— У нас очень хорошие переговоры. Таким образом, не добавляя других комментариев, министр финансов США Стивен Мнучин после первого контакта с руководством Пекина ждет визита к председателю Си Цзинпину. Операторы принимают это к сведению, не питая особых иллюзий: любое соглашение между двумя гигантами в сфере торговли будет долгим и сложным. Но уже давно нить переговоров не прерывается. Тем временем рынки ждут данных по занятости в США, самых важных за неделю для измерения состояния звездно-полосатой экономики и возможного пространства для нового рывка доллара. Евро, несмотря на снижение инфляции в Европе, восстанавливается по отношению к доллару после нескольких недель слабости: пересечение на отметке 1,198.
АРГЕНТИНА, НОВАЯ ЧРЕЗВЫЧАЙНАЯ СИТУАЦИЯ: СТАВКИ ПОДНИМАЮТСЯ ДО 33,25%
Но недавнее ралли американской валюты и облигаций (сегодня 2,94-летние облигации торгуются на уровне 33,25%) уже унесли свои первые жертвы. Аргентине пришлось поднять учетную ставку на три пункта до 3,3% во второй раз за неделю, чтобы попытаться укрепить песо. При таких темпах финансовое восстановление Буэнос-Айреса рискует оказаться недолговечным. Турецкая лира (-4% за три дня) также находится под давлением, как и другие развивающиеся страны (индекс JP Morgan потерял 2018% в XNUMX году).
Между тем, фондовые биржи приближаются к выходным без особых сюрпризов. За исключением, пожалуй, площади Пьяцца Аффари, ныне оживленной «мать всех собраний»: дуэль между Эллиоттом и Вивенди на собрании акционеров Телекома.
АЗИЯ НЕМНОГО ДВИЖЕТСЯ, УОЛЛ-СТРИТ ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ В ФИНАЛЕ
Гонконг теряет 0,3%, индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж теряет 0,2%. Сеул -0,7%. Мумбаи -0,2%, Сингапур -0,6%. Против тренда Тайвань: +0,4%. Японская фондовая биржа сегодня также закрыта в связи с праздником «Золотая неделя».
Уолл-стрит была в минусе, сдерживаемая серией разочаровывающих корпоративных результатов, хотя почти все потери в итоге были восстановлены: Dow Jones закрылся на 0,02% после падения на 1,5% за сессию, S&P 500 -0,23%. , Nasdaq -0,18%.
TESLA И SPOTIFY ПОД ОГНЕМ
В крутом спуске Тесла (-5,6%), сдерживаемый бунтом аналитиков против Илона Маска, который во время бурной телефонной конференции отказался отвечать на «ряд действительно глупых вопросов».
Золотой новичок Spotify также теряет хиты, -5,6% после аккаунтов, первый выпущенный после листинга.
Нефть сегодня утром немного подешевела: Brent по 73,6 доллара за баррель.
SAIPEM, ИНОСТРАННЫЕ ФОНДЫ ПОЛУЧАЮТСЯ
На Piazza Affari Eni и Tenaris -0,2%. Понизился в день собрания акционеров Saipem (-1,8%), предстал перед судом большой группой акционеров за ложные финансовые сообщения.
НИЗКАЯ ИНФЛЯЦИЯ Сдерживает ОБМЕНЫ ЕС. МИЛАН -0,8%
Закрытие основных рынков Старого континента в конце дня, отмеченного неожиданным падением европейской инфляции, которая упала в прошлом месяце до 1,2% в годовом исчислении с предыдущих 1,3%, цифра, которая может усложнить стратегию выхода ЕЦБ. от нынешней ультраэкспансионистской денежно-кредитной политики. Тем временем, однако, рост евро по отношению к доллару за последние несколько сессий, накопленный в первые месяцы года, когда кросс между двумя валютами достиг максимума 1,256, был устранен.
Фьючерсы на европейских биржах предполагают начало роста примерно на полпункта.
VOLKSWAGEN НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПОПОЛНЕНИЕ DUCATI
По итогам дня акции Ftse Mib потеряли 0,83%, отойдя от максимумов с октября 2009 г., но оставшись выше отметки 24 24.064 (XNUMX XNUMX).
Франкфурт -0,57%. Volkswagen рассматривает возможность выделения непрофильных активов, таких как производитель мотоциклов Ducati и производитель трансмиссий Renk. Об этом на встрече сообщил новый генеральный директор Герберт Дисс.
Остальные рынки также были в минусе: в Париже (-0,50%) пострадали акции банков: Bnp Paribas -1,46%, Credit Agricole -1,94%. Вместо этого Veolia Environment показала хорошие результаты (+2,41%). Мадрид -0,47%.
Рынки за пределами еврозоны также в минусе. Лондон -0,8%. Bt Group резко упала на 4.09%, в то время как дешевая EasyJet упала на 1,59%. Цюрих -0,61%.
ЗАМЕДЛЕНИЕ РОСТА. ИТАЛИЯ НА 1,2% В 2019 ГОДУ
Экономический рост в зоне евро замедлится до 2,3% в этом году и до 2% в следующем году с пикового значения 2,4% в 2017 году, согласно оценке Европейской комиссии в своем весеннем прогнозе, в котором подчеркивается необходимость ускорения реформ до ухудшения состояния экономики. Что касается Италии, то комиссия ЕС подтвердила оценки на 2018 и 2019 годы, но не скрывает увеличения рисков снижения: ВВП в этом году вырастет на 1,5% «в значительной степени за счет внутреннего спроса», в то время как для Италии ожидается замедление до 1,2% следующий.
Доходность 10-летних BTP закрылась на уровне 1,74%, как и другие государственные облигации еврозоны. Спрэд с Bund расширился на 121.10 базисных пункта, +1,85%, благодаря лучшему росту немецких облигаций.
ВОССТАНОВИТЕ БУНД, СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ
Итальянский вторичный рынок начинает закрывать сессию, характеризующуюся определенной волатильностью, обусловленной восстановлением активности после различных праздников. Спрэд с Германией, по-видимому, расширяется по сравнению с минимумами сессии из-за улучшения показателей Бунда: доходность десятилетнего немецкого эталона закрылась на уровне 0,531% с 0,579% в среду.
ТЕЛЕКОМ, ГОЛОС CDP РЕШАЮЩИЙ
Почти без изменений на Piazza Affari Telecom Italia (-0,02%) в преддверии сегодняшнего столкновения между французским акционером Vivendi и фондом Elliott, американским гигантом, который за последние месяцы участвовал в 15 корпоративных баталиях, 8 из которых в Европе. На сегодняшнем собрании ожидается рекордная явка в 66-67% от уставного капитала. По крайней мере, по количеству депонированных акций.
Акционер CDP, который вошел с 4,2%, а затем увеличил долю почти до 5%, внес всю акцию. Взоры рынка прикованы к завтрашнему собранию Cassa, которое с его долей может стать точкой равновесия в споре между Elliott и Vivendi: вполне вероятно, что казначейская компания встанет на сторону Пола Сингера ( в любом случае гораздо более мягкий в отношении контроля над Сетью) против Винсента Боллоре.
MARCHIONNE: ГИБРИД ФЕРРАРИ? ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ СДЕЛАНО СКОРО
Почти все в красном, 35 из 40, голубые фишки корзины Ftse Mib.
Даже Ferrari (-0,1%) заплатила цену, хотя и незначительную, после объявления. результаты лучше, чем ожидалось. За сессию титул упал почти на три очка. В первом квартале чистая выручка составила 831 млн, увеличившись на 10 млн или 1,3% (+6,3% при постоянном обменном курсе) по сравнению с предыдущим годом. «Мы сможем включить инвестиции, необходимые для перехода на гибрид, в цены», — сказал Серджио Маркионне на телефонной конференции по результатам. «Гарцующий конь» объявил, что в первой половине сентября в Маранелло пройдет День рынка капитала.
Фиат-Крайслер -2,3%. В прошлом месяце компания продала в Италии 46.176 2,2 автомобилей, что на 26,8% меньше, чем в прошлом году. Доля рынка группы в Италии составляет 27,4% (124,45% за первые четыре месяца). Регистрации марки Jeep подскочили на 7.481% до 4,37 2,07 единицы, при этом доля выросла до XNUMX% с XNUMX% год назад.
Brembo отмечает темп (-0,85%) после скачка накануне.
БАНКИ СНИЖАЮТСЯ, BERENBERG ПРОДВИГАЕТ UNICREDIT
Снижение инфляции устраняет перспективу повышения крутизны кривых процентных ставок в Европе. За последствия расплачивается банковский сектор: в Милане корзина завершила торги снижением на 1,19%, сектор хуже на континентальном уровне, -1,9%.
В итоге Unicredit оставил на месте 1,78%. Вчера Беренберг повысил целевую цену до 19,0 евро с 18,50 евро, оставив без изменений решение о покупке.
У Ubi Banca дела обстоят хуже (-2,36%). Mediobanca (-1,72%) и Banco Bpm (-1,5%) также плохи. Интеза закрылась с -0,49%.
АККАУНТЫ LION СИЛЬНО РАСТУТ
Piatta Generali в день заседания правления. Данные за квартал были обнародованы сегодня утром перед открытием биржи.
Первый квартал завершился ростом прибыли, дальнейшим укреплением коэффициентов достаточности капитала и заметным улучшением комбинированного коэффициента. Чистая прибыль составила 581 млн евро, что на 8,6% выше ожиданий аналитиков, как и операционная прибыль (1,253 млрд +4,9%). «Результаты первого квартала заставляют нас с оптимизмом смотреть на оставшуюся часть года, в которой будет успешно выполнен стратегический план», — заявил финансовый директор Луиджи Лубелли.
Плохой день для Moncler (-4%), худшие акции в основной корзине. Джеффрис сократил рекомендацию. Prysmian также снизился (-1,2%): Mediobanca сократила свою цель.
НЕИЗВЕСТНЫЙ ПРОИЗВОДИТ LAMBORGHINI, ФИЛЬМ С БАНДЕРАМИ
Салини (-8,5%) был худшим титулом на Пьяцца Аффари.
Notorious (+12%) позаботится об итальянской части фильма «Ламборджини» с участием Антонио Бадераса. Съемки начнутся в 2018 году. Стоимость контракта составляет 10,3 млн евро: примерно 70% вознаграждения за производственную деятельность будет получено Notorious Pictures в течение 2018 и 2019 годов.
