Азиатские фондовые биржи и Уолл-Стрит растут, полагая, что соглашение скоро прибудет в Конгресс США, до закрытия парламента для выборов. 45-минутный телефонный разговор между спикером палаты представителей Нэнси Пелоси и министром финансов Стивеном Мнучиным вселяет надежду на получение пакета экономической помощи примерно на 2 триллиона долларов. Индексы отражают осторожно-оптимистичный настрой, даже если коронавирус не остановится, а дуэлянты за Белый дом продолжат избивать друг друга.
S&P500 закрылся вчера на Уолл-стрит с повышением на 0,5%. Будущий же индекс прибавил 0,7% сегодня утром.
В Азии токийский Nikkei -0,4%, сеульский Kospi +0,4%, мумбайский +0,9%, гонконгский Hang Seng +0,7%. Shanghai Composite потерял 0,4%.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНО: FLY SNAP, ТОРМОЗ NETFLIX
Опубликованные вчера квартальные отчеты дали достаточно обнадеживающую картину: высокий спрос на товары для личной и домашней гигиены побудил Procter&Gamble повысить прогнозы выручки на 2020 год. Вместо этого Texas Instruments выиграла от резкого увеличения спроса на полупроводники для автомобильной электроники: The Dallas производитель микросхем опубликовал оценки за четвертый квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. Snap, материнская компания Snapchat, зафиксировала неожиданное увеличение числа пользователей: +11 миллионов в третьем квартале, вдвое больше, чем было принято во внимание.
Негативное замечание касается Netflix, -6% после регистрации еще всего 2,2 млн подписчиков: чувствуется конкуренция со стороны новых платформ, начиная с Disney+, но еще сильнее ощущается возобновление прямых спортивных трансляций.
ЗАКОН ПРОТИВ GOOGLE ПРИНИМАЕТСЯ В РАБОТУ
Дональд Трамп выступил против Google. Министерство юстиции США и 10 штатов подали иск в связи с нарушением антимонопольного законодательства со стороны Google, обвиняя ее в защите своей монополии как на поисковый сервис, так и на рекламу. С Apple это соглашение предусматривает выплату XNUMX миллиардов долларов в год. «В основном мы работаем так, как если бы мы были единой компанией», — сказал один из руководителей Apple в документе, поданном в ходе расследования. Но вряд ли дело может ограничить подавляющую мощь поисковика.
Обзор Financial Times в сотрудничестве с Фондом Питера Дж. Петерсона показали, что 46% опрошенных американцев считают меры президента Трампа негативными для восстановления страны по сравнению с 44%, которые оценивают их положительно.
Доллар упал четвертый день подряд по отношению к основным валютам до 1,184 против евро.
T-NOTE ПОДНИМАЕТСЯ, РЫНОК ПРЕДВИДАЕТ ПОБЕДУ БАЙДЕНА
Облигации начинают ощущать на себе последствия победы Джо Байдена, за которой следует увеличение федерального долга. 0,82-летние казначейские облигации достигли доходности XNUMX%, уровня, невиданного в течение четырех месяцев. Кривая процентной ставки становится все круче и круче еще и потому, что по мере Financial Times, ставки на акцентирование движения никогда не были так высоки за последние десять лет: двухлетний – десятилетний спрэд максимален с июня и составляет 67 базисных пунктов.
Нефть марки Brent подешевела на 0,5% до 43 долларов за баррель. Американский институт нефти прогнозирует увеличение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 600 XNUMX баррелей.
МИЛАН И МАДРИД ЛИДЕРУЮТ В ЕВРОПЕЙСКИХ ПРАЙС-ЛИСТАХ
Милан и Мадрид, столицы так называемой периферии еврозоны, наступают. Остальной взвод топчется на месте под натиском непрекращающейся заразы. 5 ноября, по случаю публикации осенних экономических прогнозов, ему придется признать пустой переход еврозоны в последние три месяца года, к тому же сопровождаемый дальнейшими сильными понижательными рисками, продиктованными неопределенной динамикой пандемия. Отсюда напряженность внутри ЕЦБ: предполагается, что он перезапустит Фонд восстановления, увеличив его огневую мощь и сделав его постоянным, а также реформирует Европейский механизм стабильности (МЧС).
Piazza Affari закрылась с +0,56%, до 19.482 0,97 человек. Только Мадрид (+XNUMX%) показывает лучшие результаты, чем итальянская фондовая биржа.
Правительство Италии направило европейским властям документ бюджетного планирования, в котором оно пересматривает дефицит на 2020 год в сторону уменьшения, доводя его до 10,5% ВВП с 10,8%, указанных в сентябре.
ГУАЛЬТЬЕРИ: НАДЕФ ДЕРЖИТСЯ, НЕСМОТРЯ НА РАСШИРЕНИЕ ИНФЕКЦИИ
В интервью, опубликованном сегодня Sole24OreМинистр Роберто Гуалтьери говорит, что цифры программы государственных финансов не меняются из-за ухудшения ситуации со здоровьем. «Макроэкономический прогноз, представленный в Nadef, остается в силе. Риски убытков существуют, и мы, конечно же, не скрывали их, просто прочитайте Nadef. Однако я хотел бы напомнить вам, что что касается 2020 года, то -9%, которые мы оцениваем по годовым данным ВВП, основаны на сильном восстановлении в третьем квартале, что в свете самых последних данных представляется весьма вероятным».
Остальные рынки были слабыми: Лондон остался без изменений (+0,07%), Париж потерял 0,27%. Франкфурт -0,92%.
UBS, ЭРМОТТИ УХОДЯТ С РЕКОРДНОЙ ПРИБЫЛЬЮ: +99%
Квартальные отчеты вчера дали некоторые существенные результаты. Reckit Benckiser блестит (+2,5%) благодаря увеличению спроса на корпоративные чистящие средства из-за пандемии. Fly Logitech (+21,4%) лидер среди мышей и других периферийных устройств для ПК.
Серджио Эрмотти уходит из UBS на ура (+2,5%), который покинет банк в декабре после того, как зафиксировал скачок прибыли в третьем квартале на 99% благодаря буму инвестиционно-банковских услуг. «Я ни разу не пожалел, что пошел против течения», — комментирует банкир, известный своими высокими зарплатами.
Акции Julius Baer также выросли (+5%) после продажи 30% капитала Kairos некоторым менеджерам компании.
ДОЖДЬ НОВОСТЕЙ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ: BTP НА 0,74%
Доходность БТР до 0,74%, +2 базисных пункта (максимум 0,77%) в день отличных новостей: «провал» эталонной десятилетней БТР, запуск первая облигация ЕС Sure, объявление Министерства финансов о скором выпуске глобальных облигаций, деноминированных в долларах, и новых BTP Futura.
УВЕРЕН, СВЯЗЬ ЧЕРЕЗ ЗВЕЗДЫ: СПРОС ПРЕВЫШАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ 14 К 1
Бум заявок на первую облигацию, выпущенную Европейским союзом, на сумму более 233 миллиардов евро, для операции, которая начинает сбор средств для программы Sure Employment. Спрос был почти в 14 раз выше, чем 17 миллиардов евро, которые ЕС привлек с помощью 10- и 20-летних облигаций.
Комментируя успех операции, генеральный директор Казначейства Алессандро Ривера заявил, что его не беспокоит увеличение предложения облигаций ЕС, и он действительно видит «положительный переходящий эффект в сокращении спредов в еврозоне».
НОВАЯ BTP FUTURA В ЛИДЕРЕ
Итальянские государственные облигации, предназначенные для розничной торговли, также вернулись, BTP Futura, размещенные с 9 по 13 ноября: дюрация будет короче, чем у первого выпуска: восемь лет вместо предыдущих десяти. Механизм увеличения купонов и вознаграждений для тех, кто держит инструмент в своих портфелях, остается в пределах от минимума 1% до максимума 3% в зависимости от динамики ВВП в течение следующих нескольких лет.
СКОРО ИЗ КАЗНАЧЕЙСТВА ГЛОБАЛЬНАЯ В ДОЛЛАРАХ
В дополнение к запуску Global в долларах в течение года и запуску в ноябре второго BTP Futura, посвященного розничной торговле, через XX Settembre говорится, что выпуск ожидаемых зеленых облигаций должен состояться не позднее начала 2021 года и что ценные бумаги могут быть адресованы и частным клиентам.
ПОИСК БИЗНЕС-МЕСТО ДЛЯ СЛИЯНИЯ БАНКОВ, BPER +9,75%
Лихорадка слияний банков взорвалась на Пьяцца Аффари. Bper растет (+9,75%) после завершения увеличения капитала и размещения прав. Рост Banca Bpm (+3,08%) поддерживается ожиданиями объединения с Credit Agricole Italia. Unicredit вырос (+2,32%) также на волне возможного слияния с Banca Montepaschi (+1,32%), вчера совет директоров выделил 500 миллионов в фонд судебных исков. Pop Sondrio (+3,46%) и Banca Profilo (+3,8%) также находятся под прицелом спекуляций.
ATLANTIA -3,2%: ПРЕДЛОЖЕНИЕ CDP "НЕ ПОДХОДИТ"
Атлантия -3,17%. Продажа Aspi по-прежнему в открытом море. Предложение CDP не соответствует запросу, по мнению компании Benetton, поскольку это только предварительное предложение, в то время как компания ожидала обязывающего предложения. Мало того: указанный диапазон цен - от 8,5 до 9,5 миллиардов за 100% Aspi - считается неудовлетворительным (фонд Tci, второй акционер Atlantia, всегда говорил о 11-12 миллиардах) и поэтому никаких условий, как надеялись для CDP отложить встречу Atlantia 30 октября, чтобы принять решение об аукционе Aspi или, альтернативно, о разделении. Но все равно приходит.
Коммунальные услуги показали хорошие результаты: Hera +2,11%, Snam +1,75%, Terna +0,97% и Italgas +0,98%. Прогресс Enel (+1,51%): через Enel X компания запустила услуги цифровых платежей.
AUTOGRILL ЗАПУСКАЕТСЯ В США, ENAV ЗАСТАВЛЯЕТ РУАНДУ ПОЛЕТАТЬ
Среди средних капиталов Autogrill вырос (+3,22%) после данных, предоставленных Администрацией транспортной безопасности, которые показывают, что в прошлое воскресенье впервые с марта количество посадок в американских аэропортах превысило миллион (- 60% в годовом исчислении). ).
Молодцы Enav (+2,02%), которая через свою дочернюю компанию Ids AirNav, специализирующуюся на системах управления аэронавигационной информацией, получила контракт на сумму 2,2 млн долларов для Rwanda Airports Company.
