Между технологическими гигантами и президентом Дональдом Трампом есть неприязнь: окружающая среда, иммиграция и протекционизм представляют собой столько же полей сражений. Но два мира, которые не любят друг друга, вынуждены сосуществовать. Президент, подвергающийся резкой критике за «Рашагейт», стремится восстановиться на той территории, которая ему наиболее близка, — на сфере бизнеса. И вот вы оказались в Белом доме, где встретились 18 руководителей технологических компаний, таких как Amazon, Apple, IBM, Microsoft и Google, с общей капитализацией в 3.500 миллиардов долларов. Цель состояла в том, чтобы заложить основу, чтобы помочь президенту Дональду Трампу реорганизовать и модернизировать правительство, независимо от различных политических взглядов. Уолл-стрит аплодирует и празднует новые рекорды.
АРГЕНТИНА (!) ВЫПУСКАЕТ 100-ЛЕТНИЙ ТИТУЛ
Это хорошее время для экономики, как в США, так и в Европе. Но не только. Самая любопытная вчерашняя новость заключается в том, что Аргентина, исторический озорник международного сообщества, уже наказанный финансовым эмбарго после дефолта, запустил сенсационное предложение: 100-летние облигации со ставкой 8,25%. Трудно представить, кто может доверять купонам из Буэнос-Айреса, срок действия которых истекает в 2117 году. Тем не менее это сигнал того, что неприятие риска упало до рекордно низкого уровня. Это не может быть хорошей новостью.
NIKKEI БОЛЕЕ 22 500 ПУНКТОВ, ДО ВЫСОКОГО ПОЛОЖЕНИЯ DOW JONES И S&P XNUMX
Даже Токийская фондовая биржа участвует в эйфории листинга в США. Сегодня утром рынок начинает закрываться выше, индекс Nikkei вырос на 1,1% до 22.290 22 пунктов, достигнув максимума за последние 0,1 месяца. Другие фондовые рынки в Азии относительно спокойны, Гонконг упал на 0,1%, Шанхай вырос на 0,1%. Сеул -0,1% и Мумбаи +XNUMX%.
Сильное восстановление на Уолл-стрит благодаря восстановлению акций технологических компаний и сектора здравоохранения (новый рекорд индекса). Индекс Dow Jones (+0,68% до 21.528,99 500 пункта) и S&P 0,83 (+2453,46% до 1,42 пункта) достигли новых исторических максимумов. Nasdaq еще лучше (+XNUMX%).
ДАДЛИ (ФРС): ЭКОНОМИКА ОК, СТАВКИ ПОДНИМАЮТСЯ
Слова Уильяма Дадли, управляющего ФРБ Нью-Йорка, также придали импульс фондовым рынкам (и доллару), который послал признаки уверенности в состоянии здоровья экономики. Инфляция, по словам банкира, будет расти по мере роста заработной платы благодаря улучшению ситуации на рынке труда. Таким образом, ФРС продолжит постепенно ужесточать денежно-кредитную политику США, тем самым предотвращая риск пузыря и риск рецессии. Сообщение Дадли подстегнуло финансовые показатели благодаря JP Morgan (+2,2%): сектор вырос на 0,98%.
Отдельного упоминания заслуживает биотехнология (индекс +2,5%), которая провела свою лучшую сессию с февраля. Акции Biogen выросли на 3,5% после того, как UBS повысил рейтинг акций с "продать" до "нейтрально". Тем не менее, Книга рекордов Гиннеса достается Clovis Oncology: +46,5% после положительного результата испытаний фазы 3 нового препарата для лечения рака яичников.
Тревога в технологическом секторе также утихла, начиная с акций Apple (+2,9%), одной из наиболее целевых акций продаж на прошлой неделе. Все крупные компании выросли, а индекс технологического сектора вырос на 1,7%.
AT PIAZZA AFFARI STM – ГЛАВНОЕ НАЗВАНИЕ
Восстановление чипов связано с Stm (+3%), лучшим титулом в миланском списке, частично восстановившимся после краха на прошлой неделе. Восстановление сопровождалось повышением Goldman Sachs целевой цены акций с 11,8 до 13,7 евро. «Мы повышаем наши оценки, чтобы принять во внимание большее присутствие в автомобильном секторе и секторах 3D-зондирования», — написали аналитики, подтвердив свое нейтральное мнение.
ENI, НОВЫЙ БИЗНЕС В МЕКСИКЕ И ИРАНЕ
В минус только нефтепродукты: Exxon -0,87%, Chevron -0,82% на волне нового снижения сырья, которое скатилось до семимесячного минимума из-за увеличения добычи сланцевой нефти в США и восстановление Ливии и Нигерии, которые нейтрализуют эффект сокращений ОПЕК. Brent подешевела до 46,91 доллара за баррель (-1%), Wti до 44,0 (-1,2%). Технические сроки помогли подтолкнуть рынок вниз: сегодня последний день для торговли фьючерсами на конец июля.
Eni поднялась на Piazza Affari (+0,4%). Bloomberg ожидает, что компания находится в процессе подписания меморандума о взаимопонимании с Национальной иранской нефтяной компанией (NIOC) по расширению месторождений Киш и Дарховейн. Консорциум, образованный группой шестилапого пса, Capricorn Energy и Citla Energy, вчера выиграл седьмой блок аукциона по разведке и эксплуатации месторождений нефти и газа в водах Мексиканского залива у берегов Веракрус и Табаско. Оценки существующих месторождений указывают на до 169 миллионов баррелей сырой нефти на площади 591 квадратных километров. Saipem также восстанавливается +0,2%.
BREXIT, ПЕРЕГОВОРЫ НАЧИНАЮТСЯ ХОРОШО. ПАРИЖ ПРАЗДНУЕТ МАКРОНА
Падение евро по отношению к доллару также помогло фондовым рынкам Старого континента, уже наэлектризованным успехом, хотя и предсказуемым, Эммануэля Макрона на выборах в законодательные органы в воскресенье. В Милане индекс FtseMib вырос на 0,35%, восстановив экс-дивиденды различных акций, в том числе Poste Italiane. Париж вырос на 0,90%, а Франкфурт — на 1,07%. Мадрид +0,83%. Лондон вырос на 0,81%.
Позитивное начало переговоров по Brexit. ЕС и Великобритания достигли первоначального соглашения о приоритетах переговоров и последующих сроках. Об этом заявил в конце первого дня политических встреч в Брюсселе главный переговорщик Мишель Барнье на совместной пресс-конференции с госсекретарем Великобритании Дэвидом Дэвисом. Переговоры будут организованы в рамках четырех сессий, по одной в месяц продолжительностью в неделю. «Как для ЕС, так и для Великобритании справедливая сделка возможна, и это намного лучше, чем отсутствие сделки вообще», — сказал Барнье. Ирландский вопрос, по словам двух переговорщиков, вчера «занял большую часть времени»: цель состоит в том, чтобы избежать восстановления физической границы между Ирландией и Северной Ирландией, сохраняя при этом соглашения Страстной пятницы.
СПРЕД ВНИЗ, BTP СНИЖЕНИЕ ДО 1,95%
Среди государственных облигаций рост итальянских ценных бумаг продолжается. 1,95-летняя ставка упала до 1,99% с 168%. Спрэд Италия-Германия закрылся на уровне 172 базисных пунктов со 166 в пятницу после достижения минимума за сессию в 1,95 пунктов, самого низкого уровня с середины января. Параллельно с этим 1,99-летняя ставка падает до 50% с 52% при последнем закрытии. Результаты Италии также были положительными по сравнению с Испанией: бонус доходности в конце составил XNUMX базисных пунктов против XNUMX.
БАНКИ: ЕВРОПА ПОДНИМАЕТСЯ, ИТАЛИЯ МАЧИТ ВРЕМЯ
Европейские банки в строю (Eurostoxx +1,2%), итальянские застопорились (всего +0,16%). Причина двойного темпа, как обычно, связана с тупиковой ситуацией на берегу, выхода из которой пока не видно. В пятницу вечером правительству пришлось издать молниеносный указ о замораживании погашения субординированных кредитов со сроком погашения в течение следующих шести месяцев, что является чрезвычайной мерой, затрагивающей банки, проходящие рекапитализацию за счет государства.
ВЕНЕЦИАНСКИЕ БАНКИ: РЕШЕНИЕ ЗАДЕРЖИВАЕТСЯ, ОБЛИГАЦИИ ЗАДЕРЖИВАЮТСЯ
Атмосфера возобновившейся неопределенности сразу же отразилась на старших облигациях двух организаций, которые замедлились после роста на прошлой неделе. Старший купон Popolare Vicenza March 2020 2,5% дает почти 4 пункта до 86,00, при доходности, которая поднимается до области 8,69% после падения на прошлой неделе до 6,40%, самого низкого уровня с конца января. Около десяти дней назад заголовок путешествовал более 16%. Даже старший купон банка Vicenza на 2018% в октябре 5 года падает почти на 4 пункта до 89,0 при доходности 14,50% по сравнению с минимумом с середины февраля, наблюдавшимся на прошлой неделе в районе 9%, после пика на предыдущей неделе в районе 26%.
BALZO DI CARIGE, УСКОРЯЕТ BPM BPM
Производительность Banco Bpm +1,6% выделяется в основном списке. Успеха добилась и Carige (+3,2%), которая передала портфель неработающих кредитов на общую сумму 938 млн в специальный механизм секьюритизации. Группа передала портфель просроченных кредитов на общую сумму 938 миллионов долларов в специальный механизм секьюритизации. Паоло Фиорентино, бывший главный операционный директор UniCredit, находится в лучшем положении для должности главного исполнительного директора.
Небольшое увеличение для других институтов. Unicredit +0,3%: группа продала MBCredit Solutions, специализирующейся на управлении проблемными кредитами, портфель проблемных кредитов номинальной стоимостью 450 миллионов евро. Intesa -0,4%, Bper Banca +0,6%.
С другой стороны, продолжается сокращение управляемых сбережений. Результаты Poste Italiane были обусловлены экс-дивидендами (-6,79%, но только -0,82% за вычетом купона). Также упали Banca Generali (-0,7%) и Azimut (-0,33%).
После нескольких сессий, акции Finecobank (+1,49%), Ugf (+1,4%) и Unipolsai (+1,96%) восстановились.
VIVENDI ГОТОВА ЗАМОРОЗИТЬСЯ НА ЦИТАТУ В МЕДИАСЕТЕ
Вчера Vivendi оспорила решение Agcom в региональном административном суде Лацио, которое обязывает французскую группу выбирать между контролем над Tim и долей, близкой к 30% в Mediaset (+0,23%). Однако Vivendi, пишет Ansa, сообщила Agcom, что готова выполнить резолюцию, заморозив право голоса выше 9,9% в Biscione.
Вчера через Rti Mediaset приобрела 11,1% акций платного телевидения Premium, принадлежащих испанской Telefonica. Согласно источнику, Telefonica получит 11,1% от суммы возмещения убытков, заявленных Vivendi. В январе 2015 года испанцы заплатили 100 миллионов евро за вход в Premium. Инвестиции соответствовали стоимости акционерного капитала платного телевидения Premium, равной 900 миллионам долларов.
ВЫЗОВ TELECOM OPEN FIBER. ПРАВИТЕЛЬСТВО УГРОЖАЕТ ТРЕБОВАТЬ ВОЗМЕЩЕНИЯ УЩЕРБА
При этом противостояние правительства и Telecom Italia усиливается (+0,3%). Правительство угрожает взыскать с компании убытки, если она продолжит реализацию проекта по прокладке оптоволоконной сети в сельской местности. В записке Министерства экономического развития говорится, что «итальянское правительство, очевидно, не намерено предотвращать или препятствовать инвестициям Тима, совместимым с взятыми на себя юридическими обязательствами и соответствующим законодательством Сообщества. Если, с другой стороны, эти условия отсутствуют, Правительство будет действовать, как должно, для защиты общественных интересов».
Генеральный директор Telecom Italia Флавио Каттанео заявил, что компания будет двигаться вперед, несмотря на угрозу предъявления иска о возмещении ущерба. Бывший монополист защищается, заявляя, что об инвестициях в области сбоя рынка было сообщено почти год назад. Open Fiber (Enel) и Telecom Italia имеют противоположный технологический подход к инвестициям в оптическое волокно, Telecom Italia работает быстрее, поскольку останавливается у коммутатора на улице, а Open Fiber приносит новую сеть в дом.
ЗОЛОТОЙ СЕЗОН ДЛЯ ЕВРОПЕЙСКИХ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ
Рост коммунальных услуг, лучшего европейского сектора месяца (+4%), продолжается без шума благодаря нисходящему движению стоимости денег в Еврозоне. Enel растет (+0,2%, но +17% с начала мая). А2А +0,47%. Terna немного изменился (+0,02%) в день экс-дивидендов (-1,76% брутто от купона). В прошлом месяце немецкие коммунальные предприятия добились значительных результатов: RWE +70%, Uniper +34% и E.On +33% в дополнение к французскому Rubin +32%.
ПЕРЕРЫВ GIGLIO GROUP В КИТАЕ: +115% ЗА ГОД
Prysmian прибавил 2,1% среди промышленных акций. Фиат-Крайслер +0,1%. Buzzi +0,6%: Fidentis повышает целевую цену до 28 евро с 27,5 евро, решение о покупке подтверждено. Campari +2,5%: HSBC повышает целевую цену до 7,4 евро с 6,2 евро, подтверждая решение о покупке.
Среди мелких капиталовложений Giglio Group продолжает расти, прибавив 16,5% после пятничного скачка на +7%. С начала года прирост составляет 115%.Инвесторы отмечают соглашение компании с Secoo, крупнейшей платформой электронной коммерции в Китае.
