Накануне заседания ФРС Дональд Трамп взорвался: «Поистине невероятно, что в присутствии очень сильного доллара, практически без следов инфляции, когда мир шатается вокруг нас, Париж горит, а Китай рушится, ФРС думает об очередном повышении ставок».
Невероятно, что при очень сильном долларе и практически отсутствии инфляции, когда весь внешний мир взрывается вокруг нас, Париж горит, а Китай падает, ФРС даже рассматривает возможность еще одного повышения процентной ставки. Возьми Победу!
- Дональд Дж. Трамп (@ realDonaldTrump) Декабрь 17 2018
Питер Наварро, советник Белого дома, ведущий наступление на тарифы, увеличивает дозу: «Они сумасшедшие!». Ярость президента – это декорация новой медвежьей лапы, обрушившей индексы всех бирж, начиная с американской, до минимума за 14 месяцев.
ИРА ТРАМПА, XI НЕ ГОВОРЯТ О РЕФОРМАХ
Даже слова другого великого не принесли на рынок долгожданный кислород: председатель КНР Си Цзинпин несколько часов назад выступил с речью по случаю 40-летия речи, с которой Дэн Сяо Пин дал добро Китаю. снять. Но президент не ожидал интервенций для перезапуска экономики, которая резко замедляется, и не давал новых указаний на обещанные возможности для иностранного капитала. Китайское правительство, заявил Си Цзиньпин, намерено действовать по трем направлениям (трем битвам): экология, борьба с бедностью, снижение экономических рисков. Но ни слова об экономических реформах.
НА РЫНКАХ СЖИГАНО 3,4 ТЫСЯЧ МИЛЛИАРДОВ
В этом кадре сегодня медвежьему танцу суждено продолжиться.
Слабые азиатские рынки, которые следовали за Уолл-Стрит, снижаются близко. Индекс Nikkei в Токио резко упал (-1,7%). CSI 300 из Шанхайского и Шэньчжэньского списков (-1,2%), Hang Seng из Гонконга (-0,9%) и Kospi из Сеула (-0,5%) также упали.
Иена, валюта-убежище региона, укрепилась до 112,5. Кросс доллар-иена находится на самом низком уровне за последний месяц.
Горькая сессия для Уолл-Стрит. Основные индексы понесли потери более чем на 2%: Dow Jones -2,11%, S&P 500 -2,08%. Nasdaq -2,27%. Даже Russell 2000, индекс PMI, вошел в зону рецессии, упав с максимумов более чем на 20%.
Даже Джеффри Гундлах, гуру, известный как «король облигаций», обратился по телевидению с призывом к ФРС не трогать ставки. Единственным эффектом на данный момент является дальнейшее снижение: с сентября фондовые биржи оставили на земле 3.400 XNUMX миллиардов долларов капитализации.
Следует отметить резкое падение Amazon (-4,5%) в трудный для электронной коммерции день после предупреждения о прибыли британского Asos.
GOLDMAN SACHS И AMERICAN EXPRESS ПОД ОГНЕМ
Goldman Sachs (-2,8%) также подвергается критике за соучастие в скандале, вынудившем правительство Малайзии сдаться.
Компании, управляющие кредитными картами, показали плохие результаты, оказавшись между ростом ставок и падением потребления: American Express -4,4%.
Десятилетние казначейские облигации (эталонная государственная облигация) торгуются с доходностью 2,84% на минимуме за последние три месяца.
ЗОЛОТО ПОДНИМАЕТСЯ, НЕФТЬ СТРАДАЕТ. САЙПЕМ -6,6%
Золото снова в плюсе: утром оно стоило 1.248 долларов за унцию (+0,2%), а вчера прибавило 0,5%.
Нефть падает: пока спрос угрожает ослабнуть, добыча в США процветает. Нефть марки Brent близка к полуторагодичному минимуму на уровне 58,7 доллара за баррель, что на 1,4% ниже.
Он резко упал на Piazza Affari Saipem (-6,6%) после понижения рейтинга франко-американского конкурента Technip компанией Bofa Merril Lynch. Eni (-1,4%) продает Qatar Petroleum чуть более трети месторождения, расположенного в Мексиканском заливе: подробности сделки, которая должна стоить около 800 млн евро, отсутствуют.
NOMURA ПРЕДСКАЗЫВАЕТ ИТАЛЬЯНСКОЕ ВОЗРОЖДЕНИЕ
День скидок и на европейские прайс-листы. Трудности для Маневра еще не закончились, но Италия уже не на первом месте среди европейских проблем, несмотря на то, что проблемы далеко не исчерпаны. Но Brexit и более высокие расходы, связанные с восстанием «Желтых жилетов», привели к новым чрезвычайным ситуациям. Комиссар Пьер Московичи написал в Твиттере: «Я работаю, чтобы избежать отказа Италии. И я надеюсь это сделать».
Индекс Piazza Affari упал на 1,15%, упав до 18.693 XNUMX пункта.
? «Мы работаем день и ночь с итальянскими властями, чтобы согласовать часто принимаемые меры и соблюдать бюджетные правила» – сегодня утром @RTLFrance # Европе https://t.co/GHGuLhzueI
— Пьер Московичи (@pierremoscovici) Декабрь 18 2018
Аналогичные потери для Парижа (-1,11%). Премьер-министр Франции Эдуар Филипп подтвердил в интервью Les Echos, что французский маневр предусматривает соотношение дефицита к ВВП на уровне 3,2%. Однако Филипп не оценил влияние на долг, который сегодня составляет 98,7% ВВП: вполне вероятно, что порог в 100% может быть превышен.
Катар нацелился на Deutsche Bank
Франкфурт -0,83%. Сообщается, что Катар рассматривает возможность увеличения своей доли в Deutsche Bank. Об этом пишет газета Handelsblatt со ссылкой на интервью главного исполнительного директора Катарского финансового центра Юсефа Аль-Каиды.
Лондон -1,07%. Премьер-министр Тереза Мэй предложила провести голосование в парламенте по Brexit на неделе, начинающейся 14 января.
РАЗБОР ОКОЛО 270 ПУНКТОВ
Италия, почему бы и нет? Для многих брокеров по этим ценам BTP могут быть среднесрочной возможностью. Nomura продолжает указывать Италию в качестве возможного «серого лебедя» на 2019 год, японский брокер вчера подтвердил, что ожидает возрождения в Италии после 2018 года, отмеченного избытком пессимизма в отношении государственных финансов: «Ралли государственных облигаций может стать сюрприз 2019%», — говорится в отчете. Лоренцо Альфьери, глава JP Morgan Asset Management, также считает, что «Италия может стать приятным сюрпризом для всей Европы» вместе с Ирландией и Португалией.
Таким образом, итальянский рынок облигаций закрыл сессию в ожидании подробностей маневра 2019 года.
Спрэд Италия-Германия на десятилетнем сегменте оставался в районе 270 большую часть дня. Доходность десятилетних BTP оставалась ниже 3-процентного порога на протяжении всей сессии, достигнув в финале 2,95% (против 2,97% в пятницу).
РОСКОШЬ В ПОЖАРЕ. ASOS БЬЕТ ТРЕВОГУ ДЛЯ ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ
Слабые банкиры на Пьяцца Аффари. Индекс сектора упал на 2,2% под давлением Intesa Sanpaolo, Ubi, Unicredit и Banco Bpm, с падением от 2% до 2,7%. Среди заведений с меньшей капитализацией Carige оставляет на местах более 6%.
Под огнем роскошь. Акции Moncler упали на 1,45%, несмотря на то, что Morgan Stanley повысил свой рейтинг с равного веса до избыточного (целевой уровень 32,5 евро). Брокер также повысил Prada до Overweight. С другой стороны, упали акции Salvatore Ferragamo (-1,25%), отнесенные в отчете к худшему (цель от 18 до 16,5 евро), и Tod's (-3,3% до 38 евро), которые достигли новых минимумов с 2009 года. Последние 12 месяцев , -33% (недооценка, целевая цена резко снижена до 37 с 55 евро).
На сектор повлияло неожиданное предупреждение о снижении прибыли британской группы электронной коммерции одежды Asos на 40%. Зловещий сигнал о предрождественских расходах, который ударил по всем европейским рынкам. Глубоким красным цветом отмечены немецкий Zalando (-11,7%) и шведский гигант H&M (-5,8%). В Милане попытка отскока Овса проваливается, но заканчивается без изменений. Stefanel теряет около 5,7% на новых исторических минимумах.
ФИНИНВЕСТ ПОКУПАЕТ, МЕДИАСЕТЬ СВЕИТ
На Piazza Affari блистает только Mediaset, набравшая 2% на волне усиления Fininvest в столице и с учетом дальнейших покупок семейным холдингом Берлускони в ближайшие месяцы. Лидер группы Берлускони купил 0,90%, доведя его до 41,18% с прежних 40,28% и около 42,8% прав голоса. Операции по покупке семейного холдинга Берлускони проходили с 14 по 30 ноября прошлого года по цене от 2,4639 до 2,746 евро.
Телекоммуникации Италии -0,7%. Правительство не намерено увеличивать долю чуть менее 5%, которой владеет Cassa Depositi e Prestiti в Telecom Italia. Об этом вчера вечером заявил вице-премьер, министр экономического развития Луиджи Ди Майо.
Снизился (-1,1%) Stm, который вчера выплатил квартальный купон в размере $0,06.
Компания Prysmian продвинулась незначительно (-0,3%), несмотря на новый заказ американской компании Caldwell Marine International.
НОВАЯ НЕУДАЧА ДЛЯ ATALDI
Астальди – 4,5%. Строительная группа подала заявку на получение разрешения на срочное получение кредита в размере 75 миллионов евро с предварительной вычетом, функционального для «неотложных потребностей бизнеса компании».
Maire Tecnimont (-3,7%) построит в России завод по производству удобрений, стоимость заказа 200 млн евро.
