Нефть приближается к цели в $50. Вчера вечером сырая нефть закрылась резким ростом: +3,3% как по качеству Wti (47,7 доллара за баррель), так и по Brent (49,3 доллара), до новых максимумов за последние полгода. Те же цены сегодня утром в Азии. Фондовые биржи воспользовались этим, начиная с Уолл-стрит, в плюсе после трехдневного падения: индекс Доу-Джонса закрылся на 1% выше, S&P 500 +0,98, снова выше уровней начала года. НАСДАК +1,22%. Токио (+0,3%), Гонконг (+0,3%) и Сидней (+0,6%) также показали хорошие результаты благодаря акциям нефтяных компаний.
GOLDMAN SACHS: СПРОС НА НЕФТЬ ВНОВЬ ПРЕВЫШАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Проблемы добывающей промышленности в Нигерии и Венесуэле, а также последствия сокращения инвестиций в США способствовали росту цен на сырую нефть. Но разворот тренда определил Goldman Sachs, который до вчерашнего дня был самым пессимистичным брокером в отношении перспектив сырой нефти. Наоборот, вчера на рынок обрушился отчет Дэмиена Курвалина (гуру финансового гиганта США), в котором мы читаем: «Перебалансировка физического рынка сырой нефти наконец-то началась: после первого квартала, в котором предложение превысил спрос на 1,4 млн баррелей в сутки, в мае ситуация изменилась на обратную. На данный момент вполне вероятно, что во втором квартале будет зафиксирован дефицит предложения в связи с увеличением потребления на Западе и сокращением производства».
Положительный эффект на акции энергетического сектора был незамедлительным на Уолл-стрит (+1,6%). Chevron прибавила 1%, Halliburton +3,4%, Conoco Phillips +3,2%, Schlumberger +2,2%. Также в Милане рост сырой нефти подтолкнул Eni (+1,1%), Saipem (+1,7%) и Tenaris (+1,8%).
УОРРЕН БАФФЕТ ОТКРЫВАЕТ ТЕХНОЛОГИИ И СТАВИТ МИЛЛИАРД НА APPLE
Но не просто грубо. В очередной раз именно Уоррен Баффет возглавил рынки США благодаря свежему вниманию к эссе из Омахи, посвященному акциям технологических компаний. Я не плачу за участие в консорциуме по покупке Yahoo! (+2,3%), Баффет удивил рынок, объявив о покупке 9,81 млн акций Apple (+3,7%) всего за один миллиард долларов. Его Berkshire Harhaway воспользовалась резким падением акций Apple, упавших на 19% после квартального спада продаж, первого за 13 лет.
ОТ ИЗДАТЕЛЬСТВА ДО ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ: ПРОБУЖДЕНИЕ РЫНКА США
Даже в США, как и в Милане, главным героем было издательское дело. Акции Tribune Publishing, издателя Los Angeles Times и Chicago Tribune, выросли на 23% после того, как Gannett (+2,2%, USA Today) повысила предложение до 15 долларов за акцию.
Наконец, фейерверк в фарме. Фармацевтический гигант Pfizer (+0,6%) предложил Anacor Pharmaceuticals добавить в свой портфель гель для лечения экземы на сумму 5,2 млрд долларов. После объявления акции Anacor подскочили более чем на 57% до 98,95 доллара.
СЛАБАЯ ЕВРОПА, МИЛАН ЗАКРЫВАЕТСЯ НА РАВНЫХ
Остановите Франкфуртскую фондовую биржу, Европа не в полной мере воспользовалась возобновившейся вчера нефтяной динамикой. Кроме того, жизнерадостность фондовых рынков Старого континента сдержал отчет Fitch, который грозит среднесрочным отказом от суверенных долгов европейских стран, имеющих тесные торговые отношения с Великобританией, в случае Brexit.
Парижская фондовая биржа упала (-0,2%), как и Мадридская (-0,9%). Как это ни парадоксально, Лондон сам по себе находится в плюсе (+0,2%) благодаря росту сырьевых товаров. Фактически, среди выделенных секторов есть сырье (Stoxx +2,6%) и нефть (+1%). В Милане индекс Ftse Mib, достигнув минимума 17.534 0,04, закрылся с существенным паритетом с +17.737% на уровне XNUMX XNUMX пунктов.
Никакой реакции долгового рынка на патовую ситуацию с суверенным рейтингом Италии после подтверждения агентством S&P рейтинга BBB- со стабильным прогнозом. Спрэд Btp 10 с доходностью 1,481% остановился на отметке 136 пунктов, взяв передышку на довольно спокойной сессии с очень низкими объемами.
Следует отметить падение доходности ирландских облигаций после повышения рейтинга агентством Moody's до А3: доходность 0,778-летних облигаций упала до XNUMX%, самого низкого уровня за месяц.
RCS (+16,5%) СООТВЕТСТВУЕТ ЦЕНЕ, ПРЕДЛОЖЕННОЙ INVESTINDUSTRIAL
Первое место, естественно, принадлежит Rcs Media Group (+16,5%), снова поле битвы между Mediobanca (который в течение многих лет заявлял, что хочет выйти из группы акционеров издательской группы) и Banca Intesa, близким к Urbano Cairo.
Investindustrial Андреа Бономи запустил предложение о поглощении издательского дома вместе с Mediobanca, Della Valle, UnipolSai и Pirelli, которые вместе владеют 22,6% издательства Corriere della Sera. Консорциум предложил 0,7 евро наличными за каждую ценную бумагу RCS по сравнению с приблизительно 0,53 евро, предложенными картой против карты Cairo Communication. Инвестиции в размере до 282,7 млн. долл. США для 77,4% не принадлежащего капитала, из которых 55% будут принадлежать четырем историческим акционерам группы и 45% - Investindustrial. На данный момент повторный запуск Каиром затруднен. В итоге акции выровнялись с уровнем предложения на уровне 0,69 евро.
BPM-BANCO POPOLARE, ПЛАН УБЕЖДАЕТ РЫНКИ
Банковское слияние года прошло экзамен по бизнес-плану. Banco Popolare +4,9% и Banca Pop. Милан +1,6% в день утверждения советами промышленный план проекта слияния затем представлен финансовым аналитикам. План на 2016–2019 годы направлен на устойчивую прибыльность, устойчивый баланс с коэффициентом Cet 1 12,9% и покрытием безнадежных долгов на уровне 59%, создание стоимости с помощью устойчивой дивидендной политики и оптимизацию распределительной сети с сокращением количества филиалов с 2.417 до 2.082 в 2019 году, что привело к сокращению 1.800 рабочих.
Операция, которая завершится в течение года, предусматривает выделение Bpm spa. Наконец, новый банк поставил перед собой цель проводить выгодную дивидендную политику с исходящим платежом в размере 40%, который, по словам Кастаньи, «должен быть не случайным, а важным и устойчивым с течением времени».
Banca Pop.Emilia (+1,7%) и Ubi (+1,5%) также были положительными. Intesa теряет 1,1%, Unicredit -0,6%. Среди страховых компаний растет Generali (+1,2%). В управлении активами Anima по-прежнему проигрывает (-2,4%), ее конкуренты Azimut (+1,8%) и Fineco (+3,6%) растут.
ТЕЛЕКОМ, АНАЛИТИКАМ НРАВИТСЯ РЕШЕНИЯ КАТТАНЕО
В миланском прайс-листе Телеком Италия сияет (+3%): компания повысила цель по сокращению расходов до 2018 года с 600 млн евро до 1,6 млрд евро. Рынок ценит приверженность руководства повышению прибыльности. Генеральный директор Флавио Каттанео купил акции за один миллион евро. Компания утроила свой план по сокращению 1,6 млрд евро к 2018 году. Сокращение включает 800 млн евро операционных расходов и 800 млн евро капитальных затрат. Предыдущий план предусматривал экономию в размере 600 миллионов долларов. Также было объявлено об усилении предусмотренных до сих пор планов повышения эффективности для Бразилии на следующие несколько месяцев при сохранении развития как 3G, так и 4G. Акции потеряли 25% с начала года.
УДАР EXOR, FCA И FERRARI ВНИЗ
Резкое падение Exor (-2,8%), сокращенное Kepler-Cheuvreux, понизившим рейтинг до Hold da Buy. Целевая цена снижена до 32,5 евро с 34 евро. Fiat Chrysler упал на 1,6. Ferrari также упала после очередного разочарования в Формуле 1. StM +0,8%, Leonardo -0,1%. Уверенный рост Buzzi (+2,34%).
IMA И PRIMA INDUSTRIE В ПОЛЕТЕ CONTI
Некоторые звезды сияют. Има растет (+3,66%) на волне положительных комментариев аналитиков после квартального периода. Компания Альберто Вакки, проигравшая в гонке за Confindustria, завершила первый квартал с прибылью до налогообложения в размере 9 миллионов евро, что на 2 миллиона больше, чем за тот же период 2015 года.
Сильные покупки также у Prima Industrie (+6,89%): Banca Imi подтвердил рекомендацию покупать и целевую цену в 17,2 евро после публикации отчетности за первые три месяца года.
