Биржи в ожидании решения ФРС и объявления данных по ВВП США за первый квартал (ожидается +1%), которые предшествуют пресс-конференции Джанет Йеллен. Между тем, New York Times сообщает, что центральный банк уже принял решение повысить ставки в период с июня по октябрь, но замедление экономики убедило ФРС отложить операцию.
В ожидании новостей из Вашингтона динамика азиатских фондовых рынков замедляется (индекс Азиатско-Тихоокеанского региона -0,6%). Китайские биржи тоже берут перерыв: Шанхай -0,8%, Гонконг -0,5%. Однако климат остается позитивным: распространилась новость о том, что Народный банк Китая для стимулирования восстановления экономики готовится запустить количественное смягчение в стиле ЕЦБ, предусматривающее покупку облигаций и других корпоративных активов. Токио закрылся на праздники, ожидая заседания центрального банка в четверг: Банк Японии должен подтвердить политику активной помощи экономике.
НАПЛЕЧНЫЙ РЕМЕНЬ TWITTER (-24%). ТОЛЬКО 25% ВЕРЯТ В RISE RISE RISE
Уолл-Стрит воспринял неожиданно негативные данные по потребительскому доверию без явных травм: Dow Jones +0,4%, S&P +0,28%. Только Nasdaq упал на 0,1%. Технологический список отягощен победой Twitter (-24%) после квартальных отчетов, подтвердивших замедление темпов роста пользователей соцсети.
Несмотря на отличные результаты, Apple в итоге сообщила об убытках в размере 1,6%. Вместо этого Dow поддержал IBM +1,9%, объявивший о резком увеличении (+18%) квартальных дивидендов. Сейчас только каждый четвертый аналитик ожидает повышения ставки до конца года.
ЕВРО НА ПОМОЩЬ, ЕС ОБМЕНЯЕТСЯ ВНИЗУ
Вчера был день снижения прайс-листов Старого Континента. В Милане индекс Ftse Mib закрыл сессию падением на 1,15% до 23.532 1,89 пункта. Потери во Франкфурте (-1,81%) и Париже (-1,03%) были больше. Лондон падает на 0,28%. Более стабилен Мадрид (-1,10%). Помимо влияния греческого кризиса, снижение связано с восстановлением евро, подорожавшего до XNUMX по отношению к доллару.
НУЛЕВАЯ СТАВКА ДЛЯ БОТОВ, СЕГОДНЯ ЭТО ТОПЛИРУЕТСЯ С BTP
Самая значимая новость дня поступила с долгового рынка: Казначейство Италии разместило 6,5 млрд 6-месячных беспроцентных BOT. В ходе аукциона был достигнут минимум -0,11%. В ноябре 2011 года за тот же срок министерство должно было выплатить процентную ставку в размере 6,504%. В декабре 2014 года на последнем аукционе перед официальным объявлением Qe (который состоялся 22 января) 6-месячные БОТ по-прежнему размещались с доходностью, близкой к 0,3%.
В таких рамках сегодня проходит аукцион по среднесрочным ценным бумагам: 4 миллиарда новых 5-летних BTP, 1,5-2 миллиарда 10 BTP и 1,75-2,25 миллиарда Ccteu. Ожидается, что ставки немного изменятся или немного вырастут: вчера на сером рынке 5-летние BTp торговались около 0,62%: уровень выше на несколько базисных пунктов по сравнению с мартовскими торгами (0,55%).
1,34-летний BTP, напротив, остался фиксированным на отметке XNUMX%: сегодняшний уровень на вторичном рынке совпадает с аукционом в конце прошлого месяца. Спрос, который, как всегда в последние месяцы, ожидается на устойчивом уровне, не должен преподнести несколько сюрпризов.
ЦИПРАС ПРОСИТ РЕФЕРЕНДУМ. ЕВРОПА: НЕТ ВРЕМЕНИ
Тем временем инвесторы продолжают следить за ситуацией в Афинах. «Без дополнительной помощи Греция не выживет, такова реальность», — заявил президент Еврогруппы Джероэм Дейсселблум в телевизионном интервью. Голландский политик благосклонно оценил перестановки в команде, которая будет вести переговоры с кредиторами (после назначения министра Варуфакиса), но предостерег от риска референдума, к которому может призвать Алексис Ципрас просить народного одобрения на смену курса в отношении предвыборной программы: нет времени, предупреждает глава делегации ЕС. А денег нет.
Однако рынок делает ставку на положительный исход. Вчера произошло пятое подряд повышение Пиреус Банка (+3%). За пять сессий акции удвоили свои котировки, а Афинская фондовая биржа торгуется чуть выше паритета.
ПРЕДОСТАВЛЯЙТЕ ТОЛЬКО УПРАВЛЯЕМОЕ, ПЛОХОЕ СТРАХОВАНИЕ
Вчерашний день был днем резкого снижения на Пьяцца Аффари во всех секторах. Исключение составили управляемые сбережения на фоне хороших результатов фонда (51,8 млрд с начала года). В марте чистый приток достиг 22,7 млрд евро, увеличившись по сравнению с 20 млрд евро, зафиксированными в феврале, что, в свою очередь, удвоило баланс января (+9,1 млрд).
Медиоланум (+2,5%), Азимут (+0,7%) и Анима (+3,9%) продвигаются вперед. С другой стороны, страховой сектор по-прежнему находится под давлением (европейский Stoxx -2,2%): французский Axa отмечает снижение на 3,6%. Generali падает на 1,8%, UnipolSai -1,6%. Банки тоже в минусе. Intesa теряет 2,1% до 3,09 евро: аналитики Deutsche Bank снизили оценку акций до Hold da Buy. МонтеПаски -1%, Юникредит -0,7%. Снижение Ubi (-3,2%) и Popolare dell'Emilia (-2,6%) было сильнее.
ЖДУ ЭНИ, САРАСА -4,5% РОССИЙСКАЯ БУМАГА ВЫХОДИТ
Сегодня в центре внимания ежеквартальные отчеты Eni. Вчера без изменений. Телефонная конференция с аналитиками состоится во второй половине дня. Вчера сектор зафиксировал хорошие результаты Total (+1%), которые объявили результаты лучше ожиданий благодаря восстановлению рентабельности в переработке.
Тем временем деньги на Saipem (+0,25%) были вознаграждены повышением рейтинга (удержание от продажи с повышением целевой цены до 12,9 евро с 8 евро) со стороны Société Générale. Banca Akros, Ubs, Exane Bnp Paribas, Kepler Cheuvreux и Equita Sim также повысили свои целевые цены после более высоких, чем ожидалось, отчетов.
Наоборот, черный день для Сараса (-4,55%). Начав резко (максимум на уровне 1,91 евро), акция развернула тенденцию, достигнув минимума на уровне 1,6710 евро. Таков эффект общения на встрече: генеральный менеджер Дарио Скаффарди сообщил, что компания приняла решение по согласованию с «Роснефтью» отложить проект торгового СП.
Между тем, генеральный директор Массимо Моратти пояснил, что «на данный момент существует баланс с «Роснефтью», который работает. Структура стабильна. Я не знаю, хотят ли они увеличить квоту». В настоящее время россияне составляют 21%. Два брата Марко и Массимо Моратти в сумме владеют 50,1%. Несмотря на вчерашнее падение, акции сохранили рост на 115% с начала 2015 года.
ТОРМОЖЕНИЕ FCA. ХОРОШАЯ ПРИСМИЯ
Наиболее последовательные потери коснулись промышленного сектора. Неудача для Fiat Chrysler (вчера -3%), в ожидании квартальной отчетности. Cnh Industrial также снизилась (-2,6%). Тяжелый день для Finmeccanica (-2,3%) и StM (-3,7%). Buzzi пошел против тренда, подорожав на 1%: Morgan Stanley повысил целевую цену с 14,5 до 16,5 евро.
Prysmian +1,2%: Equita Sim увеличила долю акций в своем основном портфеле на 50 базисных пунктов. Акции также выигрывают от хороших результатов своего французского конкурента Nexans, акции которого выросли на 12% на Парижской фондовой бирже.
МЕДИАСЕТ ЕЩЕ ВКЛЮЧЕН. НЕДВИЖИМОСТЬ
Mediaset по-прежнему в плюсе, который после +8,23% в понедельник набрал +0,56% под давлением возможной сделки с Vivendi. Сегодня состоится собрание домашней компании Fininvest. Редакционные статьи показали хорошие результаты: Rcs +2,81%, L'Espresso +1,67%. Каирские коммуникации +0,86%.
Стоит отметить скачок Salini Impregilo (+2,8%). Equita Sim продвигает объявленное вчера соглашение о водном проекте в Папуа-Новой Гвинее. Наконец, был бум ценных бумаг в секторе недвижимости: Aedes +28,6%, Gabetti +10,7%, Prelios +10%, Risanamento +5,2%.
