Неоднозначное начало недели в ожидании реакции рынка на план реструктуризации, объявленный Deutsche Bank. Данные по занятости в США вызвали ралли на фондовых рынках, настолько блестящее, что поставило под сомнение снижение ставок ФРС.Решение Morgan Stanley сократить доступность акций, которые были сочтены слишком дорогими, вписывается в эти рамки их портфелей. Таким образом, азиатские рынки движутся в минусе.
ВЗГЛЯД НА ТОКИО И ГОНКОНГ
Токио оставляет один процентный пункт на земле. Падение китайских индексов было сильнее: Csi 300 Шанхая и Шэньчжэня потеряли 2,2%, Hang Seng Гонконга - 1,5%. Слова Ларри Кудлоу, экономического советника Дональда Трампа, подтвердившего возобновление переговоров по тарифам на этой неделе, не имеют никакого действия
Корейский Kospi отступил (-1,8%), чувствительный к последствиям торговой войны по чипам.
Доллар мало двигался против юаня и иены: рынки ждут скорой интервенции управляющего Банка Японии Куроды. US T Bond торгуется на уровне 2,02%.
НЕФТЬ РАЗОГРЕВАЕТСЯ, ТУРЕЦКАЯ ЛИРА ПЛЕЧО
Золото упало ниже 1.400 долларов за унцию в пятницу, так как ожидания монетарного стимулирования упали на 1,3%. Сегодня утром он стоит 1.398 долларов.
Напряженность на иранском фронте продолжает накаляться. Тегеран возобновил операции по обогащению урана и объявил, что вскоре отменит другие последствия соглашения 2015 года, осужденного Вашингтоном. Иран также выдвинул новый ультиматум европейским странам, установив еще 60 дней в качестве нового крайнего срока для дипломатических переговоров, иначе наступит «третий этап» в процессе превышения пределов безопасности. Сегодня утром Brent торговалась по 64,39 доллара за баррель.
Завтра эмир Катара Тамим бин Хамад Аль Тани встретится с Дональдом Трампом в Белом доме. Среди тем встречи также рост напряженности между Вашингтоном и Тегераном.
Турецкая лира падает (с 5,75 до 5,62) после того, как правительство уволило управляющего центральным банком Мурата Четинкая, вместо него Эрдогана, который до утра субботы был заместителем управляющего.
DB ВЫХОДИТ ИЗ ЛОНДОНА И НЬЮ-ЙОРКА: СОКРАТИЛОСЬ 20 ТЫСЯЧ МЕСТ
Евро немного вырос сегодня утром, до 1,122 по отношению к доллару, после -0,7% в пятницу.
Конечно, на шахматной доске Старого континента нет недостатка в новостях. Прежде всего, это будет движение воды Deutsche Bank, объявивший о самой гигантской реструктуризации банковской истории, или сенсационный отказ от двадцатилетнего вызова лидерству американских банков. План института предусматривает создание плохого банка, которому вы передадите высокорисковые активы на 74 миллиарда долларов. Часть затрат на операцию (3 млрд евро из 7,4 млрд, которые должны быть потрачены к 2022 году) лягут на счета за квартал, который закроется в минусе на 2,8 млрд. Банк откажется от конкуренции с гигантами Уолл-Стрит в качестве инвестиционного банка. Ожидается сокращение 18 XNUMX сотрудников, которые сосредоточатся на деятельности в США и в лондонском инвестиционном банке.
Эта новость пришлась на время больших перемен в денежной индустрии, под давлением падающих ставок в ожидании решения ЕЦБ от 25 июля.
Утром из Германии поступают еще два других чувствительных к ценам данных: промышленное производство и торговый баланс, особенно ожидаемых после признаков замедления локомотива европейской экономики.
ГРЕЧЕСКИЕ ОБЛИГАЦИИ В РАЛЛИ, BTP НА БУКСИРОВКЕ
Поворотный момент в Афинах также имеет большое значение. Победа правоцентристов оказался выше ожидаемого: правоцентристская формация набрала 39,8% голосов и, таким образом, получила абсолютное большинство в парламенте. Лидер партии Кириакос Мицотакис стал новым премьер-министром Греции. Уходящий премьер-министр Алексис Ципрас уже признал поражение: СИРИЗА набрала 31,5% голосов. Голосование может спровоцировать новые покупки греческих облигаций, которые уже являются главными действующими лицами впечатляющего скачка, и, следовательно, благоприятствовать переходу к наиболее хрупким облигациям, включая BTP, практически единственные, которые все еще гарантируют положительный доход в течение пяти лет.
РЕЙТИНГ DBRS ПРИБЫЛ, НОВЫЕ КАЗНАЧЕЙСКИЕ АУКЦИОНЫ
Тем временем в середине месяца начинаются аукционы Казначейства. В среду, 10 октября, Министерство экономики предоставит инвесторам 6,5-месячные BOT на сумму 12 млрд евро. Сегодня вечером будет объявлена сумма среднесрочного предложения от четверга 11.
В пятницу, когда фондовые биржи закрыты, агентство Dbrs обновит рейтинг Италии. Утром состоится ежегодное собрание ABI, и будет опубликован экономический бюллетень Банка Италии.
МВФ, ФРАНЦИЯ ПРОСИТ ЕВРОПЕЙСКИЙ ГД
Игра европейских номинаций еще не закончилась, а мы уже говорим о новом директоре МВФ. Сегодня министры финансов стран еврозоны встретятся в Брюсселе по Еврогруппе. На столе обсуждение назначения Кристин Лагард новым управляющим ЕЦБ и выбора кандидата от ЕС на пост главы Международного валютного фонда. По мнению министра финансов Франции Брюно Ле Мера, эту роль должен занять европеец.
ПАУЭЛЛ В ПРОЖЕКТЕ. ДАННЫЕ ПО ИНФЛЯЦИИ СКОРО
Тем временем ожидания действий Федеральной резервной системы растут. После сильного роста занятости в США (224 72 новых рабочих мест, выше оценок экономистов и явное восстановление по сравнению с предыдущим показателем, +50 25) рынки снизили ожидания быстрого и надежного сокращения стоимости денег со стороны ФРС: на собрании в конце месяца, согласно консенсусу, не будет речи о падении на XNUMX б.п., а гипотеза о сокращении на XNUMX б.п. более сомнительна.
Но, особенно после давления со стороны Дональда Трампа, ожидание парламентских слушаний президента центрального банка Джерома Пауэлла уж точно не уменьшилось. Премьера назначена на завтра.
Следует также следить за данными по инфляции в США, которые выйдут в четверг, это последний решающий шаг в понимании ориентации ФРС.
САММИТ МЕДИА-БОССОВ В ДОЛИНЕ САН
Следует отметить медиа-саммит в Сан-Вэлли, штат Айдахо, который каждый год собирает крупных боссов индустрии связи и развлечений: по этому случаю часто планируются самые важные сделки. Среди участников Руперт Мердок, Джефф Безос, Тим Кук и два великих соперника: Рид Хастингс из Netflix и Боб Айгер из Walt Disney. Ожидается присутствие Джона Элканна.
СКОРО ОТЧЕТЫ BOEING И LEVI'S STRAUSS
Бюджеты на неделю включают PepsiCo, Delta Airlines и Levi's Strauss. Однако завтра внимание будет приковано к счетам Boeing.
Миланская фондовая биржа остановилась в пятницу после шести растущих сессий подряд. Неделя завершилась ростом на 3,6%, что намного лучше +1,4%, достигнутых за тот же период индексом EuroStoxx 50.
