Поступают официальные данные об увеличении капитала Saipem на 3,5 миллиарда долларов, и это не очень хорошая новость для банков, входящих в гарантийный консорциум. Компания по проектированию заводов группы Eni закрыла сделку 11 февраля, подписав 87,7% акций, предложенных в качестве опциона акционерам, на сумму 3,073 миллиарда евро.
Неиспользованные права были предложены на фондовой бирже в последующие дни, как это было принято на практике, и инвесторы на второй день предложения выкупили все 53,6 млн акций, которые давали право подписки на акции.
Однако впоследствии лишь очень ограниченное количество прав было конвертировано в акции. Фактически, учитывая, что каждое право давало возможность зарезервировать за собой 22 акции, кажется, что была использована только одна. Это означает, что отписавшиеся акции практически не изменились и составили 12,2% от неподписанных. Поэтому для завершения операции вмешаются банки консорциума, которые должны будут подписаться на 1,18 миллиарда акций на общую сумму 427 миллионов евро.
Консорциум сформирован Goldman Sachs и JP Morgan в качестве совместного глобального координатора и совместного букраннера; Banca Imi, Citigroup, Deutsche Bank, Mediobanca и Unicredit в качестве совместных букраннеров и Hsbc Bank, Bnp Paribas, Abn Amro и Dnb Markets в качестве со-ведущих менеджеров.
Провал операции в основном связан с обвалом акций на фондовой бирже, который произошел в те же дни, что и увеличение капитала (и отчасти связан с обвалом нефти ниже 30 долларов за баррель). Каждый опцион давал возможность конфискации 22 новых акций по 0,362 евро каждая. Но в прошлую пятницу акции на Piazza Affari закрылись на уровне 0,33 евро, тогда как 12 февраля они упали до 0,2828 евро. Следовательно, если бы кто-то захотел купить акции Saipem, он заплатил бы меньше, пройдя через фондовую биржу, а не через рекапитализацию.
Сегодня утром акции Saipem выросли на 4,5% до 0,3455 евро за акцию.
