Spotify выходит на Уолл-стрит. Самая популярная в мире платформа для потоковой передачи музыки дебютирует сегодня на Нью-Йоркская фондовая биржа с символом «Спот» в одной из самых ожидаемых технологических котировок года и в не совсем счастливый момент для всего сектора.
Это будет аномальный вход, учитывая, что Spotify выбрал прямой листинг, а это значит, что с сегодняшнего дня, 3 апреля, акции компании поступят непосредственно на биржу для продажи. Выбор, который позволил компании снизить платежные расходы (этот метод позволяет избежать абонентских комиссий, участия банков и ограничений на продажу ценных бумаг), но не обеспечил защиты от рисков. Для бегемота такого размера необычно выбирать «прямой листинг», отказ от классического парашюта. До сих пор этому варианту следовали только небольшие компании, работающие, прежде всего, в биотехнологическом секторе.
В этом случае не ожидается тупик, пункт, который обязывает компанию-эмитента и некоторых акционеров не совершать определенных действий с капиталом компании в период после операции публичного предложения. Наконец, выбрав прямую котировку, не будет фиксированной начальной цены ценных бумаг от Спотифай. Цена будет определяться рынком, даже если в период с января по февраль акции переходили из рук в руки частным образом по цене от 90 до 132 долларов.
Все вышеперечисленные характеристики могли отправить акцию на американские горки с первых секунд торгов, с очень высокой волатильностью. По прогнозам, фактическое открытие торгов может быть отложено сверх стандартных двух часов.
Несколько цифр: в 2017 году Spotify насчитывал 159 млн активных пользователей – из которых 44% платят – выручка 4,09 млрд евро (по сравнению с 2,952 в 2016 году) и убыток 1,24 млрд евро.
По оценкам, в 2018 году компания рассчитывает охватить до 208 млн активных пользователей с 92-96 млн подписчиков.
