Более 200 американских компаний с рыночной стоимостью не менее $10 млрд потеряли более 20% с начала года. Кто-то освоил часть земель, большинство осталось в «медвежий рынок». И среди них есть такие прославленные имена, как Нетфликс, Уолт Дисней, Твиттер. Сильный обвал, который не следует из показателей индексов, особенно тяжелый для Nasdaq: 39% акций в списке Times Square, пишет Wall Street Journal, потеряли половину своей стоимости по сравнению с ее максимумами.
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В РЕЗКОМ ПАДЕ, ТОЛЬКО ЭНЕРГЕТИКА ПОДНИМАЕТСЯ
Это картина, на которую сильно повлияли сигналы, исходящие от ФРС, в преддверии бюджетной кампании 2021 года, которая начинается сегодня. Подтверждением тому, что операторы не ждут ничего нового, кроме нефтяного (+15% в 2022 г.) и финансового (+4%), является тренд фьючерсов на Nasdaq, сегодня утром резко падающий (-1%) после вчерашнего отпуска, и гонка облигаций, охота за местью за акции.
ОБЛИГАЦИИ: ЯПОНИЯ ТАКЖЕ ПОДНИМАЕТСЯ
Облигации падают во всем мире, в Азии доходность 0,13-летних облигаций Японии поднимается до XNUMX%, что является самым высоким показателем за последние двенадцать месяцев.
1,84-летние казначейские облигации возвращаются к допандемическим уровням с доходностью 1,78% с 1,03% на закрытии. Двухлетние бумаги правительства США торгуются с доходностью 7% (+80 базисных пунктов). Кривые доходности выравниваются по всем срокам погашения: два года — десять лет при XNUMX базисных пунктах.
Индекс доллара растет третий день подряд. Евро слабеет. И в Брюсселе разгорается дискуссия о новом пакте стабильности.
АЗИАТСКИЕ СУМКИ ВНИЗ. ДЕРЖАТЬ КИТАЙ
- На заключительной сессии токийский Nikkei потерял 0,7%. Taiex из Тайбэя -0,5%, Hang Seng из Гонконга -0,1%, Kospi из Сеула -0,8%, BSE Sensex из Мумбаи -0,4%.
- На 1% вырос индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж, а также сингапурского Straits Times.
- В видеообращении, отправленном на конференцию в Давосе, председатель КНР Си Цзиньпин предупредил об опасностях гонки за повышением стоимости денег. Одна из чрезвычайных ситуаций в Пекине — резкое падение рождаемости: 10,6 млн рождений против 12 годом ранее.
РЕКОРДНАЯ НЕФТЬ: BRENT ВОЗВРАЩАЕТСЯ К 2014 ГОДУ
- Нефть все еще бежит: WTI прибавляет 1,2% до 85 долларов за баррель, к уровням октября 2021 года. Brent возвращается к ценам 2014 года. Вчера вечером йеменские ополченцы-хуситы нанесли удар по месторождению с ракетным топливом в Объединенных Арабских Эмиратах, союзник Саудовской Аравии.
- В своей последней заметке Goldman Sachs пересмотрел свои прогнозы по цене на нефть марки Brent в сторону повышения: стодолларовая отметка должна быть достигнута в третьем квартале года. Средняя оценка на 2022 год повышается до 96 долларов за баррель с 81 доллара. В 2023 году средняя цена должна составить около 105 долларов за баррель, что на двадцать больше, чем предыдущая оценка.
ЛОНДОНСКИЙ БУМ: 0 ПРЕДЛОЖЕНИЕ 50 МИЛЛИАРДОВ ЗА ВОЛЬТАРЕН
Новости по агрегатам вкупе с ажиотажем сырья задали тон сессии европейских бирж. Сироты точки отсчета рынков США. Лондонская фондовая биржа воспользовалась этим +0,9%, что является самым высоким показателем с января 2020 года. В этом списке GlaxoSmithKline выросла на 3,5%. Unilever теряет 7%. Первый подтвердил в субботу, что он получил три незапрашиваемых и ни к чему не обязывающих предложения от второго для своего сектора потребительского здравоохранения, в котором выделяются такие бренды, как Sensodyne и Voltaren: все три были отклонены. Общая стоимость последнего предложения составила 50 миллиардов фунтов стерлингов. «Совет директоров GSK единодушно пришел к выводу, что эти предложения не отвечают интересам акционеров GSK, поскольку они фундаментально недооценивают бизнес Consumer Healthcare и его будущие перспективы», — пояснила Glaxo.
БРЮССЕЛЬ. ПЕРЕСМОТР ДОГОВОРА НАЧАЛСЯ
Между тем начало дебатов о новом пакте о стабильности и росте между партнерами по ЕС, самое важное назначение за шестимесячный период во главе с Эммануэлем Макроном, придало новый импульс оптимизму еврозоны. Соглашение увидит свет только после выборов во Франции в июне, но начало было многообещающим, по словам вице-президента Валдиса Домбровскиса: в отношении так называемого правила 1/20", которое он соблюдает. Министр Германии Линднер этого не отрицает, но подчеркивает, что «настоящая дискуссия» по этому вопросу начнется в июне.
Несмотря на закрытие рынков США, давление со стороны операторов на ставки начинает ощущаться в связи с заседаниями центральных банков в конце месяца. Итальянские облигации снова находятся под огнем в преддверии гонки за Квиринале.
СПРЕД ПОДНИМАЕТСЯ, СТАВКА БАНДА ПРИБЛИЖАЕТСЯ К НУЛЮ
Денежные рынки прогнозируют повышение процентной ставки на 20 базисных пунктов к декабрю против 17 в конце прошлой недели.
Десятилетняя ставка составляет 1,36% по сравнению с 1,35% в начале и после закрытия на уровне 1,33% на предыдущей сессии.
Спрэд по Bund на десятилетнем отрезке составляет 138 базисных пунктов против 137 на открытии и заключительной сессии в пятницу.
Доходность 0,02-летних Bund, эталона еврозоны, выросла до -0,014%, недалеко от -2019%, самого высокого уровня с мая 11 года, который был достигнут 5 января. Немецкая 2019-летняя ставка ненадолго достигла самого высокого уровня с марта 0,341 года на уровне -XNUMX%.
Что касается предложения, Бельгия дала мандат на новые 10 лет, в напряженную неделю, которую могут увидеть и другие профсоюзы.
МИЛАН ВЫРОС +0,53%, НО ИНФЛЯЦИЯ ТАКЖЕ
Piazza Affari завершается ростом на 0,53% до 27.688 XNUMX базисных пунктов.
Istat подтвердил, что в декабре потребительские цены в Италии выросли в годовом исчислении на 3,9% по национальному индексу и на 4,2% на согласованном уровне с +3,7% и +3,9 в предыдущем месяце.
Опережающий индикатор ОЭСР для Италии сигнализирует об ухудшении перспектив роста в декабре. «Композитный» индекс, предвосхищающий экономические тенденции на горизонте 6-9 месяцев, упал до 101,4 с 101,5 в ноябре.
ОБОРОТЫ CREDIT SUISSE, HERMES FLY
Городская биржа летает, Амстердам страдает -0,28%. Повышение Цюрих +0,91% подкрепляется отставкой президента Антонио Орта-Озорио после внутреннего расследования его личного поведения, в том числе нарушений антиковидных правил.
LACOSTE ПРОВЕРЯЕТ КОНТРАКТ ДИОКОВИЧА
Париж преуспел +0,82%, роскошь снова встала на ноги, начиная с Hermes. Между тем, Lacoste, технический спонсор Новака Джоковича, рассчитывает «как можно скорее» договориться с теннисистом № 1 в мире после австралийского дела.
Новый обвал для EDF снизился на 4,6% после -25% в пятницу: оператор атомной станции заплатит самую высокую цену за дорогую энергию.
Франкфурт +0,34% и Мадрид +0,38% были положительными.
ТИМ КОЗЫРЬ НАКАНУНЕ БПК
Разные судьбы вчера для больших капиталов в центре новостей.
Telecom Italia, накануне заседания совета директоров, которое должно приступить к назначению генеральным директором Пьетро Лабриолы, ныне занимающего первое место в компании Тима Бразилиса, оставила на месте 3,12%. По правде говоря, на акции давит не предубеждение против Лабриолы, ветерана бывшего действующего президента, и не результат понижения рейтинга Exane до «неудовлетворительного» (если не частично); во всяком случае, рынку не нравится перспектива функциональной реорганизации, которая не включает предложение о поглощении, уже выдвинутое KKR.
ГЕНЕРАЛЫ, ПАТТИСТЫ ГОТОВЯТ КОМАНДУ
Дела Generali улучшились на 0,9% после новостей о том, что Ромоло Бардин, директор Delfin, финансового рычага Леонардо Дель Веккьо, ушел из совета директоров Leone вслед за Франческо Гаэтано Кальтаджироне. К настоящему времени нет компромисса между двумя фронтами, которые соревнуются за лидерство Льва. И трансферная кампания идет полным ходом, чтобы представить команду с наибольшей привлекательностью на трансферном рынке.
Сегодня правление Generali рассмотрит шорт-лист из 25 имен, который в середине февраля будет сокращен до дюжины. К тому времени Кальтаджироне и Дель Веккьо уточнят план и наймут менеджеров для его реализации, но эти две формации выйдут на поле только в середине марта, и кто знает, примут ли власти, которые до сих пор оставались в стороне, Ставки. Совет директоров Леоне для формализации списка преемственности назначен на 14 марта, к тому времени у предпринимателей будет полная команда, чтобы попытаться защитить свои инвестиции и вытеснить Mediobanca с роли самого влиятельного акционера.
RECORD OIL, TENARIS ИСПОЛЬЗУЕТ ЭТО ПРЕИМУЩЕСТВА
В центре внимания рынка была энергетика. Tenaris лидирует в гонке +2,2% на волне цен на сырую нефть и продвижения ценных бумаг Mediobanca Securities. Saipem +0,9% и Eni +0,4% также показали хорошие результаты.
Фронт коммунальных услуг был более смешанным, ожидая решения правительства, чтобы смягчить влияние законопроектов на промышленность и домохозяйства. Enel дорожает на +0,82%. Terna без изменений (-0,12%), несмотря на покупку, с которой Ubs начал хеджировать акции. Швейцарский брокер начал хеджировать Snam -0,3%.
DEUTSCHE BANK ПОДНИМАЕТ ПЕЧАТЬ
Среди промышленников выделяется Stm +1,55%, который после многочисленных повышений целевой цены, достигнутых в последние дни, получил повышение целевой цены с 50 до 52 евро со стороны Deutsche Bank, что подтвердило мнение о покупке.
Стоит отметить хорошие результаты Moncler и Diasorin, Atlantia теряет несколько хитов -0,9%, выбранная Siemens в качестве партнера дочерней компании, которая занимается городской мобильностью.
Слабый Bper -0,97%, связанный с судьбой Banca Carige -1,53%).
ПОСТРОИМ МЕГАПАРКИНГ В РИЯДЕ
Это благоприятный момент для начала великих дел:
WeBuild подорожала на 3% после заключения контракта в Саудовской Аравии на сумму 940 млн евро на строительство мегамногоэтажной автостоянки на 10.500 XNUMX мест в Эр-Рияде, на площади Дирия.
МАЭР, ДЕВЯТЫЙ ПОДЪЕМ ПОДРЯД
Maire Tecnimont, компания, занимающаяся строительством промышленных, химических и нефтеперерабатывающих заводов, демонстрирует девятый подряд рост производительности с начала года примерно на +13%. Barclays подтвердил рекомендацию «Выше рынка» с целевой ценой 4,60 евро.
FOPE'S GOLD SHINES: ВЫРУЧКА +55%
Fope из Виченцы сияет +2,84%, компания, занимающаяся ювелирными изделиями высокого класса, которая в 2021 году принесла консолидированную чистую выручку в размере 40,3 млн евро, что на 55% больше, чем в предыдущем году, и на 15,3% больше, чем в 2019 году.
