Сильная реакция Уолл-стрит на блестящие данные по рынку труда (235 197 новых постов против предполагаемых XNUMX XNUMX) и падение цен на нефть в преддверии повышения процентной ставки в США — два фактора, характеризующие начало первой сессии недели, которая совпадает с tredesin de mars, миланским фестивалем цветов.
Действительно, через сорок восемь часов Федеральная резервная система объявит о первом из повышений ставок США в 2017 году, а их будет как минимум три, как указано в отчете Goldman Sachs, который подтверждает ожидание повышения в июне и предвосхищает третий ход в сентябре, оставляя место для четвертого хода в декабре.
Повышение процентных ставок в США и, как следствие, укрепление доллара, а также рост запасов в США тем временем способствовали резкому падению цен на нефть: сегодня утром цена на американскую нефть упала ниже 48 долларов впервые с ноября. Brent чуть выше барьера в 50 долларов на уровне 51, самого низкого уровня с декабря. На прошлой неделе произошло ускорение ввода буровых установок в США, по данным Baker Hughes, они выросли на 8 до 617 всего: это самый сильный недельный прирост с конца 2015 года.
АЗИАТСКИЕ СУМКИ ПОДНИМАЮТСЯ, ТУРЕЦКИЕ ВЕЩИ В НИДЕРЛАНДАХ
Сочетание растущих ставок и давления на акции нефтяных компаний привело к осторожному росту азиатских фондовых бирж: Токийская фондовая биржа выросла на 0,1%. Гонконг прибавил 0,9%, Шанхай — 0,5%. Корейский фондовый рынок вырос (+1%) в тот день, когда президент Пак Кын Хи, пострадавший от импичмента, покинул президентский дворец.
Несомненно, это будет жаркая неделя, отмеченная многочисленными пересечениями между финансами и политикой. В среду 15 состоятся долгожданные выборы в Нидерландах, воодушевленные внезапным и жестоким столкновением с Эрдоганом. В финальном спринте участвуют премьер-министр Марк Рютте и представитель Pvv Герта Вилдерса, который обещает провести референдум, чтобы решить, выходить ли из ЕС.
Политическая температура Евросоюза, и без того накаленная предвыборным сезоном, суждено подняться завтра, когда британский премьер Тереза Мэй сможет активировать 50-ю статью, то есть процедуру развода Лондона с Евросоюзом. Только что переутвержденный (несмотря на отрицательное голосование в Варшаве) президент Совета ЕС, поляк Дональд Туск, уже дал понять, что Брюссель готов продиктовать свои условия в течение 48 часов. Затем начнутся переговоры, финансовые и другие, которые, как ожидается, не будут легкими. Пятница, в центре внимания встреча министров финансов и управляющих центральными банками G20, запланированная в Баден-Бадене, Германия. Президент Центрального банка Марио Драги также примет участие в субботу.
НЕ ТОЛЬКО ФРБ: Банк Японии, Банк Англии и Банк Швейцарии встречаются
Говоря о центральных банках, также ожидаются решения по процентным ставкам Банка Англии, Японии и Швейцарии, а также Индонезии. Но стоимость денег везде направлена вверх: если US Treasuries уже дисконтируют повышение ставок, то причины роста облигаций еврозоны менее очевидны, несмотря на подтверждения текущей монетарной политики ЕЦБ.
В нюансах заявлений Марио Драги на пресс-конференции после саммита ЕЦБ инвесторы усмотрели признаки возможных изменений в денежно-кредитной политике: доходность 0,49-летних облигаций выросла до 0,35% с 2,36% в прошлую пятницу, доходность десятилетних облигаций BTP выросла до 2,09% с 2,3%. -год до XNUMX% с XNUMX% (цена -XNUMX%).
BTP НА АУКЦИОН СЕГОДНЯ, СТАВКИ ПОДНИМАЮТСЯ
Сегодняшний аукцион средне-длинных БТП как раз подпадает под эту ситуацию. Будут размещены 3-, 7- и 15-летние облигации, а также часть сентябрьского выпуска 2046 г. По итогам пятничной сессии на сером рынке МТС новая 7-летняя облигация торговалась с доходностью в районе 1,94%, контроль» 1,59% размещения месяц назад от текущего бенчмарка октября 2023 г. На вторичном рынке трехлетка октябрь 2019 г. давала 0,41% против 0,25% месяц назад, 15-летняя сентябрь 2033 г. — 2,96% против 2,53% синдиката акций стартует 18 января.
ТРАМП Увольняет BHARARA, ОРГАНИЗАЦИОННУЮ ТОРГОВЛЮ
Президент Трамп уволил Прита Бхарару, федерального прокурора Нью-Йорка, который проводил все расследования против белых воротничков с 2009 года.
Министр финансов США Стивен Мнучин обратится к Конгрессу с просьбой поднять потолок дефицита федерального бюджета. Новый бюджет позволит Трампу профинансировать увеличение военных расходов (до 54 млрд долларов), тогда как на здравоохранение ожидается сокращение. По слухам СМИ, в команде Дональда Трампа по торговой политике наблюдается сильный контраст: ястребы, обычно возглавляемые Стивеном Бэнноном (специалистом по фальшивым новостям) и Питером Наварро, требуют немедленных и жестких санкций против Китая и Германии, чтобы сбалансировать торговый дефицит. Резко выступил против Гэри Кона, главы администрации президента.
ГУБИТОСИ ПОДНИМАЕТСЯ В ALITALIA, ТЕЛО ТЕПЛО ОТ СОЛНЦА
В Италии выделяется смена караула в Alitalia. В среду правление даст первый зеленый свет новому бизнес-плану и назначит Луиджи Губитози президентом при поддержке банковских партнеров Intesa и Unicredit. План предусматривает возможное сокращение штата на 10%, который в настоящее время составляет 12.600 2019 человек. Цель плана: вернуться к прибыли в 3,7 году с ожидаемой выручкой в 370 миллиарда долларов и сокращением расходов на XNUMX миллионов.
НЕДЕЛЯ ОТЧЕТОВ ДЛЯ ГОЛУБЫХ ФИШЕК PIAZZA AFFARI
Неделя, полная встреч для компаний Piazza Affari. Сегодня в центре внимания оказался квартальный отчет Unicredit, опубликованный в пятницу (+3,4%), на волне мнения Rbs Capital, которое после тщательного анализа проблемных кредитов и их покрытия установило, что положение Unicredit лучше, чем у Интеза.
Многочисленные встречи недели для голубых фишек Piazza Affari. День инвестора Eni пройдет в среду. В этот же день состоится совет директоров Leonardo и Poste Italiane. Четверг — очередь Enel, Generali и Saipem. На сегодня также запланированы заседания совета директоров по счетам Astm, Cir, Cofide, Eurotech, Gabetti, Ratti и Sias and Tod's.
VOLKSWAGEN, РАЗБОРКА ДЛЯ ПИЧА
Следует также следить за данными, поступающими от немецких компаний: в течение недели в числе прочих соберется топ-менеджмент Rwe, Lufthansa и Volkswagen. О назначениях в этом случае пока речи не идет, но, как сообщает Bild, семьи Порше и Пиех намерены вывести Фердинанда Пиеха из наблюдательного совета Porsche SE, которому две семьи направили свои доли в Volkswagen. Глава группы обвинил остальных членов семьи, начиная с ненавистного двоюродного брата Вольфганга Порше, в том, что они знали о дизельных аномалиях и скрывали их.
Миланская фондовая биржа закрыла неделю в паритете. Другие европейские фондовые биржи также мало изменились: парижская без изменений, франкфуртская -0,6%.
Даже сегодня Il Sole 24 Ore нет в газетных киосках из-за бессрочной забастовки журналистов, требующих отставки директора Роберто Наполетано, находящегося под следствием вместе с бывшим президентом группы Бенито Бенедини, бывшим генеральным директором Донателлой Треу и другими семью. менеджеров в рамках расследования гипотезы о ложной бухгалтерии, открытой после того, как было установлено (и подтверждено на совещании самим президентом Фоссой), что тираж в 2015 году был на 38% ниже заявленного издателем, чье название падает 38% по сравнению с октябрем прошлого года.
Похоже, что Наполетано, который отказывается уйти в отставку, предложил отстранить себя от должности, гипотеза, отвергнутая CDR. Сегодня состоится заседание правления компаниипод председательством бывшего президента Confindustria Джорджио Фосса. Но решения не видно: Винченцо Бочча продолжает защищать Наполетано, несмотря на растущие сомнения.
