Ветры торговой войны начали дуть в Вашингтоне вскоре после того, что можно было бы вспомнить как знойный полдень. В то время, когда европейские списки уже закрылись, Дональд Трамп объявил представителям некоторых сталелитейных и алюминиевых гигантов (включая Us Steel и Arcelor Mittal), что в течение следующей недели введет пошлины в размере 25% на импорт стали и 10% на импорт алюминия из Китая и других крупных производителей. «Эта мера, — пояснил президент, — рассчитана на довольно продолжительное время». Трамп, обращаясь к промышленникам, заключил: «Я прошу вас только об одном: заставьте эти отрасли снова процветать».
МУЗЫКАЛИ ЛЕТАЮТ, БОИНГ ОТДАЕТСЯ. ДОЛЛАР ПОДНИМАЕТСЯ
Новость на данный момент вызвала тревогу на фондовых рынках. На Уолл-стрит индекс Dow Jones потерял 1,93%, S&P 500 -1,63%, а Nasdaq - 1,74%. Слова Трампа окрылили акции сталелитейных компаний (Us Steel +9,5%, Century Aluminium +15%, Alcoa +35), но также повергли в панику других промышленников, совсем не довольных ростом цен на материалы, в первую очередь обеспокоенных реакцией Пекина: такие гиганты, как Boeing, Caterpillar или John Deere теряют более 2%.
Доллар вырос по отношению к евро до 1,2169, самого высокого уровня за семь недель. Движения в Treasuries были скромными: 2-летние сделки по 2,2178 (-0,044%) и 10-летние сделки по 2,8133% (-0,055%).
СТОП МАСЛО. В центре внимания TENARIS СЕГОДНЯ
Нефть теряет импульс на двухнедельном минимуме под влиянием увеличения добычи в США и доллара. Brent закрылась в Нью-Йорке на уровне 63,52 доллара за баррель (-1.9%), Wti на уровне 60,66 (-1,6%).
На Piazza Affari Eni -0,9%. Tenaris растет (+0,8%): решение Трампа по тарифам может дать сегодня большой импульс акциям.
США, ПОСОБИЯ ДЛЯ БЕЗРАБОТНЫХ НА САМОМ НИЗКОМ С 1969 ГОДА
Шаг Трампа затмил другие новости дня, начиная со второго слушания президента ФРС Джером Пауэлл, выступая в Сенате, имел более мягкие тона, чем на дебюте: повышение заработной платы, сказал он, не оказало влияние на инфляцию до сих пор. Однако (уходящий в отставку) президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли задумался о том, чтобы скорректировать выстрел, заявив, что Пауэлл, вероятно, будет вынужден сделать четыре повышения в течение года, учитывая ускорение потребления.
Между тем, на макроуровне количество обращений за пособием по безработице упало до минимума ноября 1969 года. Учитывая эти цифры, нецелесообразно выпускать на волю демонов протекционизма. Но Трамп не придерживается этого мнения. Мы ждем очевидной реакции императора Си Цзинпина, который не может пройти мимо такого вызова. Сегодня Лю Хэ, один из ближайших экономических соратников Си, приземляется в Вашингтоне.
Европейские списки закрылись в минусе в ожидании жарких выходных на политическом фронте. На переднем плане было голосование в Италии, а также консультации с немецкими социал-демократами, которые имели решающее значение для формирования правительства Меркель. И Brexit, и решение кризиса в Каталонии находятся в открытом море.
При этом продажи преобладали на всех рынках. В Милане индекс Ftse Mib закрылся с понижением на 0,7% до 22.448 1,97, что все еще лучше, чем в остальной части еврозоны. Худшей была биржа Франкфурта (-1,09%). Далее следуют Париж (-1,03%), Мадрид (-0,78%) и Лондон (-XNUMX%).
Стоит упомянуть крах Carrefour (-5,4%) в Париже, завершивший 2017 год с убытком в 500 миллионов долларов: дивиденды были сокращены до 0,46 с 0,70 евро. Индексы PMI Еврозоны снизились до 58,6 пункта (по-прежнему в зоне расширения) с прежних 59,6.
Не исключено, что на следующем заседании дирекции ЕЦБ сможет немного изменить послание к рынкам, исключив ссылки на необходимость сохранения экспансивной политики. Но дальнейших уступок ястребам не будет, прогнозирует Reuters со ссылкой на ведущие источники.
Итальянский рынок облигаций идет к выборам быстрыми темпами, с еще одной положительной сессией, четвертой по счету. Доходность десятилетних BTP закрывается на уровне 1,94%, спрэд с Bund снижается до 130,40.
В феврале потребности государственного сектора в займах упали до 6,3 млрд (-1,9 млрд) с 8,2 млрд год назад.
ДА НА СВАДЕБНУЮ СВАДЬБУ LUXOTTICA-ESSILOR. И НАЗВАНИЕ ДОСТАЕТСЯ ЗВЕЗДАМ
Piazza Affari поддержала Luxottica, главный герой скачка на 5,1% после объявления зеленый свет на слияние с французской Essilor антимонопольными органами ЕС и США. Партнер Transalpine рассчитывает завершить 2018 год с 4-процентным увеличением выручки на сопоставимой основе.
В сегменте роскоши прогресс Salvatore Ferragamo по ходу сессии уменьшился (+1,4% по сравнению с первоначальными +2%). Аналитики скептически относятся к предстоящей продаже бренда, который вчера был понижен Deutsche Bank до покупки. Дождь фиксации прибыли на Moncler (-2,58% после недавнего роста).
Трудное место для промышленников. Стм теряет позиции (-3,85%), на волне продаж в европейском технологическом секторе (-2,3%).
FCA, ПРОДАЖИ ЗАДЕРЖИВАЮТСЯ. ЗАМЕДЛЕНИЕ РАБОТЫ MARELLI
Плохой день для автомобильной промышленности. Занос Pirelli (-3,3%) и Brembo (-2%). Fiat Chrysler также отступил (-2,75%), что было хуже, чем индекс европейского сектора (-2%). В записке компании, оказавшей давление на акции, уточняется, что возможное разделение Magneti Marelli будет рассмотрено во втором квартале позже, чем прогнозировалось рынком.
Вечером были опубликованы данные по продажам за февраль: рынок упал на 1,42%, но замедление FCA было куда заметнее: -10,8%. Тем не менее, бренды Alfa (+18,6%) и Jeep (+79,7%) ускоряются. Exor также упал (-2,18%).
Банки не в особом порядке, но лучше, чем в остальной Европе. Unicredit (+0,1%) и Banco Bpm (+0,4%) выросли. Нижний уровень (-0,4%).
Крах Д'Амико (-6,9%) после подведения итогов все же заслуживает упоминания.
