В преддверии воскресных выборов Аргентина вновь привлекает внимание рынков в связи с вероятным обгоном перониста Альберто Фернандеса над Маурисио Макри. Это предохранитель, который может привести к тому, что развивающийся сектор взорвется, уже находясь под давлением жестоких протестов, охвативших Чили, бывший счастливый остров для инвесторов. Да и не только. Reuters перечисляет кризисные ситуации, возникшие в результате финансового стресса и ухудшения условий жизни, затронувшие страны риска: Гонконг, Бейрут, Каир, Сантьяго и другие наиболее очевидные случаи. «То, что происходит в Южной Америке, — указывает Алессандро Фуньоли, — заряд гнева, который назревает даже там, где его меньше всего ожидают. Рынки не кажутся особенно потрясенными этими событиями, но разумно предположить, что реакция элит будет заключаться в ускорении везде, где это возможно, глобального процесса рефляции, который уже начался в течение года».
Короче говоря, в этом контексте рынки ускоряются благодаря вливаниям ликвидности, но они снова опасаются последствий противостояния громких имен, которое из коммерческого становится все более и более политическим, о чем свидетельствует насильственная атака. вице-президентом США Майком Пенсом о Китае, одном «полицейском государстве, которого мир никогда не знал». Таким образом, соглашение по тарифам, которое, вероятно, состоится, не положит конец конфликту.
ВАШИНГТОН НАПАДАЕТ НА NIKE И INTEL FLY
А вчера Nike заплатила цену, которую Вашингтон обвинил в государственной измене за изъятие с полок товаров баскетбольной команды Houston Rockets после того, как один из руководителей через твит поддержал протест в Гонконге.
Отсюда фиксация прибыли на азиатских рынках, в то время как Уолл-Стрит концентрируется на квартальных отчетах, которые фиксируют положительные моменты, такие как скачок Intel (+8%) после отчетов, которые уменьшают опасения по поводу замедления роста чипов, вызванного крахом. Texas Instruments, но и внезапные морозы: Amazon вслед за биржей упал на 9% после того, как на четверть ниже ожидаемого. Выручка выросла до 70 миллиардов долларов, увеличившись на 24% в годовом исчислении, но прибыль упала до 2,1 миллиарда долларов, что является неожиданным падением на 26%. А капитализация упала на 80 миллиардов долларов всего за несколько минут.
И вот рынки, попрощавшись уход Марио Драги, находятся на пути к празднованию третьего снижения ставки ФРС, что является почти предрешенным итогом заседания на следующей неделе.
Все азиатские биржи в минусе после интервенции Пенса. Гонконг теряет 0,5%, китайские и корейские списки также слабы. Nikkei также снизился, единственным плюсом стал Сидней (+0,6%).
Неопределенно, но недалеко от максимумов Уолл-стрит. Хорошая динамика акций Microsoft (+2%) и других технологических компаний ограничила потери некоторых кварталов: Dow Jones -0,11%, S&P +0,19%. НАСДАК +0,81%.
Сегодня утром фьючерсы на европейских биржах перезапускаются с максимумов периода, отмеченного вчера.
фунт на балансе. ДЖОНСОН ХОЧЕТ ПРОГОЛОСОВАТЬ 12 ДЕКАБРЯ
Фунт пока держится: премьер-министр Борис Джонсон в понедельник попросит британский парламент поддержать досрочное возвращение к выборам 12 декабря.
ДРАКОНЫ УХОДЯТ, ПРИХОДИТ НОВОЕ QE
«К сожалению, все, что произошло после сентябрьского решения о денежно-кредитной политике, убедительно показало, что наша решимость действовать быстро была оправдана». Марио Драги прибегнул к иронии, чтобы ответить на критику нового количественного смягчения, наследия, которое банкир оставляет еврозоне после восьми лет, в течение которых «я пытался соблюдать мандат наилучшим образом». Итак, как ожидается, новая программа закупок (QE), объявленная в середине сентября на 10 миллиардов евро в месяц, стартует 20 ноября.
Относительное удивление вызвали данные о производственной тенденции, которые показывают, что именно Франция удерживает экономическую активность региона за пределами территории сокращения. Джузеппе Серсале из Anthilia отмечает, что «сравнение между немецкими и французскими показателями (первый восстановился на 1.8, а другой стабилен) и совокупным показателем Еврозоны (стабильным) говорит нам о том, что в остальной Европе в совокупности наблюдалось как минимум одно очко. дальнейшее снижение».
МИЛАН НА МАКСИМУМЕ ЗА 17 МЕСЯЦЕВ
Piazza Affari встречает Драги ростом на 0,79%. Индекс поднялся до 22-527 пунктов, впервые за 22.500 месяцев преодолев отметку в 17 XNUMX пунктов.
Индекс Eurostoxx (+0,5%) также вырос до самого высокого уровня с июня 2018 года.
Франкфурт набирает 0,62%; Daimler поднялся на 5% в день публикации квартальных данных, операционная прибыль выросла на 8%.
Париж +0,55%; Мадрид +0,14%.
Финская Nokia рушится после публикации данных за квартал и тревоги по прибыли, -22% в Хельсинки. Лондон +0,98%.
Евро снизился по отношению к доллару до 1,095, после роста до 1,115 на сессии, в соответствии со словами Драги, согласно которым более низкая вероятность жесткого Brexit позволила улучшить ситуацию в еврозоне.
АУКЦИОН CTZ СЕГОДНЯ, РЕЙТИНГ S&P ВЕЧЕРОМ
BTP закрыл сессию ростом, как и остальные еврооблигации. По итогам сессии спрэд Италия-Германия упал до 131 пункта с 134.
0,91-летняя базовая ставка снизилась до 0,94% с XNUMX%.
Инвесторы ожидают объявления S&P о суверенном рейтинге Италии ("BBB", прогноз "негативный") сегодня вечером после закрытия рынков.
Также на повестке дня сегодня аукцион нового Ctz 29, предлагаемого за 11-21 миллиарда евро. Вечером акция на сером рынке котировалась на уровне 2,5 с доходностью около -3%.
Казначейство объявило, что предложит 29 млрд шестимесячных BOT во вторник, 6,5-го числа (против 6,6 при сроке погашения).
Il новый BTP Италия, на институциональной фазе 76% были подписаны отечественными инвесторами. Общая сумма составила 6,75 млрд евро — 2,987 млрд от розничных клиентов и 3,763 млрд от институциональных клиентов.
STM И SAIPEM SUPERSTAR, СЕГОДНЯ НАСТАЛА ЧЕРЕДЬ ENI
Лучшие акции основного списка STM, которые подскочили на 8,5% после более высоких, чем ожидалось, результатов третьего квартала благодаря спросу на более сложные чипы, предназначенные для автомобильного сектора и сектора смартфонов. В последней половине года продажи должны вырасти примерно на 5% с валовой прибылью около 38,2% (+/- 200 базисных пунктов), прогнозы несколько ниже ожидаемых.
«Ювентус» также делает рывок вперед: клуб «Ювентус» и FCA достигли соглашения об увеличении ежегодного фиксированного платежа спонсора Jeep на 25–42 млн евро в текущем и следующем сезонах. Решение было принято «с учетом отличных спортивных результатов первой команды», говорится в заявлении, а также повышения мировой узнаваемости бренда «Ювентус».
В центре внимания Saipem (+5,4%) после превышения ожиданий в третьем квартале с скачком «основной» прибыли на 26% благодаря солидному портфелю заказов, превышающему оценки аналитиков. Equita подчеркивает цифры, подтверждающие улучшения с точки зрения сокращения долга, а также признаки, делающие более заметным оффшорный сектор.
MEDIOBANCA ПРЕВОСХОДИТ ОЦЕНКИ В ОЖИДАНИИ СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ
Mediobanca (+0,98%) также превзошла оценки аналитиков: отчеты, показавшие в первом квартале 2019-20 финансового года 10-процентный рост чистой прибыли до 271 млн евро, превзойдя консенсус-прогноз в 250 млн евро. Это визитная карточка Альберто Нагеля накануне собрания акционеров, в котором Леонардо Дель Веккьо примет участие с 8% акций. Генеральный директор Bper (-1,85%) Маурицио Ванделли опроверг наличие договоренностей с акционером Unipol в поисках возможных партнерских отношений, в том числе с Ubi -2,88%. «Рынок, — сказал он, — любит играть в парочки: иногда с Banco Bpm и с Ubi, а потом, возможно, Mps остается за кадром».
Основные моменты под управлением: Banca Generali +1,6%, Azimut +1,2%. Файнко +1%. Poste Italiane +0,2%: к концу 2020 года вся сеть будет продавать страховые полисы всех видов, кроме автогражданской ответственности.
ФРЕАНО ТИМ И АТЛАНТИЯ
Акции Telecom Italia упали на -0,8%, а сберегательные акции -1,5% хуже, чем обыкновенные акции: кажется, что до конца года нет места для одобрения конвертации в обыкновенные акции.
Атлантия падает (-0,73%). Moody's продлило обзор возможного понижения рейтингов Atlantia и ее дочерних компаний Aspi и Adr.
Сиас также упал (-0,3%), который увеличил свою долю в двух концессионерах автомагистралей на северо-западе Италии, А5 Турин-Ивреа и А4/А5 Ивреа Сантия Турин Пинероло с общими затратами 102 млн евро.
ЗАКАЗЫ SALINI Удвоились
Акции Maire Tecnimont упали на 4,7% после результатов девяти месяцев, которые привели к снижению прогноза выручки на год.
Има (+3%): генеральный директор сказал, что мы будем расти за счет приобретений.
Салини Импрегило +2%. Контракты, заключенные или находящиеся в процессе закрытия за первые 9 месяцев, составили более 6,9 млрд евро, что более чем вдвое больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Об этом заявил генеральный директор Пьетро Салини в кулуарах встречи с инвесторами.
