В преддверии встречи губернаторов в Джексон-Хоул множатся инициативы антикризисных мейджоров. Белый дом, по данным Washington Post, намерен временно сократить налоги, удерживаемые с заработной платы. Сегодня вечером Китай объявил о снижении годовой базовой процентной ставки по кредитам коммерческим банкам до 4,25% с 4,31% ранее (аналитики ожидали 4,24%). Тем временем Бундесбанк объявил тревогу по поводу рецессии, и министр финансов впервые открыт для мощного маневра по расширению.
БОССЫ УОЛЛ-СТРИТ: ВАЖНО НЕ ТОЛЬКО АКЦИОНЕРЫ
Но самые важные новости дня исходят не от центральных банков: 181 компания Business Roundtable, ассоциации, объединяющей руководителей крупных американских компаний, включая Amazon, JPMorgan и BlackRock, подписали декларацию, в которой они подтверждают, что «удовлетворение акционеры больше не будут единственным приоритетом компаний, но также необходимо будет учитывать благополучие сотрудников и воздействие на окружающую среду». Требовательная декларация, открыто противоречащая доминирующим тенденциям, начиная с сопротивления Больших платить налоги, но также сигнал о том, что гегемония послания Трампа и суверенов сталкивается с серьезными препятствиями.
ПРОТЕСТЫ В ГОНКОНГЕ, НОВЫЕ РАЗРЕШЕНИЯ ДЛЯ АВСТРАЛИИ
На этом фоне рынки ждут жаркие дни, кульминацией которых станет День Д Джузеппе Конте, в 15:XNUMX в Сенате.
Сегодня утром китайские фондовые биржи без особого энтузиазма приветствовали уже учтенное вчера снижение ставок. Акции Шанхая и Шэньчжэня выросли на 0,1%, Гонконг находится на уровне паритета,
Открытость губернатора Гонконга к диалогу с демонстрантами также не вызывает энтузиазма: сегодня будет новая демонстрация, а Facebook и Twitter заблокировали сотни учетных записей, которые, как считается, принадлежат правительству Пекина.
Другие фондовые биржи развиваются вслед за Уолл-стрит. Япония +0,5%, Южная Корея +0,6%) и Австралия +0,9% выросли.
Курс доллара к юаню вырос на 0,2% до 7,07 с 7,05 днем ранее. Иена, которая падала три дня подряд, немного укрепилась до 106,5.
Австралийский доллар слабеет, до 1,47, после публикации протокола последнего заседания Резервного банка Австралии: руководство банка настроено на дальнейшее снижение процентных ставок, если возникнут условия. 0,94-летние облигации Австралии слабеют на 3%, +XNUMX базисных пункта.
1,59-летние казначейские облигации США снова укрепляются до 1,61% доходности с XNUMX% на закрытии.
S&P вырос на 1,2%. ФЛАЙ ЭСТИ ЛАУДЕР
Оживленная Уолл-стрит вчера была оживлена новостями о том, что у Huawei будет еще 90 дней, чтобы покупать американские продукты и технологии, до введения эмбарго. Также была оценена новость о встречах Дональда Трампа и Тима Кука, генерального директора Apple +1,9%, для обсуждения тарифов: Dow Jones +0,96%, S&P +1,21%, Nasdaq +1,35%.
- В полупроводниковом секторе Nvidia растет на +5%. Advanced Micro Devices +3% после того, как Piper Jaffray инициировала покрытие акций, присвоив им нейтральный рейтинг с целевой ценой $33.
- Еще один рекорд для Estée Lauder: косметический гигант вырос на 6,5% после отчетности.
- Нефть марки Brent не изменилась на уровне 59,8 доллара за баррель с +1,9% вчера. Нефтяной и нефтесервисный сектор вчера на Пьяцца Аффари показал хорошие результаты. Tenaris закрылась с +3,8%, Saipem +2,88% и Eni +1,79%.
СЕГОДНЯ НЕМЕЦКИЙ АУКЦИОН НА 30 ЛЕТ БЕЗ КУПОНА
Европейские биржи также начали неделю галопом. В дополнение к элементам, общим для всей мировой экономики, от расширяющих мер, изучаемых центральными банками, до улучшения тарифного фронта, два политических фактора способствуют росту. Из Германии поступают все более очевидные признаки изменения отношения к сбалансированному бюджету: вчера министр финансов Олав Шальц заявил, что на случай ухудшения экономической ситуации можно потратить 50 миллиардов евро. Между тем, завтра Казначейство Германии выставит на аукцион тридцатилетнюю облигацию без купона, никогда в истории не случалось, чтобы формула с нулевым купоном применялась к этому сроку погашения.
БИЗНЕС ПЛОЩАДЬ ЛЕТАЕТ, НЕСМОТРЯ НА КРИЗИС
Даже итальянский кризис накануне сообщений премьер-министра Джузеппе Конте менее страшен: досрочные выборы уже не данность. Премьер, по прогнозам, выступит с обвинительной речью против Сальвини и передаст свой мандат Квириналу без голосования палаты.
- Piazza Affari занимает первое место и набирает 1,93%, вернувшись к 20.715 XNUMX баллам со всеми голубыми фишками в зеленом цвете: политический кризис, ожидающий вмешательства премьер-министра Джузеппе Конте в Сенат, не страшен.
- После открытия Уолл-стрит набирают обороты другие рынки Старого континента: Париж +1,34%; Мадрид +0,63%.
- Франкфурт +1,34%. Экономика Германии может зафиксировать дальнейшее сокращение в летние месяцы, ощутив на себе последствия спада промышленного производства из-за сокращения заказов. Об этом говорится в ежемесячном отчете Бундесбанка, где указывается, что первая экономика еврозоны вступила в рецессию.
БОРИС ДЖОНСОН ПОВТОРЯЕТ: ИЗ ЕС ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ
За пределами еврозоны Цюрих +1,02%. Лондон +1,04%. Борис Джонсон призвал Францию и Германию изменить свою позицию по Brexit для переговоров о новом соглашении о разводе между Лондоном и Европейским союзом, подтвердив свое намерение вывести Соединенное Королевство из ЕС любой ценой, даже при отсутствии соглашения. В случае выхода из ЕС без сделки 31 октября британское правительство объявило, что оно «немедленно» положит конец свободному передвижению людей.
BTP НА 1,44, СПРЕД НА 207
Аппетит к риску вернулся, доходность на рынке облигаций укрепляется. На сессии с низкими объемами доходность увеличивается из-за резкого роста тридцатилетней ставки, снижение которой, как и у Бунда той же дюрации, является самым большим с 2017 года.
В финале закрытие положительное: доходность 10-летнего BTP составляет 1,44% после достижения максимума в 1,50%; дифференциал с Бундом той же дюрации уменьшился на 0,3% до 208 базисных пунктов.
Маневр следующего года должен будет заключаться в снижении налогов, которые в небольшой степени неизбежно должны быть реализованы в дефиците. Об этом заявил председатель Бюджетной комиссии, сторонник Лиги Севера Клаудио Борги: «Мы должны провести снижение налогов. Очевидно, что небольшая квота должна быть сделана в дефиците. Это не так уж и ужасно».
ХОРОШО ДЛЯ БАНКОВ, SPRINT BANCO BPM
На щитах европейский банковский сектор тащил рост Deutche Bank +2,8% и HSBC +1,5%, сильно интересующихся китайским рынком. В Милане (+1,90% по сектору) блестят Banco Bpm +2,3%, Unicredit +2,6%, Intesa Sanpaolo +2%.
CNH В ТОП-КОНФИНВЕСТЕ ЕЩЕ В РАЛЛИ
Все «голубые фишки» находятся в плюсе. Лидирует Cnh Industrial +5%. Morgan Stanley повысил свой рейтинг до избыточного веса. Остальная часть автомобильного сектора делает успехи: Fiat Chrysler +2%, Pirelli +2%. Брембо +1%. Что ж, Stm на волне митинга Nvidia на Уолл-Стрит. Призменный +3,2%. Tim +2,2% и Atlantia +3,4% также выросли. Mediaset, с другой стороны, сдерживает -1,67% после резкого роста на прошлой неделе.
В остальном списке:
- Акции Confinvest продолжают расти, подорожав на 22,6% до 3,63 евро. Цена акций ведущей компании по торговле чеканным золотом выросла более чем в два раза с момента первой котировки, состоявшейся 1 августа, на уровне 1,50 евро. Прирост титула составил 147%.Общее количество акций, торговавшихся вчера, составило 203 тыс. штук. С сегодняшнего дня заказы без ограничения цены приниматься не будут.
- Стоп для Technogym -1,19%. Беренберг понизил рекомендацию с «покупать» до «держать», целевая цена снижена с 10,5 до 12 евро.
- Renergetica +2,8% укрепляет свое присутствие на итальянском рынке с началом процесса получения разрешения на строительство и подключение 5 фотоэлектрических установок общей мощностью 30 мегаватт.
