США продолжают бить рекорды. Производственный индекс ISM сместил вчерашние прогнозы, представив самые позитивные данные с мая 2004 года, превзойдя даже самые оптимистичные из 69 прогнозов, собранных агентством Bloomberg от такого же количества аналитиков. Тем временем Amazon (+1,9%) присоединился к Apple в клубе триллионов долларов стоимости. Но компании Джеффа Безоса потребовался всего год, чтобы удвоить свою стоимость, увеличившись за последние двенадцать месяцев на 520 миллиардов долларов.
Эти записи, однако, не пробуждают звериный дух прейскурантов, все в красном на всех широтах, за исключением площади Аффари, борющейся с маневром. Подобную осторожность можно объяснить, в частности, приближающимся заседанием ФРС: учитывая повышение ставок, существует риск более сильного ужесточения ставок. Но страх перед новой главой в торговом конфликте имеет большее значение в условиях все более напряженного политического климата в свете ноябрьских выборов в США.
Фондовая биржа США также стремится использовать конфронтацию сторонников Трампа. Nike выбрала в качестве нового свидетельства «Просто сделать это» не кого иного, как Колина Каперника, футболиста, который первым решил встать на колени во время исполнения государственного гимна, чтобы бросить вызов президенту. Этот выбор вызвал бурный рост продаж (-3,2%) по акциям, но в перспективе может оказаться успешным.
ОТ АРГЕНТИНЫ ДО ИНДОНЕЗИИ: ПОД ОГНЕМ,
Азиатские прайс-листы в этом контексте слабы. Особенно страдают китайские фондовые биржи: индекс CSI 300 фондовой биржи Шанхай-Шэньчжэнь падает на добрый 1%. В Гонконге дела обстоят хуже, где индекс китайских акций теряет 2%.
Кризис развивающихся рынков усугубляется. Индонезийские акции упали более чем на 3%, в то время как рупия колебалась на самом низком уровне со времен финансового кризиса 1998 года.
Аргентинское песо вчера закрылось снижением на 2%, несмотря на то, что президент США Трамп выразил поддержку президенту Аргентины Маурисио Макри и его усилиям по обеспечению финансирования МВФ после нарастающего экономического кризиса. Министр экономики Аргентины Николя Дуйовне встретился с главой Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард в Вашингтоне, и оба заявили, что работают над улучшением соглашения на 50 миллиардов долларов, согласованного в июне.
СЕГОДНЯ ПЕРЕГОВОРЫ США И КАНАДА РЕКОМЕНДУЮТ
Токио также упал (-0,3%), но торговля была омрачена самым сильным тайфуном за последние двадцать лет.
Американские индексы вчера двигались незначительно: Dow Jones -0,05%, S&P 500 -0,17%, Nasdaq -0,23%. Facebook резко упал (-2,6%) после понижения рейтинга некоторыми аналитиками.
Ожидается, что переговоры между Канадой и США возобновятся сегодня, и это ставит вопросы торговли на передний план. Последний раунд завершился в пятницу без заключения соглашения о продлении Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА).
Нефть сдерживает: Brent на уровне 77,80 долларов, что ниже рекордных цен понедельника (79,72), WTI ниже 70 долларов. Рынки ждут, чтобы проверить последовательность ливийского перемирия. Ярким примером является Saipem (+2,5%).
ЗНАК ПЛЮС ОТКРЫТИЕ ТОЛЬКО ДЛЯ PIAZZA AFFARI
Италия менее опасна для рынков. Мини-ралли, вызванное мягкими тонами Маттео Сальвини, которые помогли уменьшить рост спреда, должно продолжиться и сегодня утром. На встрече Лиги с лидерами групп Палаты представителей и Сената и экономическими менеджерами вице-премьер поддержал возможность сохранить чистый долг в 2019 году на уровне ниже 3%, но «чуть выше 2%» ВВП.
Совершенно другой климат в остальной Европе, которая все еще находится под давлением в ожидании следующих шагов по тарифам со стороны президента США и обеспокоена кризисом в развивающихся странах (Южная Африка была добавлена в список проблем для Турции и Аргентины со вчерашнего дня). официально в рецессии), всегда хорошие клиенты немецкого экспорта.
С СЕГОДНЯ СДЕЛАНО В ИТАЛИИ НА ПОДИУМЕ В МИЛАНЕ
Итак, второй день подряд Милан (+1,01%, индекс 20.601 пункт) подтвердил себя лучшим рынком по торгам на 2,4 миллиарда. Это хороший билет на Итальянскую неделю акций, мероприятие, организованное Borsa Italiana и Confindustria, которое в течение трех дней с сегодняшнего дня будет сравнивать 200 инвесторов, представляющих 130 инвестиционных домов с 4 континентов, с зарегистрированными на бирже компаниями (60), не представляющими самые аппетитные сектора Made в Италии.
DEUTSCHE BANK ПОНИЖЕН С ЕВРО STOXX
Слабость евро не помогла и другим рынкам. Во Франкфурте (-1,11%) сказывалась слабость Deutsche Bank. Флагман зарейнских банков покинет европейский индекс голубых фишек Euro Stoxx 24 50 сентября после обвала его рыночной капитализации, которая в этом году упала на 38%, до 20,2 млрд евро.
Париж -1,31%; Лондон -0,62%; плоский Мадрид (-0,05%).
БТП ТАКЖЕ ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ В ИСПАНИИ. ЛЕТИТЕ ДВА ГОДА
Более смягченный климат в сфере государственных финансов позволил обеспечить устойчивое восстановление долгового рынка. Спрэд по 267-летним облигациям Бунда упал до 22 базисных пунктов, самого низкого уровня с 3 августа. Доходность 3,035-летних облигаций упала чуть выше 0,355% (6,61%), доходность Бунда снова выросла до XNUMX% (+XNUMX%).
Реакция двухлетних и пятилетних облигаций была еще более энергичной – до 20 центов. Биеннале пережила свою лучшую сессию с 11 июня.
В митинге приняли участие и другие периферийные страны, но БТП укрепляют позиции как в Испании, так и в Португалии.
Пятилетние CDS по итальянскому долгу упали примерно на 252 базисных пункта с 259 базисных пунктов на момент предыдущего закрытия.
БАНКИ В РАЛЛИ, НО С ЯНВАРЯ ТЕРЯЮТ 14,5%
Благодаря резкому падению спреда, банковский сектор пережил день восстановления. Индекс субфондов зафиксировал рост на 4,2%, сократив потери с начала года до 14,5%.
Митингу также способствовала новость о том, что министр экономики Джованни Триа подписывает постановление о продлении до 7 марта 2019 года действия GAC, государственной гарантии по секьюритизации проблемных банковских кредитов, и о вступлении в силу силу с публикацией в Официальном вестнике - это вопрос дней.
JP Morgan продвигает UBI, исторический рекорд FINECO
Ubi Banca (+4,6%) является одним из самых ярких банков после повышения JP Morgan до уровня «выше рынка» с нейтрального и целевого показателя в 4,20 евро. Подорожали также Banca Bpm (+2,55%) и Bper Banca (+3,67%).
На помощь приходят и все громкие имена: Intesa Sanpaolo +5%, Unicredit +4%, Mediobanca +3%. Основные акционеры института объединены в синдикатный договор, который связывает 28,5% капитала. Срок действия соглашения истекает в конце 2019 года, но в сентябре предусмотрено окно для досрочного расторжения.
FinecoBank (+3,5%) достигает нового исторического рекорда в 10,64 евро. С начала 2018 года положительный результат составил около 23%. Banca Ifis по-прежнему чувствует себя хорошо (+3,4%).
JEEP заряжает FCA, PININFARINA ВОЗВРАЩАЕТСЯ В ПОКУПКИ
Fiat Chrysler преуспел (+1,72%), в отличие от остальной части сектора в Европе. Автопроизводитель объявил, что продажи в США в августе выросли на 10% благодаря Jeep и Ram.
В День инвестора акции Pininfarina подорожали (+3,7%).Управляющий директор компании Сильвио Пьетро Ангори заявил, что компания не будет расти только внутри страны.
ТЕЛЕКОМ РАЗРУШАЕТСЯ, ЗАКОН CDP ПОДНИМАЕТСЯ
Telecom Italia рухнула (-5,41% до 0,52 евро) из-за отчета Exane (всегда близкого к Винсенту Боллоре), который приписывает акции целевой цены в 38 центов. Между тем, число клиентов Iliad в Bel Paese превышает 1,5 миллиона. Капитализация упала ниже порога в 8 миллиардов, до 7,98 миллиардов. Потенциальный ущерб для акционеров, в частности для Vivendi, акции Telecom которой стоят по 1,0709 евро. Но также и для CDP, которая вступила в апреле прошлого года с инвестициями в 600 миллионов долларов, и более трети ее инвестиций сгорели.
НОВОЕ «НЕТ» ATLATIA, ASTALDI НА САМОМ НИЗКОМ САМОМ ДЕЛЕ
Тяжелая Атлантия (-2,23%): министр инфраструктуры Данило Тонинелли заявил, что правительство едино в вопросе о том, будет ли реконструкция моста Моранди поручена государственному учреждению или преимущественно с участием общественности.
Астальди увеличивает проигрыш в финале, отметив новый исторический минимум в 1,38 евро. Консорциум, состоящий из компаний Astaldi и Reliance Infrastructure, подписал новый контракт «под ключ» с компанией по развитию дорог штата Махараштра.
