ФРС «решительно» рассматривает решение отменить в следующем выпуске монетарной политики обещание «набраться терпения», прежде чем приступить к повышению ставки. Это было написано Джоном Хилсенратом, журналистом Wall Street Journal, который часто предвидел действия центрального банка. Перелом может состояться на встрече 17-18 марта с прицелом на (небольшое) повышение уже в июне.
Рынки отреагировали на перспективу смены курса ФРС: индекс Dow Jones потерял 1,85%, S&P 500 — 1,7%, а Nasdaq — 1,67%. Этим падением нью-йоркская фондовая биржа свела на нет прибыль, полученную с начала года: картина сильно отличается от той, что была на прошлой неделе, когда американские индексы достигли новых исторических максимумов, а Nasdaq восстановился после почти 15 лет, квота 5 тыс.
После нисходящего старта азиатские прайс-листы восстанавливаются. Токио, -04% на старте, находится в плюсе. Слабый Гонконг -0,1%, Шанхай +0,7%. Под давлением американской валюты нефть вновь сдает позиции: Brent по 57,9 доллара за баррель (-0,9%), Wti по 49,6 доллара (-0,6%).
ВАЛЮТА США НА 12-ЛЕТНЕМ МАКСИМУМЕ. Apple не пробуждает золото
Евро, который вчера обесценился более чем на один процентный пункт по отношению к доллару, продолжает свое падение: сегодня утром он достиг минимума 1,0666, а затем восстановился до 1,0695, все еще самого низкого уровня за 12 лет. Таким образом, рынок реагирует на запуск программы количественного смягчения ЕЦБ, а также на обострение греческого кризиса.
Но сильный доллар оказывает давление и на другие валюты: Мексика, Малайзия, Южная Корея, Бразилия и ЮАР установили новые минимумы. Золото продолжает дешеветь, упав до 1.156 долларов за унцию. На данный момент ожидания спекуляций на отскоке, связанном с запуском Apple -2% (вчера на Уолл-стрит) iWatch, который включает в себя версию из чистого золота за 10 тысяч долларов, не оправдались. По самым оптимистичным оценкам, высокотехнологичный гигант может поглотить около трети годового производства желтого металла.
ПРОМЫШЛЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО ЗАНИМАЕТ БИЗНЕС-МЕСТО
Достигнув в понедельник самого высокого уровня за последние четыре года, Миланская фондовая биржа вчера упала на 0,5%. За нисходящим, прерывающим серию из четырех положительных сессий, также стоят неутешительные данные по промышленному производству, неожиданно упал на 0,7% в месячном исчислении в январе, первое снижение с сентября.Годовое изменение возвращается на отрицательную территорию, -2,2% с поправкой на календарные эффекты (с +0,1% в декабре).
Другие европейские фондовые биржи также снизились: франкфуртская Dax потеряла 0,71%, парижская Cac40 — 1,12%, а лондонская Ftse100 — 2,52%.
BTP ПРЕВОСХОДИТ ИСПАНИЮ, КОЭФФИЦИЕНТ СНИЖЕН ДО 0,231
После 12-месячной погони 1,21-летний BTP (доходность 6% -1,24 б.п., новый исторический минимум) обгоняет испанский Bono (3,2%). Сглаживание кривой доходности государственных облигаций Германии продолжается после начала реализации плана количественного смягчения Европейского центрального банка. ЕЦБ и национальные центральные банки еврозоны в понедельник купили государственных облигаций на XNUMX млрд евро.
Доходность 0,709-летних облигаций Германии упала до рекордно низкого уровня в 0,231%, и аналогичным образом доходность 97-летних облигаций достигла самого низкого уровня за всю историю — 1%. Спред расширяется до 12 базисных пунктов (+6,5). Сегодня состоится первый 7,6-месячный аукцион BOT после запуска Qe: будет предложено XNUMX млрд против XNUMX в погашении.
АФИНЫ БОЮТСЯ СО СПЕКТРОМ ПО УМОЛЧАНИЮ
Сегодня в Брюсселе возобновились «технические» переговоры между представителями международных структур и представителями Греции, при этом страна рискует развалиться. Дорога остается в гору: Еврогруппа под давлением Германии требует от Афин более жестких обязательств. Согласно источникам в банках и правительстве, на которые ссылается агентство Reuters, Греция готова вывести более полумиллиарда евро из национального фонда спасения банков (Hellenic Financial Stability Fund) в попытке найти деньги для борьбы с кредитным кризисом. Греческое правительство должно найти способы управлять выплатой 1,5 млрд евро Международному валютному фонду в этом месяце и рефинансировать часть 3,2 млрд евро краткосрочных облигаций с погашением.
УОЛЛ-СТРИТ ГЕЛА ФИАТ КРАЙСЛЕР. УДАР CNH
Замедление на Уолл-стрит также затронуло автомобильный сектор. Акции Fiat Chrysler на американском рынке вечером упали на 2,3% после закрытия торгов в Милане на положительной динамике. Хуже дела обстояли у CNH Industrial, которая потеряла 3,06% в Милане при объемах выше среднего. Разочаровывающие отчеты конкурента Titan Machinery (-16%) привели к снижению доли, намного ниже, чем ожидалось.
Брокер Jefferies заявил, что североамериканские производители сельскохозяйственной техники столкнутся с трудным 2015 г. В частности, Titan ожидает, что в 2016 г. продажи в сегменте сельскохозяйственной техники упадут на 20–25%, и планирует сокращение рабочей силы на 14% для восстановления прибыльности. Отчеты CNH за 2014 год также выявили некоторые проблемы.
Brembo блистает (+3%), установив новый исторический рекорд. Pirelli +3%: Equita повысила целевую цену с 14 до 15,5 евро, подтвердив рекомендацию покупать.
ТЯЖЕЛЫЙ ЭНИ. SAIPEM, ДИВИДЕНД НА СБЕРЕЖЕНИЯ
Нефть возвращается к падению, нефтяные акции снова страдают. Eni падает на 2,5%. В пятницу компания продемонстрирует аналитикам новый стратегический план и размер купона на конец 2014 г. Это будет возможность подвести итоги выбытия и вероятного выделения подразделения Gas & Power. Saipem теряет 1,9%. Вчера совет директоров принял решение не распределять дивиденды по обыкновенным акциям и распределить дивиденд в размере 5% от номинала, равный 0,05 евро, на сберегательные акции. Tenaris также резко упал (-3,8%).
СТМ СУПЕР. FINMECCANICA: РЕШЕНИЕ ПО DRS DI В ИЮЛЕ
На промышленном фронте нет недостатка в положительных отзывах. Stm (+1,9%) достиг нового максимума с мая 2011 года. Citigroup подтвердила решение о покупке и скорректировала целевую цену до 9,50 евро с прежних 7,50 евро. Группа ожидает еще один год роста своего бизнеса беспроводной связи в 2015 году после нескольких лет убытков, возрождение, которое в конечном итоге может помочь крупнейшему производителю полупроводников в Европе достичь своих целей по увеличению прибыли». Беспроводная связь остается ключевым фактором нашей стратегии. Мы ожидаем его роста в 2015 году», — заявил финансовый директор Карло Ферро, выступая на встрече в Барселоне.
Также закрывается Finmeccanica: +2,64%. Во время слушаний, состоявшихся в понедельник перед Комиссией по промышленности в Сенате, генеральный директор Мауро Моретти указал на «обычную» чистую прибыль в размере 2014 миллионов евро за 700 год. Менеджер уточнил, что решение по американской дочерней компании DRS (оборонный сектор) будет принято примерно в июле. Что касается дивидендной политики, Моретти пояснил, что «пока денег нет, мы не будем влезать в долги для выплаты дивидендов, мы дадим их, когда получим прибыль». Результаты будут опубликованы 18 марта. С начала 43 года акции выросли на 2015%.
БАНКИ, BPER ВСЕ ЕЩЕ НА ВЕРХУ
Banca Popolare dell'Emilia Romagna стала лучшей акцией банка на сегодняшнем FtseMib, прибавив 1,3% до 7,77 евро. На первых этапах он достиг новых максимумов с июня, поднявшись на 3% до 7,91 евро. В понедельник акции завершили сессию ростом на 3,7% до 7,67 евро благодаря положительному мнению Goldman Sachs.
Население Милана +1%. Вместо этого позиции потеряли Monte Paschi -2,75%, Ubi Banca -1,94% и Unicredit -1,14%. Понимание -0,1%.
ДОЛГИ ПАДАЮТ, АСТАЛЬДИ +7%
Слабы Telecom Italia (-1,5%) и Mediaset (-1%). Среди люксовых компаний продолжает расти Yoox (+1,6%). Феррагамо -2%. День американских горок для Astaldi, который закрылся с ростом на 7,36% до 7,22 евро после публикации результатов за 2014 г. Примерно в середине сессии, непосредственно перед публикацией данных, акции строительной группы зафиксировали сильные колебания с падением на 9% до дневного минимума в 6,20 евро, от которого он быстро восстановился. Чистая прибыль в 2014 году увеличилась на 21% до 81,6 млн евро. Совет директоров предложил распределить дивиденды в размере 0,20 евро на акцию по сравнению с 0,19 евро в предыдущем году. В пресс-релизе компании подчеркивается резкое сокращение долга до 798,6 млн евро с 1.104,7 2014 млн евро в сентябре XNUMX года.
