале) и ожидающих итальянского раунда в середине апреля Франции (от 7,5 до 8,5 млрд в долгосрочной перспективе) и Испании (до 6,75 млрд). Греция разместила 1,138 миллиарда евро за полгода.
CDP СЕГОДНЯ ПРИНЯЛА РЕШЕНИЕ ПРИОБРЕСТИ 5% TELECOM ITALIA
Сегодня в центре внимания Telecom Italia: -0,13% вчера в прайс-листе. Новость о том, что сегодня правление Cassa Depositi e Prestiti при поддержке правительства и основных политических сил (см. Cinque Stelle и Polo di правоцентристское) одобрит вхождение в капитал компании с долей около 5% в " защищать национальные интересы». Таким образом, фронт конфликта расширяется в ожидании двух встреч (24 апреля и 4 мая), на которых будет определен состав нового правления с учетом баланса сил между Vivendi (сильный на 23%) и союзниками Фонд Эллиотта (который сам по себе должен сократиться более чем на 10%).
Между тем, генеральный директор Тима Амос Гениш обратился к антимонопольному органу с просьбой о вмешательстве антимонопольного законодательства в нарушение соглашения между Sky и Mediaset, вчера -0,97% после сильного роста, вызванного соглашением со Sky. Блестящий дебют Canale 20, последнего дополнения к группе, лидирующего в прайм-тайм благодаря прямой трансляции Ювентус-Реал Мадрид. Титул «Ювентуса» (-5%) стал платой за тяжелое поражение на поле.
На практике основную корзину поддерживали только коммунальные предприятия, подстегиваемые состоянием благодати на рынке облигаций. Snam делает успехи (+0,8%) после объявления о переговорах с Газпромом с учетом будущего сотрудничества. А2А +0,7%, Терна +0,3%. Маленький ход Энеля (+0,16%).
ГРУППА AGNELLI ПЛАТИТ ПОШЛИНЫ: CNH -3,6%
Напряженность в отношении тарифов ощущалась на акциях, наиболее подверженных рискам торговых войн: акции CNH Industrial (-3,6%) были худшими, наряду с Caterpillar (-3%) и John Deere (-4,5%) после неожиданного решения Пекина включить основные сельскохозяйственные товары, включая соевые бобы (базовый показатель на 4%), среди затронутых продуктов. Напряженность в отношении пошлин на продукты питания также сдерживала Ла Дориа (-6%) и Карраро (-4%).
Fiat Chrysler подешевел (-0,5%), как и европейский автомобильный сектор (-0,9%). Падение Ferrari (-1,6%) и Exor (-2,3%) было более заметным. Sogefi идет против тренда (+3,2%) благодаря контракту на поставку коллектора для охлаждения аккумулятора для электромобилей группы Renault-Nissan.
Среди наиболее пострадавших от письма Stmicroelectronics (-2,4%) после первоначальных потерь индекса Philadelphia Semiconductor (-2,5%, чтобы затем восстановиться до -1%): американские полупроводники сильно зависят от своих доходов в Китае. .
СЛОЙКА КИСЛОРОДА ДЛЯ МП, СОЛЬ ДУШИ
Банки слабые, в соответствии с рынком. Наконец, положительная сессия для MPs (+1,5%) после длинной серии падений, которые стоили акции трети рыночной стоимости с 9 февраля. Это эффект лучшего лондонца генерального директора Марко Морелли, который хотел успокоить инвесторов: никаких новых увеличений капитала не предвидится после 5-миллиардного (плюс превращение в акции субординированных облигаций на 4 миллиарда), совпавшего с публичным вмешательством.
В управляемом бизнесе выделяется Anima (+4,5%). Poste Italiane (+0,76%) оценивает, как защитить клиентов, подписавшихся на фонд Europa Immobiliare 1, после того как компания по управлению активами Vegagest приостановила выплаты в конце марта.
ЭФФЕКТ ВЫКУПА ДЛЯ RECORDATI И DATALOGIC
Также следует отметить Recordati (+0,95%) после объявления о покупке казначейских акций на 6,8 млн и повышении рейтинга акций до опережающих. Запуск обратного выкупа шокировал Datalogic (+3,9%).
Среди мелких компаний выделяется It Way (+11%) после эксклюзивного соглашения о продаже Cognosec всего капитала двух дочерних компаний, распространяющих продукты для кибербезопасности в Греции и Турции, за 10 миллионов евро наличными и акциями.
