Приближается Рождество, но, судя по новостям, не похоже. Резня в Берлине, вместе спокушение на посла России в Турции, вернуть терроризм, уже омраченный эффектом Трампа. Гонка за самые солидные активы началась снова, с новым ростом курса доллара и казначейских облигаций. Но новости, поступившие в столицу Германии, также снизили доходы фондового рынка США. Новость также появилась за несколько часов до последнего важного назначения в году по денежно-кредитной политике: пресс-конференции Харухико Куроды по окончании заседания Банка Японии по ставкам.
Даже на шахматной доске Пьяцца Аффари не время праздновать. И без того невыполнимая миссия по увеличению капитала Монте-Паски была вчера еще больше осложнена невероятным перетягиванием каната в последнюю минуту между институтом и Quaestio, оперативным подразделением фонда Atlante, по поводу секьюритизации проблемных кредитов. Узел развязался вечером, когда внимание властей Милана переключилось на очередной блиц Vivendi на Mediaset: мир на этом фронте, на Рождество или позже, теперь кажется невозможным.
ЯПОНИЯ ПОДТВЕРЖДАЕТ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ: АКЦИИ ХОРОШИЕ
Геополитическим облакам суждено обусловить открытие фондовых бирж. Между тем политика Банка Японии не изменилась: отрицательные ставки (-0,1%) и покупки ценных бумаг и ETF для поддержки рынка подтверждаются. Но окончательный отчет показывает нотку осторожного оптимизма в отношении инфляции, поддерживаемую снижением иены (сегодня утром 117,48, -11,6% по отношению к доллару после избрания Трампа), отскоком цен на нефть и ростом благодаря восстановление экспорта.
Токийская фондовая биржа отреагировала на решение Банка Японии ростом на 0,5%, изменив первоначальный тренд. Фондовые рынки Китая снижаются: Гонконг -0,7%, Шанхай -0,6%. Сеул +0,2% и Мумбаи -0,2%.
YELLEN СОДЕЙСТВУЕТ ВОССТАНОВЛЕНИЮ, APPLE НАПАДАЕТ НА ЕС
Рынки США закрылись в плюсе, но сила быков значительно снизилась после бойни в Германии. Индекс Доу-Джонса (+0,20% до 19,883 пункта) в очередной раз отложил штурм до 20 500 пунктов. S&P 0,20 также вырос на 0,37%. Лучше Nasdaq (+1,039%). Доллар продолжает движение к паритету с евро: кросс торгуется на уровне 1,045 с 14 в пятницу вечером. Мы вернулись к максимумам за последние XNUMX лет. Поддержку ралли оказал вчерашний очень позитивный анализ состояния экономики, сделанный председателем ФРС Джанет Йеллен.
Тем временем коллегия крупных выборщиков США дала зеленый свет выдвижению кандидатуры Дональда Трампа. Новый президент назначил Мика Малвени, депутата, близкого к «Чайной партии», известного своим выступлением против увеличения дефицита и, следовательно, нефинансируемых фискальных мер, главой Административно-бюджетного управления. Это должно привести к осмотрительности в отношении эффективной степени плана расходов.
Лидерами роста были акции самых престижных технологических компаний: Microsoft +2,12%, Intel +1,60%, Amazon +1,09%. Apple также показала себя очень хорошо (+0,58%): Apple объявила вчера, что хочет подать в суд на Комиссию ЕС о возмещении максимального штрафа (14 миллиардов долларов), наложенного на налоговое соглашение с Ирландией.
ЗВЕЗДНЫЕ ВОЙНЫ СИЛА С УОЛТОМ ДИСНЕЙ
Показ мод Уолта Диснея (+1,34%) состоялся вчера на красной дорожке Уолл-стрит после триумфального дебюта «Изгоя-один», новой саги, связанной со вселенной «Звездных войн», на выходных: доход от фильма составил 290,5 миллиона долларов, второй самый кассовый фильм франшизы. В 2012 году Уолт Дисней купил права на «Звездные войны» у Lucasfilm за 4 миллиарда долларов. Нефть сегодня утром снижалась: Brent по 54,82 доллара (-0,2%), Wti по 51,91 (-0,4%).
MEDIOBANCA SECURITIES Сдерживает SAIPEM
В Милане скачок вперед у Saipem (+4,6%). Но акции могут снизиться сегодня утром после того, как Mediobanca Securities пересмотрела свою предыдущую рекомендацию «Покупать» с «Нейтрального». Аналитик Алессандро Поцци увеличил целевую цену до 53 евроцентов с 47 евроцентов. Тенарис +0,43%. Понижение Eni (-0,5%).
МИЛАН СЛАБ, VOLVO СНОВА ГОТОВ К ФОНДОВОЙ БИРЖЕ
Бойня в Берлине (12 погибших) является тяжелым залогом настроений европейских рынков, которые вчера уже были ослаблены спадом в банковском секторе. И турецкая лира, и рубль после первоначального падения восстановили свои дотеррористические цены.
Приговор «за халатность», вынесенный французским судом Кристин Лагард за ее поведение в деле Тапи, не повлечет ограничения личной свободы директора-распорядителя Валютного фонда.
Милан после ралли на прошлой неделе (+3,9%) закрылся с понижением на 0,24% до 18.969 0,59. На других европейских рынках Мадрид потерял 0,25%, Париж – 0,11%, в то время как Франкфурт вырос на 0,02%, а Лондон – на XNUMX%.
Volvo, шведский автопроизводитель, контролируемый китайской Geely, успешно закрыл предложение конвертируемых облигаций на сумму 5 миллиардов крон, что стало первым шагом на пути к возвращению к листингу на Стокгольмской фондовой бирже.
Спрэд BTP/Bund колебался между 152 и 159 базисными пунктами, на том же уровне, что и при закрытии в прошлую пятницу. Дифференциал доходности между Италией и Испанией торговался на уровне 48 б.п. на закрытии (против 51 б.п. на открытии).
Правительство Германии будет меньше использовать рынок капитала в 2017 году, как объявило министерство финансов. Берлин должен привлечь 172 миллиарда евро на рынке капитала с помощью классических инструментов, таких как Bunds и Bubils, и дополнительную сумму от 6 до 10 миллиардов с помощью ценных бумаг, привязанных к инфляции. В 2016 году Германия выпустила облигаций на сумму 202,5 миллиарда долларов.
МИНИСТЕРСТВО ВЫПУСКАЕТ ПОСТАНОВЛЕНИЕ ДЛЯ БАНКОВ. МПС -11%
Трудный день для кредита. Индекс итальянских банков теряет 2%, европейских – 1,7%. Горький дебют для увеличения капитала Монте-Паски: -11% после нескольких приостановок из-за чрезмерных сокращений. Акции, несмотря на запрос на 5 миллиардов капитала, стоят чуть более 600 миллионов на фондовом рынке. Банк выпустил записку, в которой подчеркнул сомнения Quaestio, компании по управлению активами, которая управляет фондом Atlante, среди прочего, в отношении продажи просроченных кредитов.
Повышение завершится в период с 21 по 22 декабря (среда для розничных клиентов, четверг для институциональных инвесторов) по цене выпуска новых акций от 1 до 24,9 евро. Но, за исключением неожиданностей, попытка разрешить кризис с помощью рыночных операций, похоже, обречена на провал. Правительство уже спряталось: вечером собрался совет министров, и в конце премьер-министр Паоло Джентилони с министром экономики Пьером Карло Падоаном объяснили, что «доклад парламенту, разрешающий правительству прибегать к ” объявление более высокий долг 20 миллиардов. Вмешательство для поддержки банковской системы приведет к увеличению государственного долга, который, согласно последним оценкам правительства, составит 132,8% ВВП в 2016 году.
В дополнение к Mps общественный парашют может быть распространен на Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige, а также на четыре промежуточных банка, созданных в результате резолюции Banca Marche, Banca Etruria, CariChieti и CariFerrara. С учетом операции Banca Carige добился роста более чем на 7%. Mediobanca также в плюсе (+0,7%).
ТОРМОЖЕНИЕ ЮНИКРЕДИТ
Unicredit, с другой стороны, теряет 4,5% ввиду увеличения на 13 миллиардов, предложенного в бизнес-плане. Moody's подтвердило рейтинг Baa1 по старшим долгосрочным долгам и депозитам учреждения со стабильным прогнозом.
Banca Pop.Emilia (-3,8%), Banco Popolare (-2,7%) и Ubi (-1,8%) также резко упали.
MEDIASET, VIVENDI НАЦЕЛИВАЕТСЯ НА ПОРОГЕ ПОГЛОЩЕНИЯ
Сейчас идет война без границ между Mediaset (+1,5%) и Vivendi. В то время как Fininvest объявил, что подал жалобу в Consob и Borsa Italiana за манипулирование рынком и злоупотребление конфиденциальной информацией, парижская Vivendi ответила решением увеличить свои инвестиции в Mediaset в пределах 30% от капитала, близко к порогу ставки на поглощение. В течение недели руководители французской компании должны будут ответить на вызов Консоба.
Между тем, сегодня состоится совет директоров Mediaset. В дополнение к обсуждению информации, связанной с вызовом с группой Боллоре, правление также должно изучить возвращение в рамках RTI спортивных журналистов и других работников (всего чуть более ста человек), уже объединенных в платное телевидение Premium, из которого они упадут также телевизионные права, относящиеся к сезону Лиги чемпионов 2017–2018 годов, последнему из трехлетнего эксклюзивного периода, завоеванного Alfa Romeo. Telecom Italia по-прежнему в плюсе (+2,4%).
ДЕРЖАТЬ КОММУНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ, АТЛАНТИЙСКИЙ ПРЫЖОК
В остальном списке хороший рост у Enel (+0,8%), сопровождаемый другими коммунальными предприятиями: Terna +1,6%, Snam +1,1%, Atlantia +1,7%. Среди промышленников Fiat Chrysler +0,5% и StM +1,1%. Положительный Buzzi (+1,3%). Кампари продвигается вперед (+1,6%).
